Philippe Cormon (Directeur du Développement chez Trusteam Finance)

En quoi Trusteam ROC Flex souhaite aider les conseillers en gestion de patrimoine ?

Philippe Cormon : Les conseillers en gestion de patrimoine accompagnent très souvent un grand nombre de clients sur différents aspects fiscaux, juridiques, patrimoniaux et financiers. Par ailleurs, il n’est pas toujours aisé de tous les contacter sur une période assez courte pour leur faire bénéficier d’opportunités sur les marchés. Enfin, lorsque les marchés sont volatils et qu’ils ont sensiblement chuté, la clientèle de particuliers n’osent généralement pas réinvestir dans les creux de marché. Notre fonds est donc présent pour leur faciliter la tâche.

En effet, Trusteam ROC Flex A est un vrai fonds flexible et réactif pouvant investir entre 0 et 50% en actions, le reste étant investi sur des obligations d’entreprises et d’Etats. Les gérants très expérimentés que sont Jean-Sébastien Beslay et Muriel Blanchier ont été particulièrement réactifs et opportunistes sur le portefeuille cette année. A titre d’exemple, ils étaient faiblement exposés en début d’année avec 11% en actions, puis ont réinvesti en avril à hauteur de près de 40% pour réduire la voilure à 20% au début de l’été. Ils en ont profité pour augmenter l’exposition lors de la baisse de fin octobre à 26% et pour la réduire il y a quelques jours à 17% suite à la belle hausse.

Le fonds affiche ainsi une performance de +5,88% YTD arrêtée au 3 décembre et celle d’un an de +6,79%.

En quoi Trusteam ROC Flex se distingue-t-il des autres fonds flexibles ?

Philippe Cormon : Nous avons choisi comme premier filtre d’investissement un critère extra-financier qui est celui de la Satisfaction Client (Process ROC : « Return On Customer »). Ce critère fait le lien entre performances extra-financières et financières.”¯

La Satisfaction Client joue un rôle de médiateur entre la performance extra-financière et la performance financière de l’entreprise. Afin de répondre aux attentes de ses clients dans la durée, l’entreprise doit être en mesure de rassembler autour d’une vision commune avec un impact positif et intégrant pleinement le client.

Pour se faire, elle construit :

• Une culture client forte qui assure des employés formés, autonomes et engagés ;

• Un process d’innovation permettant de répondre aux attentes environnementales de ses clients ;

• Une gouvernance cohérente pour garantir la confiance et l’alignement des intérêts des différentes parties prenantes.

Ainsi, à travers le prisme du client, le fonds a pour objectif de distinguer les entreprises qui s’inscrivent dans un cercle vertueux et créent de la performance, financière et extra-financière.

Le fonds sera investi pour la poche actions, sur les entreprises leaders en termes de Satisfaction Client et celles qui ont un actif client suffisamment solide pour générer une croissance et une rentabilité forte grâce au pricing power, à la recommandation et à la fidélité.

Pour la poche obligataire l’approche extra financière vise à exclure les entreprises dont le score client est trop faible afin de réduire les potentiels effets négatifs.

Le fonds est labellisé ISR et nous réalisons trimestriellement un rapport d’impact extra financier.

Vous trouverez également sur le site la mesure d'impact ISR, les rapports d'engagement et rapport sur l'exercice des droits de vote, le code de transparence ISR, le Rapport Art 173.

Certains investisseurs ont parfois été déçus des performances de quelques fonds flexibles. Qu’en est-il du vôtre ?

Philippe Cormon : Les conseillers en gestion de patrimoine cherchent des fonds qui apportent de la performance régulière à leur client. Ils ne cherchent pas la star une année qui sera en bas des classements l’année suivante. Trusteam ROC Flex A s’inscrit dans cette recherche de régularité. Trusteam ROC Flex A est classé 1er ou 2ème quartile Quantalys sur courte, moyenne et longue période.

En conclusion, je pense que ce fonds est une excellente brique élémentaire d’une allocation de portefeuille. Par ailleurs, nous organisons une communication importante, claire, simple et transparente autour de ce fonds pour que nos partenaires sachent en permanence ce que nos gérants font dans le portefeuille au travers de rapports de gestion, de petites synthèses écrites ou encore de visio-conférences.

Pour plus d’information sur le fonds, n’hésitez pas nous appeler au 01 42 96 40 23 ou en cliquant ici.