Pictet AM vient de lancer la première stratégie d'investissement entièrement gérée par l'intelligence artificielle. Présentez-nous l'équipe à l'origine de ce projet...

Yann Louin

Depuis 1999, nous concevons des stratégies de gestion quantitative innovantes. L'équipe Quest compte 22 gérants et analystes, pour 23 milliards de dollars sous gestion à fin juin 2025.

Depuis quatre ans, nous développons un modèle d'investissement basé sur l'intelligence artificielle générative pour sélectionner les meilleures opportunités sur les marchés actions mondiaux. L'équipe est issue de la recherche académique ; 80 % des membres possèdent un doctorat en mathématiques ou en physique.

 Comment fonctionne concrètement votre modèle d'investissement ?

Yann Louin

Notre modèle propriétaire utilise plus de 400 variables provenant de diverses sources : données fondamentales, sentiment des analystes, prix de marché, activité, positions vendeuses et effets calendaires. Il analyse un univers de 1 600 titres sur 12 ans d'historique. L'algorithme, composé de plus de 50 000 arbres de décision, croise ces données pour prédire le rendement futur de chaque titre.

Toute la puissance de calcul est internalisée, ce qui nous permet de traiter 10 millions de milliards d'opérations par seconde. Le portefeuille est ajusté chaque semaine et le modèle est réentraîné chaque trimestre.

 En quoi votre approche se distingue-t-elle des stratégies quantitatives classiques ?

Yann Louin

À court terme, le comportement des investisseurs est le principal moteur de performance des actions. Pour anticiper ce sentiment de marché, l'intelligence artificielle permet d'analyser un grand volume de données à haute fréquence.

Notre performance repose principalement sur des signaux de marché à court terme détectés par l'IA, et non sur les facteurs traditionnels tels que les secteurs ou les styles. C'est ce qui distingue notre approche des stratégies quantitatives classiques.

 Quels sont les premiers résultats de vos fonds basés sur cette stratégie ?

Yann Louin

Nous avons lancé deux fonds :

➡️ Pictet-Quest AI Driven Global Equities (SRI 4), investi en actions internationales, vise à surperformer le MSCI World (EUR) avec un béta de 1. Les frais de gestion sont de 0,20 %, ce qui est très compétitif. Depuis son lancement fin mars 2024, il affiche une performance de +13,6 % (au 14/07/2025), contre +11,0 % pour le MSCI World (EUR). L'encours dépasse déjà 1,2 milliard de dollars.

➡️ Pictet TR-Quest AI (SRI 2), fonds long-short lancé en avril 2025, utilise le même modèle avec une poche vendeuse. Les premiers résultats sont également très satisfaisants.

 Où en êtes-vous du référencement de ces fonds auprès des plateformes de distribution ?

Yann Louin

Le fonds long-short Pictet TR-Quest AI est actuellement en cours de référencement auprès des principales plateformes. Nous travaillons activement avec nos partenaires pour assurer une large accessibilité à nos clients.

Le fonds long only a été conçu pour concurrencer la gestion passive et ne prévoit pas de rétrocessions. Il s'adresse principalement aux solutions de multigestion, ainsi qu'aux comptes-titres et contrats d'assurance-vie luxembourgeois.