| CAC 40 | Perf Jour | Perf Ytd |
|---|---|---|
| 7536.26 | +0.45% | +2.11% |
| Pour en savoir plus, cliquez sur un fonds | |
| M&G (Lux) Episode Macro Fund | 5.40% |
| H2O Adagio | 4.90% |
| RAM European Market Neutral Equities | 4.38% |
| BNP Paribas Global Absolute Return Bond | 3.44% |
| Jupiter Merian Global Equity Absolute Return | 3.38% |
| Fidelity Absolute Return Global Equity Fund | 2.37% |
| Sienna Performance Absolue Défensif | 2.10% |
| Exane Pleiade | 2.00% |
DNCA Invest Alpha Bonds
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1.61% |
| Candriam Bonds Credit Alpha | 1.32% |
| Syquant Capital - Helium Selection | 1.11% |
| Cigogne UCITS Credit Opportunities | 1.06% |
| AXA WF Euro Credit Total Return | 0.97% |
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Candriam Absolute Return Equity Market Neutral
|
0.26% |
| Pictet TR - Atlas | -0.69% |
| Pictet TR - Atlas Titan | -1.75% |
Plébiscité par les investisseurs, ce fonds tire la croissance de cet asset manager...
IVO Capital Partners, s’est taillé une position de choix dans les marchés de dette.
L’équipe de gestion s’est fait connaître notamment par la recherche de l’anomalie de sur rendement que peut offrir un émetteur privé situé dans un pays émergent.
De quelle anomalie s’agit-il ?
La notation d’un émetteur privé ne peut être supérieure à celle de l’Etat qui le domicilie, quand bien même elle le mérite largement
Même si cet émetteur a un bilan et des cash flows solides, méritant une note A par exemple, il sera noté BB+ qui est la note maximale possible quand l’Etat est noté BB+. Le couple rendement/risque est ainsi dopé en faveur de l’investisseur.
Hausse des encours chez IVO Capital Partners au S1 2024
Avec 1,44 milliard d’euros sous gestion, la société a bénéficié d’une collecte nette positive et de la bonne performance de ses fonds depuis le 1er janvier.
Le besoin des investisseurs de diversifier les portefeuilles obligataires, les rendements plus attractifs de la dette libellée en dollar, par rapport à son équivalente en euros, et les données fondamentales de crédit que peuvent présenter les émissions obligataires d’entreprises des pays émergents expliquent sans doute l’essentiel de cette progression.
Le vaisseau amiral IVO Fixed Income dépasse 700 millions d’encours
A l’origine d’un beau succès en gestion, se trouve souvent des fonds phares qui deviennent les locomotives de la croissance. C’est le fonds IVO Fixed Income qui joue ce rôle pour la SGP avec maintenant un historique de dix ans.
Premier de sa catégorie selon Morningstar sur 5/3/1 ans, il est plébiscité par les investisseurs dans cette classe d’actifs.
Plus défensifs, les fonds IVO Short Duration SRI et IVO 2028 ont des encours de 144 millions d’euros et 141 millions d’euros respectivement.
Les performances toujours au rendez-vous
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IVO Fixed Income (part R) à +6,96% YTD, après +8,4% en 2023, -10,5 en 2022 et +8,2% en 2020
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IVO Fixed Income Short Duration SRI (part R) à +6,07% YTD, après +8,4% en 2023, -8,8% en 2022 et +1,3% en 2021
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IVO 2028 (part R) à +5,61% YTD après +9% en 2023
Quelques chiffres clés du portefeuille à fin mai
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A fin mai, le portefeuille d’IVO Fixed Income est investi à
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49% en Amérique Latine (24% dans l’indice de référence, selon la SGP)
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6% en Asie (contre 42% dans l’indice)
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19% en Afrique et Moyen-Orient (contre 26%)
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Rendement brut 10,3% avec un levier financier moyen de x2,7 (dette nette/EBITDA) et une note moyenne de crédit à BB.
📑 Comment souscrire ?
📍IVO Fixed Income, SFDR 8, SRI 3, part R Eur - code LU1165644672,
📍IVO Fixed Income Short Duration SRI, SFDR 8, label ISR, SRI 3, part R Eur code LU2061939729
📍IVO 2028, SRI 3, SFDR 8, part R Eur - code FR001400BJT8
Article rédigé par H24 Finance. Tous droits réservés.
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| Pour en savoir plus, cliquez sur un fonds | |
| R-co 4Change Net Zero Equity Euro | 3.80% |
| Dorval European Climate Initiative | 3.76% |
| EdR SICAV Euro Sustainable Equity | 3.10% |
| La Française Credit Innovation | 1.02% |
| Equilibre Ecologique | -2.34% |
| DNCA Invest Beyond Semperosa | -2.73% |
| Echiquier Positive Impact Europe | -2.78% |
| Triodos Future Generations | -3.67% |
| Triodos Impact Mixed | -3.68% |
| BDL Transitions Megatrends | -4.22% |
| Aesculape SRI | -7.34% |
| Triodos Global Equities Impact | -8.61% |
