CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
8073.98 +0.57% +9.39%
DIVERSIFIÉS / FLEXIBLES Perf. YTD
SRI
ACTIONS Perf. YTD
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CM-AM Global Gold 19.02%
Sienna Actions Bas Carbone 8.57%
Piquemal Houghton Global Equities 8.53%
Aperture European Innovation 6.72%
GIS SRI Ageing Population 4.97%
Digital Stars Europe 4.69%
DNCA Invest Beyond Semperosa 2.47%
Athymis Industrie 4.0 1.79%
Candriam Equities L Oncology 1.18%
FTGF ClearBridge Infrastructure Value -0.12%
BNP Paribas Aqua Grand Prix de la Finance -1.15%
AXA Aedificandi -1.20%
EdR Fund Healthcare -1.21%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund Grand Prix de la Finance -1.69%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund -1.83%
Jupiter Global Ecology Growth -1.99%
JPMorgan Funds - Global Dividend -2.23%
VIA Smart Equity World -2.46%
R-co Thematic Real Estate -2.72%
MS INVF Global Brands -3.07%
HMG Globetrotter -3.13%
M&G (Lux) Global Dividend Fund -3.27%
EdR Fund Big Data Grand Prix de la Finance -3.29%
EdR Fund US Value -3.44%
MS INVF Global Opportunity -4.05%
Thematics Water -4.24%
CPR Invest Climate Action -4.41%
Square Megatrends Champions -4.47%
Pictet - Water Grand Prix de la Finance -4.50%
Fidelity Global Technology -4.51%
Mirova Global Sustainable Equity -4.59%
Comgest Monde Grand Prix de la Finance -4.60%
Mandarine Global Transition -4.63%
Sienna Actions Internationales -4.86%
Auris Gravity US Equity Fund -5.10%
Echiquier World Equity Growth Grand Prix de la Finance -5.17%
JPMorgan Funds - Global Select Equity -5.77%
Carmignac Investissement Grand Prix de la Finance -5.85%
Groupama Global Active Equity -5.94%
Sanso Smart Climate Grand Prix de la Finance -6.24%
Pictet - Premium Brands -6.76%
Groupama Global Disruption -6.77%
ODDO BHF Global Equity Stars -6.78%
Pictet - Security -6.84%
Russell Inv. World Equity Fund -6.92%
Pictet - Global Environmental Opportunities Grand Prix de la Finance -7.03%
Thematics Meta -7.17%
Covéa Actions Monde -7.18%
Ofi Invest ESG Grandes Marques -7.32%
Candriam Equities L Robotics & Innovative Technology -7.51%
Sycomore Sustainable Tech -7.65%
Covéa Ruptures -7.77%
ODDO BHF Artificial Intelligence -7.79%
Pictet - Digital -7.80%
Athymis Millennial -8.11%
Eurizon Fund Equity Innovation -8.56%
Echiquier Artificial Intelligence Grand Prix de la Finance -9.08%
Claresco USA -9.88%
Pictet - Clean Energy Transition Grand Prix de la Finance -10.13%
JPMorgan Funds - America Equity -10.36%
AXA WF Robotech -10.70%
Thematics AI and Robotics -11.51%
BNP Paribas US Small Cap -11.61%
Franklin U.S. Opportunities Fund -11.66%
CPR Global Disruptive Opportunities -11.70%
Tocqueville Global Tech ISR -11.73%
Loomis Sayles U.S. Growth Equity -11.81%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology -12.03%
JPMorgan Funds - US Technology -12.76%
Franklin Technology Fund -13.41%
Franklin India Fund -14.73%
FTGF Royce US Small Cap Opportunity Fund -14.97%
R-co Thematic Blockchain Global Equity -17.97%
PERFORMANCE ABSOLUE Perf. YTD
SRI

Quelles classes d'actifs ont été plébiscitées pour les versements en Assurance vie ?

 

Ayant atteint un point de déséquilibre historique, la tendance fonds euro/UC stagne en ce premier trimestre 2024 sur un 70%/30%.
Est-on arrivé à un point de bascule, avec un retour à prévoir sur les unités de compte dans les trimestres à venir ?

 

Dans la continuité de la tendance observée depuis le début de l'année dernière, le fait le plus notable sur la poche UC est le désamour des investisseurs pour les supports immobiliers, avec un taux d'exposition historiquement bas, à 2,30% du volume de collecte. Ceci s'explique par un contexte macro-économique délicat pour ce type de support, impacté fortement par les taux hauts. Les valeurs d'expertise de plusieurs SCPI ont à nouveau été corrigées en ce début d'année et l'année 2024 risque à nouveau être délicate pour la classe d'actif.

 

Suivant une trajectoire contraire, les produits struc- turés continuent de gagner des parts de marché et affichent 40,80% de la collecte UC sur le trimestre. « Cette tendance est à nuancer dans la mesure où 5 produits sur les 70 ayant collectés sur le trimestre concentrent les 2/3 de la collecte réalisée, dans le cadre de dossiers de placement de trésorerie d'entreprise », explique Léo Guiraud, ingénieur financier junior chez Nortia.

 

Également en progression en absolu, les fonds monétaires profitent également de flux passés sur ces mêmes dossiers et s'affichent de ce fait à 29,50% de la collecte en UC. Ceci désavantage par consé- quent la classe d'actif obligataire, qui ne ressort qu'à 11,80% de la collecte, malgré une hausse de 50% sur les montants collectés en comparaison du T4 2023.

 

Du côté des actions, en dépit de l'actualité mondiale et des performances des principaux indices boursiers, la trajectoire empruntée depuis maintenant plusieurs trimestres se confirme, avec une part de la collecte allouée à cette classe d'actif qui se restreint à 6,30%. Ici aussi, il faut contrebalancer cette data en indiquant que les volumes ont toutefois doublé.

 

« L'impact de quelques gros dossiers de trésorerie d'entreprise est intéressant à observer, car il vient biaiser les tendances observables sur le plus grand nombre », indique Léo Guiraud. « En faisant l'exercice de retrancher les volumes importants concentrés sur ces quelques dossiers, les constats sont différents, avec 28,50% de la poche UC alloués aux produits structurés, 17% sur le monétaire, 21,70% sur les fonds obligataires et 11,50% sur les fonds actions », poursuit-il. Ceci peut donc être de bon augure pour la suite de l'année, les CGP ayant eu tendance à repositionner plus fortement leurs clients sur les classes d'actifs traditionnelles.

 

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ACTIONS PEA Perf. YTD
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Axiom European Banks Equity Grand Prix de la Finance 22.38%
Alken Fund Small Cap Europe 19.11%
Tailor Actions Avenir ISR 14.43%
BDL Convictions Grand Prix de la Finance 13.48%
Groupama Opportunities Europe 12.75%
Indépendance Europe Small Grand Prix de la Finance 11.27%
Tocqueville Euro Equity ISR 9.77%
Ecofi Smart Transition 9.18%
R-co 4Change Net Zero Equity Euro 9.11%
Moneta Multi Caps Grand Prix de la Finance 9.10%
Richelieu Family 9.09%
Covéa Perspectives Entreprises 8.77%
EdR SICAV Tricolore Convictions 8.61%
Indépendance France Small & Mid Grand Prix de la Finance 8.23%
Uzès WWW Perf 7.92%
Dorval European Climate Initiative 7.91%
Fidelity Europe 7.81%
Europe Income Family 7.33%
Sycomore Europe Happy @ Work 7.32%
Norden SRI 6.93%
ADS Venn Collective Alpha Europe 6.46%
Quadrige France Smallcaps 6.24%
Dorval Drivers Europe 6.20%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 5.94%
VALBOA Engagement ISR 5.74%
Mandarine Premium Europe 5.14%
Mirova Europe Environmental Equity 4.23%
HMG Découvertes 4.05%
Palatine Europe Sustainable Employment 3.99%
LFR Euro Développement Durable ISR 3.76%
Sycomore Europe Eco Solutions 3.32%
Tocqueville Croissance Euro ISR 3.23%
Mandarine Europe Microcap 2.20%
ELEVA Leaders Small & Mid Cap Europe 2.00%
VEGA France Opportunités ISR 1.95%
Amplegest Pricing Power Grand Prix de la Finance 1.79%
Gay-Lussac Microcaps Europe 1.43%
VEGA Europe Convictions ISR 1.28%
Echiquier Positive Impact Europe 1.19%
Mandarine Unique 0.67%
Echiquier Major SRI Growth Europe Grand Prix de la Finance -0.17%
DNCA Invest SRI Norden Europe -0.62%
Lazard Small Caps France -0.90%
Eiffel Nova Europe ISR -3.26%
CPR Croissance Dynamique -4.46%
ADS Venn Collective Alpha US -9.28%