| CAC 40 | Perf Jour | Perf Ytd |
|---|---|---|
| 7993.49 | -0.65% | -1.91% |
| Pour en savoir plus, cliquez sur un fonds | |
| Pictet TR - Atlas Titan | 3.91% |
| Pictet TR - Sirius | 3.40% |
| Candriam Absolute Return Equity Market Neutral | 3.08% |
| Pictet TR - Atlas | 1.98% |
| JPMorgan Funds - Europe Equity Absolute Alpha | 1.89% |
| RAM European Market Neutral Equities | 1.75% |
| Sapienta Absolu | 1.27% |
| H2O Adagio | 1.12% |
Syquant Capital - Helium Selection
|
1.05% |
| Schelcher Optimal Income | 0.79% |
| Cigogne UCITS Credit Opportunities | 0.69% |
|
DNCA Invest Alpha Bonds
|
0.66% |
|
BDL Durandal
|
0.64% |
| ELEVA Global Bonds Opportunities | 0.51% |
| Candriam Bonds Credit Alpha | 0.47% |
| AXA WF Euro Credit Total Return | 0.38% |
| Sienna Performance Absolue Défensif | 0.13% |
| BNP Paribas Global Absolute Return Bond | 0.10% |
| Alken Fund Absolute Return Europe | 0.03% |
| ELEVA Absolute Return Dynamic | -0.92% |
| Jupiter Merian Global Equity Absolute Return | -1.51% |
|
Exane Pleiade
|
-2.42% |
| Fidelity Absolute Return Global Equity Fund | -3.27% |
| MacroSphere Global Fund | -3.36% |
Les règles se durcissent pour ces 1200 fonds...
| Suite à l'annonce de Bruno Lemaire [cliquez ici pour (re)lire l'article H24], ministre des Finances concernant la future exclusion des pétrolières et gazières du Label ISR, Hortense Bioy, directrice de la recherche sur le développement durable de Morningstar a analysé les fonds et les actions qui pourront être impactés. |
A partir de 2025, les fonds utilisant le label ISR français ne pourront plus investir dans des entreprises impliquées dans de nouveaux projets liés à l'exploration, l'exploitation et le raffinage de combustibles fossiles, qu'ils soient conventionnels ou non conventionnels.
Principaux enseignements
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1 200 fonds labellisés ISR sont identifiés dans Morningstar Direct.
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45 % d'entre eux ont une certaine exposition au secteur de l'énergie traditionnelle, pour un total d'environ 7 milliards d'euros d'actifs.
-
Avec des pondérations de 13-14% et des valeurs de participation comprises entre 49 et 62 millions d'euros, les trois fonds les plus exposés au secteur du pétrole et du gaz en termes de pourcentage sont :
-
Les trois fonds les plus exposés au pétrole et au gaz en euros sont :
-
iShares MSCI USA SRI ETF (324 millions d'euros)
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iShares MSCI World SRI ETF (208 millions d'euros)
-
Eleva European Selection (171 millions d'euros).
-
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Les principales valeurs énergétiques détenues dans les fonds labellisés ISR qui seront affectées par la nouvelle règle d'exclusion des combustibles fossiles sont TotalEnergies, Neste, Eni, Repsol, Galp Energia, BP, Shell et OMV. Il reste à voir si la règle d'exclusion s'étendra d’autres acteurs, y compris les équipements et services pétroliers et gaziers Technip et Gaztransport et Technigaz.
-
TotalEnergies est actuellement détenu par 161 fonds labellisés ISR pour une valeur totale d'environ 2,4 milliards d'euros, ce qui représente 1,6 % de la capitalisation boursière de TotalEnergies.
-
L'univers des fonds labellisés ISR va probablement se réduire, car les gestionnaires de portefeuille qui trouveront les nouveaux critères trop contraignants abandonneront le label. Il reste à voir si les grands fonds passifs proposés par BlackRock et Amundi s'aligneront sur les nouveaux critères.
Hortense Bioy
« La description donnée par Bruno Le Maire des entreprises concernées par les nouveaux critères d’exclusion est assez vague. Il faudra attendre la publication des critères finaux pour mieux comprendre l’impact des nouvelles règles sur les portefeuilles existants.
Le diable est toujours dans les détails. Quant à l’impact sur les entreprises ciblées, il sera très faible pour certaines, comme BP et Shell, plus important pour TotalEnergies, et potentiellement très important sur d’autres comme Technip si le champ d’exclusion s’étend à tous les acteurs de la chaîne de valeur des hydrocarbures. »
Source : Morningstar
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Régulièrement, Nortia publie une analyse de ses équipes d’Ingénierie Financière.
Publié le 06 mars 2026
Publié le 06 mars 2026
Buzz H24
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| Regnan Sustainable Water & Waste | 6.22% |
| M Climate Solutions | 5.11% |
| Storebrand Global Solutions | 2.41% |
| Echiquier Positive Impact Europe | 2.38% |
| Dorval European Climate Initiative | 1.78% |
| Triodos Global Equities Impact | 1.27% |
| Triodos Impact Mixed | 0.86% |
| Triodos Future Generations | 0.44% |
| EdR SICAV Euro Sustainable Equity | 0.27% |
| BDL Transitions Megatrends | 0.15% |
| La Française Credit Innovation | 0.12% |
| DNCA Invest Sustain Semperosa | -1.40% |
|
Palatine Europe Sustainable Employment
|
-1.44% |
| Ecofi Smart Transition | -1.51% |
| R-co 4Change Net Zero Equity Euro | -2.25% |
