CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
8095.58 -0.13% +9.66%
DIVERSIFIÉS / FLEXIBLES Perf. YTD
SRI
ACTIONS Perf. YTD
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CM-AM Global Gold 116.29%
Jupiter Financial Innovation 31.13%
Piquemal Houghton Global Equities 23.48%
Aperture European Innovation 22.20%
Digital Stars Europe 20.89%
Candriam Equities L Oncology 20.68%
Candriam Equities L Robotics & Innovative Technology 16.93%
Sienna Actions Bas Carbone 16.43%
GemEquity 15.49%
Auris Gravity US Equity Fund 15.11%
Carmignac Investissement Grand Prix de la Finance 13.75%
HMG Globetrotter 12.31%
R-co Thematic Blockchain Global Equity 10.30%
Athymis Industrie 4.0 9.88%
Echiquier Artificial Intelligence Grand Prix de la Finance 9.86%
Groupama Global Disruption 9.67%
Sycomore Sustainable Tech 9.34%
Pictet - Clean Energy Transition Grand Prix de la Finance 9.19%
Groupama Global Active Equity 8.93%
Square Megatrends Champions 8.75%
Fidelity Global Technology 7.69%
GIS Sycomore Ageing Population 7.36%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology 6.42%
FTGF ClearBridge Infrastructure Value 6.35%
Sienna Actions Internationales 6.31%
Eurizon Fund Equity Innovation 6.28%
EdRS Global Resilience 5.92%
AXA Aedificandi 5.47%
Russell Inv. World Equity Fund 4.27%
R-co Thematic Real Estate 4.05%
EdR Fund Big Data Grand Prix de la Finance 3.48%
Franklin Technology Fund 3.20%
Thematics AI and Robotics 3.07%
Claresco USA 2.84%
ODDO BHF Artificial Intelligence 2.64%
Pictet - Digital 2.49%
DNCA Invest Beyond Semperosa 2.44%
JPMorgan Funds - Global Dividend 2.32%
Palatine Amérique 2.32%
Mandarine Global Transition 2.21%
Covéa Ruptures 2.16%
CPR Invest Climate Action 2.12%
Echiquier World Equity Growth Grand Prix de la Finance 1.82%
Sanso Smart Climate Grand Prix de la Finance 1.82%
M&G (Lux) Global Dividend Fund 1.60%
JPMorgan Funds - US Technology 1.56%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund 0.81%
BNP Paribas US Small Cap -0.29%
Covéa Actions Monde -0.39%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund Grand Prix de la Finance -0.43%
Ofi Invest Grandes Marques -0.51%
BNP Paribas Aqua Grand Prix de la Finance -0.60%
Mirova Global Sustainable Equity -0.72%
Loomis Sayles U.S. Growth Equity -1.11%
Thematics Water -1.13%
EdR Fund Healthcare -1.26%
FTGF Royce US Small Cap Opportunity Fund -1.47%
Comgest Monde Grand Prix de la Finance -1.60%
Echiquier Global Tech -2.80%
AXA WF Robotech -2.90%
MS INVF Global Opportunity -3.17%
JPMorgan Funds - America Equity -3.79%
Pictet - Water Grand Prix de la Finance -4.63%
CPR Global Disruptive Opportunities -5.02%
Athymis Millennial -5.83%
ODDO BHF Global Equity Stars -5.84%
Franklin U.S. Opportunities Fund -6.44%
Thematics Meta -6.58%
Pictet - Security -8.23%
MS INVF Global Brands -13.43%
Franklin India Fund -16.94%
PERFORMANCE ABSOLUE Perf. YTD
SRI

Quelques heures à New York avec Stéphane Toullieux...

 

A retenir :

  • Inquiétudes sur le sort de la démocratie et de l’« American dream » ;

  • Dans cette période de forte polarisation, les valeurs des entreprises sont clés ;

  • L’agilité des grands groupes impressionne tous secteurs confondus ;

  • L’innovation ne connait pas de pause, l’intelligence artificielle impressionne et n’en est qu’à ses débuts ;

  • Le modèle américain est peut-être grippé mais de nouveaux business à succès émergent malgré une conjoncture plus difficile pour les startups.

 

 « Retour en présentiel de cette conférence exceptionnelle organisée par l’équipe de l’excellent magazine Fast Company. Evénement qui a pour particularité d’avoir lieu en partie dans des locaux d’entreprises à Manhattan. »

 

⚠️ Politique: inquiétudes sur la démocratie

 

  • Inquiétudes sur le refus d’admettre les résultats, sur les émeutes du 6 janvier 2021, sur les complotistes, sur la radicalisation à droite comme à gauche, Donald Trump a fait naître une génération de politiques « radicalisée ».

  • L’agenda politique est fluctuant, l’inflation et l’immigration prennent le lead avant le 8 novembre date des élections de « Midterm ».

  • Lors des Midterms, la chambre sera probablement gagnée par les Républicains. A prévoir : blocage des initiatives de l’administration Biden, peu d’initiatives à venir de la part de Républicains. Ils limiteront éventuellement le financement de l’Ukraine, ils lanceront des enquêtes et s’opposeront au « woke capitalism » ( i.e à l’ESG).

  • L’image de Joe Biden est dégradée alors que le plan « climat et emploi » est spectaculaire (un nouveau « New Deal ») et que Gen Z et Millennials poussent en ce sens.

 

❤️ Les entreprises en quête de sens

 

  • Milton Friedman a orienté le capitalisme vers la seule maximisation des profits.

  • Les inégalités ont explosé, les actionnaires gagnant beaucoup plus que les salariés et le « rêve américain » est remis en cause à un moment où il ne suffit plus de travailler beaucoup en respectant les règles pour réussir.

  • L’ascenseur universitaire est grippé avec des coûts des études et des schémas d’admission à réformer.

  • Les salariés ont plus confiance dans leurs entreprises qu’en leurs responsables politiques, difficulté de respecter certaines valeurs dans une Amérique très polarisée (beau témoignage de Dan Schulman, CEO de Paypal).

  • D’où l’importance de remettre les salariés au coeur des parties prenantes.

  • Les valeurs de l’entreprise et les missions doivent être au coeur des préoccupations des CEO.

  • Le long terme doit aussi reprendre l’ascendant sur le court terme.

  • Les Républicains s’opposent au « woke capitalism », il faut dire que wall street a nettement exagéré ces dernières années dans le « greenwashing ».

 

 

✊ Leadership et grandes entreprises: l’Amérique a encore beaucoup à nous apprendre

 

  • Visite du nouvel hôtel Ritz Carlton du quartier de Nomad avec surtout une formidable présentation sur les ressources humaines et services du groupe Ritz Carlton : "We are Ladies and Gentlemen serving Ladies and Gentlemen." Une devise appliquée au quotidien.

  • Les CEO et cadres dirigeants de Pearson, H&R Block, Siemens USA, Uber, IBM, Capital One et Wells Fargo déploient une agilité incroyable face au changement. Wells Fargo passe du premier réseau bancaire au « mobile first » en quelques mois. Les directeurs du marketing de Whatsapp et Verizon le résument : « la seule constante actuelle c’est le changement ».

  • Formidable équipe marketing de Moët USA avec un rajeunissement de la clientèle via des initiatives à grand succès (partenariat NBA…)

  • Le renouvellement du vivier d’entreprises à succès est là avec les startups Once Upon a Farm (alimentation bio pour enfants dont la co-fondatrice est l’actrice Jenifer Garner), Therabody (ustensiles de massage), Ritual (multi-vitamines assurant une totale traçabilité des ingrédients), Lovevery (jouets d’éveil inspirés par Montessori), Hopper (App de voyages pour GenZ et autres)…

 

🤖 Innovation: le meilleur (et le pire ?) à venir

 

  • Impressionnant essor de l’Intelligence Artificielle avec des démos sur la rédaction de documents de synthèse, le profilage sur LinkedIn, le suivi des mouvements et humeurs dans les magasins, des assistants virtuels partageant une « émotion ». Problématiques du contrôle de la donnée, de la cyber sécurité, des limites liées aux réglementations locales (qui divergent entre New York et la Californie par exemple).

  • Potentiel de la réalité augmentée et de la réalité virtuelle. L’ère des robots n’en est qu’à ses débuts, démonstration d’un robot de Boston Dynamics avec ses applications dans des zones inaccessibles à l’homme.

  • Evolution drastique de la consommation media : Tik Tok est partout ! On parle beaucoup de Metaverse…mais n’est-il pas encore trop tôt pour déclarer le gagnant de la « course au Metaverse » ?

  • Le cloud « déroule ». Un exemple : il y a 5000 banques aux USA, l’essentiel a développé des infrastructures en interne dans les années 80 et 90 et est en cours de basculement vers le cloud !

 

 

🤯 Quelques expériences et ateliers bluffants

 

  • Daniel Humm : quand un chef étoilé d’origine suisse, installé à New York, sert 500 repas par jour aux plus démunis, prend le risque de passer au végan et nous invite gentiment et de façon très convaincante à consommer moins de viande. Il est accompagné de Gabriela Hearst, nouvelle Directrice Artistique de Chloé, incroyablement engagée pour lier mode et responsabilité environnementale et sociale.

  • Atelier « design thinking » et inclusion chez Mc Kinsey : réflexion quant à la problématique de l’inclusion dans le cadre des transports aériens. Un beau travail de groupe sur des sujet business et sociétaux.

  • Visite d’un cabinet de conseil en « macro-tendances » et « mega-tendance »s avec des apports méthodologiques indéniables, à la recherche de signaux de changements et d’accélération de tendances.

  • Visite d’un dispensaire dédié aux femmes : réflexions sur un système de santé avancé pour l’élite et la recherche mais incroyablement inégalitaire.

  • Le Moma en partenariat avec la School of Visual Arts de New York : quand New York se donne les moyens de garder un certain leadership sur le design.

  • Rencontre avec John Mack, artiste qui alerte sur les dérives du digital, du metaverse… indescriptible et pourtant assez inspirant.

  • Et pour l’ambiance de l’ « homme de la rue », l’inflation est le sujet de bien des discussions, il faut dire que le moindre verre de vin dans un restaurant quelconque est à 20 USD !

 

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ACTIONS PEA Perf. YTD
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Axiom European Banks Equity Grand Prix de la Finance 58.58%
Alken Fund Small Cap Europe 53.12%
Indépendance Europe Small Grand Prix de la Finance 43.65%
Tocqueville Value Euro ISR 30.91%
Tailor Actions Avenir ISR 30.60%
JPMorgan Euroland Dynamic 27.99%
Groupama Opportunities Europe 25.38%
Moneta Multi Caps Grand Prix de la Finance 24.20%
BDL Convictions Grand Prix de la Finance 23.64%
Uzès WWW Perf 22.68%
IDE Dynamic Euro 21.22%
Indépendance France Small & Mid Grand Prix de la Finance 20.18%
VALBOA Engagement ISR 19.15%
R-co 4Change Net Zero Equity Euro 18.68%
Tocqueville Euro Equity ISR 18.24%
Ecofi Smart Transition 17.65%
Quadrige France Smallcaps 17.50%
Mandarine Premium Europe 16.54%
Lazard Small Caps Euro 15.13%
Sycomore Sélection Responsable 14.82%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 14.08%
Tikehau European Sovereignty 13.71%
EdR SICAV Tricolore Convictions 13.50%
Sycomore Europe Happy @ Work 12.96%
Europe Income Family 12.19%
Covéa Perspectives Entreprises 12.09%
ADS Venn Collective Alpha Europe 11.49%
Groupama Avenir PME Europe 11.36%
Fidelity Europe 10.16%
Mirova Europe Environmental Equity 9.34%
Mandarine Europe Microcap 9.19%
HMG Découvertes 8.64%
Gay-Lussac Microcaps Europe 8.33%
Norden SRI 6.96%
Mandarine Unique 5.86%
Tocqueville Croissance Euro ISR 5.54%
Dorval Drivers Europe 5.28%
ELEVA Leaders Small & Mid Cap Europe 4.83%
VEGA France Opportunités ISR 4.30%
CPR Croissance Dynamique 4.30%
VEGA Europe Convictions ISR 4.21%
LFR Euro Développement Durable ISR 3.23%
Echiquier Agenor SRI Mid Cap Europe Grand Prix de la Finance 1.86%
Amplegest Pricing Power Grand Prix de la Finance -0.21%
Eiffel Nova Europe ISR -4.46%
Echiquier Major SRI Growth Europe Grand Prix de la Finance -5.34%
ADS Venn Collective Alpha US -6.80%
DNCA Invest SRI Norden Europe -7.78%
OBLIGATIONS Perf. YTD
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H2O Multibonds Grand Prix de la Finance 28.36%
Axiom Emerging Markets Corporate Bonds 7.58%
IVO Global High Yield 6.73%
IVO EM Corporate Debt UCITS 6.54%
Carmignac Portfolio Credit 6.28%
LO Fallen Angels 6.08%
FTGF Brandywine Global Income Optimiser Fund 5.91%
Axiom Obligataire Grand Prix de la Finance 5.79%
IVO EM Corporate Debt Short Duration SRI 5.67%
Lazard Credit Fi SRI 5.60%
Omnibond 5.55%
Lazard Credit Opportunities 5.54%
Income Euro Sélection 5.36%
EdR SICAV Financial Bonds 5.04%
Schelcher Global Yield 2028 4.80%
La Française Credit Innovation 4.53%
Axiom Short Duration Bond 4.49%
Jupiter Dynamic Bond 4.37%
Tikehau European High Yield 4.32%
DNCA Invest Credit Conviction 4.27%
Ofi Invest High Yield 2029 4.15%
BNY Mellon Global Short-Dated High Yield Bond Fund (EUR) 4.07%
EdR SICAV Short Duration Credit 4.06%
Ostrum SRI Crossover 3.93%
Auris Investment Grade 3.75%
Pluvalca Credit Opportunities 2028 3.75%
Alken Fund Income Opportunities 3.68%
La Française Rendement Global 2028 3.67%
Hugau Obli 1-3 3.63%
SLF (F) Opportunité High Yield 2028 3.62%
R-co Conviction Credit Euro 3.61%
Tikehau 2027 3.60%
Hugau Obli 3-5 3.45%
Tikehau 2029 3.39%
Ofi Invest Alpha Yield 3.35%
EdR SICAV Millesima 2030 3.32%
Eiffel Rendement 2028 3.10%
Tailor Credit 2028 3.05%
Auris Euro Rendement 2.89%
Tailor Crédit Rendement Cible 2.85%
EdR Fund Bond Allocation 2.78%
M All Weather Bonds 2.59%
Mandarine Credit Opportunities 1.98%
Sanso Short Duration 1.72%
Epsilon Euro Bond 0.42%
LO Funds - Short-Term Money Market CHF 0.10%
AXA IM FIIS US Short Duration High Yield -6.72%
Amundi Cash USD -8.29%
Goldman Sachs Yen Liquid Reserves Fund Institutional -10.55%