L'analyse d'ALTAROC :

Le Private Equity pour la construction d’une retraite durable

Lorsqu'il s'agit de préparer sa retraite, de nombreux investisseurs particuliers se tournent instinctivement vers des placements classiques, tels que l’immobilier ou les marchés actions. Pourtant, ces stratégies traditionnelles ne suffisent plus à garantir une retraite confortable, en particulier face à la volatilité des marchés et à l'incertitude économique globale. 

C’est ici que le Private Equity peut jouer un rôle crucial en apportant une diversification solide et de meilleurs résultats sur le long terme, explique Thibault Mortelecq, responsable de l’offre Grands Comptes chez Altaroc. 

Toutefois, il est important de garder à l'esprit que, même si cette classe d’actifs a montré une performance historique, elle comporte également des risques de liquidité et de perte en capital. Les investisseurs doivent en être conscients lorsqu'ils envisagent cette option pour leur retraite.

Le Private Equity : construire l'avenir à long terme

L’un des principaux attraits du Private Equity pour les investisseurs privés réside dans sa capacité à générer des rendements stables sur une longue période. Contrairement aux marchés boursiers, qui sont souvent soumis à une pression trimestrielle pour des résultats immédiats, les fonds de Private Equity investissent dans des entreprises non cotées avec une vision à 5 ou 10 ans, voire plus. Cela leur permet d’accompagner des entreprises dans leur transformation, créant ainsi de la valeur durable.

Le Private Equity a enregistré des résultats généralement meilleurs que ceux des marchés cotés en bourse. Selon les données de Cambridge Associates, les fonds de Private Equity ont généré en moyenne des rendements de 13 % à 15 % sur les deux dernières décennies, contre environ 7 % pour les marchés cotés. 

Les investisseurs institutionnels comme modèle

Il est intéressant de noter que les investisseurs institutionnels, tels que les fonds de pension et les compagnies d’assurance, utilisent cette stratégie depuis longtemps pour financer les retraites de leurs administrés. Aux États-Unis, par exemple, de grands fonds de pension publics comme le California Public Employees' Retirement System (CalPERS) ont alloué une part importante de leurs actifs au Private Equity, avec des rendements de 10 % à 15 % par an sur plusieurs décennies. 

Cela leur permet non seulement de garantir le paiement des retraites, mais aussi de générer des rendements stables et diversifiés, résilients face aux fluctuations des marchés financiers traditionnels.

Diversification des portefeuilles et résistance aux chocs économiques

L’intégration du Private Equity dans une allocation d’investissement retraite permet aussi d’augmenter la diversification du portefeuille en améliorant le couple rendement risque. En investissant dans des actifs non cotés, souvent moins corrélés aux marchés publics, les particuliers peuvent se protéger des chocs de court terme qui affectent régulièrement les actions cotées. En outre, le Private Equity offre un accès à des secteurs économiques parfois inaccessibles à travers les marchés boursiers, comme les entreprises technologiques en forte croissance ou les PME familiales qui cherchent à se développer avec l’aide d’investisseurs stratégiques.

Un horizon de long terme aligné sur les objectifs de la retraite

L’autre avantage clé du Private Equity pour un plan de retraite est son horizon temporel. Comme pour la retraite, le Private Equity s’inscrit dans une perspective de long terme. Les fonds de Private Equity investissent avec un horizon de 5 à 10 ans, offrant ainsi aux particuliers une option parfaitement alignée avec la construction de leur patrimoine pour la retraite. Cet horizon permet aux investisseurs de bénéficier de la valorisation progressive, sans se soucier des fluctuations à court terme.

Il est important de noter que le Private Equity, par nature, est un investissement illiquide. C’est-à-dire que les fonds investis ne sont généralement pas disponibles avant la vente de la participation par le fonds. Cependant, pour un particulier cherchant à se constituer une retraite sur le long terme, la faible liquidité se révèle être un avantage. Elle force une discipline d'investissement et empêche les décisions impulsives basées sur les fluctuations du marché.

L’ouverture du Private Equity aux particuliers

Jusqu’à récemment, le Private Equity était principalement réservé aux investisseurs institutionnels tels que les fonds de pension et les compagnies d’assurance. Cependant, ces dernières années ont vu l’émergence de produits de Private Equity adaptés aux particuliers. Des plateformes comme Altaroc ou des fonds semi-professionnels permettent aujourd’hui aux particuliers d'accéder à cette classe d’actifs, avec des tickets d’entrée plus abordables.

Grâce à ces évolutions, un particulier peut désormais allouer une partie de son patrimoine à des fonds de Private Equity, et ce, même avec un investissement relativement modeste, tout en bénéficiant de l’expertise de gérants qualifiés du secteur.

Un complément essentiel pour une retraite solide

Pour les particuliers cherchant à préparer leur retraite, le Private Equity offre une solution complémentaire et attractive. En générant de meilleurs rendements, en permettant une diversification efficace et en s’inscrivant dans une stratégie à long terme, cette classe d’actifs s’impose comme un outil puissant pour construire un patrimoine robuste. Cependant, même avec des niveaux de performances historiques, il est essentiel de se rappeler que le Private Equity comporte des risques de perte en capital, et que les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Une gestion prudente et une bonne diversification restent indispensables pour tirer parti de cette opportunité.