| CAC 40 | Perf Jour | Perf Ytd |
|---|---|---|
| 7886.69 | +0.42% | +6.86% |
| Pour en savoir plus, cliquez sur un fonds | |
| Jupiter Merian Global Equity Absolute Return | 6.76% |
| RAM European Market Neutral Equities | 6.64% |
| H2O Adagio | 5.64% |
| BNP Paribas Global Absolute Return Bond | 4.25% |
| M&G (Lux) Episode Macro Fund | 3.77% |
| Sienna Performance Absolue Défensif | 3.54% |
| Exane Pleiade | 2.56% |
| Syquant Capital - Helium Selection | 2.36% |
| Cigogne UCITS Credit Opportunities | 2.26% |
| Fidelity Absolute Return Global Equity Fund | 2.20% |
DNCA Invest Alpha Bonds
|
2.00% |
| AXA WF Euro Credit Total Return | 1.50% |
| Pictet TR - Atlas Titan | 1.45% |
| Candriam Bonds Credit Alpha | 1.33% |
|
Candriam Absolute Return Equity Market Neutral
|
1.04% |
| Pictet TR - Atlas | 0.94% |
Souscription à un fonds : Comment bien expliquer à vos clients ce nouveau document obligatoire…
|
L'objectif de PRIIPS est d'uniformiser l'information précontractuelle des produits financiers packagés proposés à des investisseurs non professionnels. « Ainsi, elle vise à permettre aux investisseurs de mieux comprendre et mieux comparer les produits d'investissement et de prendre des décisions d'investissement en meilleure connaissance de cause », indique Natixis Investment Managers.
Cela génère l'obligation pour les sociétés de gestion d'importantes mises à jour des documents règlementaires de leurs produits. En effet, celles-ci généraient depuis le 1er juillet 2011 le UCITS KIID (en français DICI pour Document d'information clé pour l'investisseur). Celui-ci laisse désormais la place au PRIIPS KID. « C'est un document synthétique sur le modèle du UCITS KIID dans lequel sont présentés de manière homogène pour tous les produits financiers la nature juridique du produit, son objectif de gestion, sa stratégie d'investissement, son niveau de risque, ses coûts et charges et des scenarii de performance », précise Axa Investment Managers. |
3 principales nouveautés sont à retenir du nouveau PRIIPS KID…
📊 Les performances affichées évoluent
Les performances passées ne sont plus présentées mais restent disponibles sur le site internet des teneurs de comptes.
« Ce sont les performances attendues du produit qui sont présentées selon 4 scénarios (tension, défavorable, intermédiaire, favorable) sur différentes périodes : après 1 an, à la moitié de la période de détention recommandée si cette dernière est supérieure à 10 ans, et à l'issue de cette période », partage le leader français de la gestion d'actifs Amundi.
🏷 Les frais sont plus détaillés
On y retrouve maintenant l'impact des coûts sur le rendement dans la rubrique « QUE VA ME COÛTER CET INVESTISSEMENT ? ».
Sont aussi bien mentionnés les coûts en pourcentage et en euros au fil du temps (sur les mêmes périodes évoquées par Amundi) que la composition de ces coûts (ponctuels et récurrents).
🧮 Le profil de risque d'un fonds suit une nouvelle méthode de calcul
Les niveaux de risque changent, passant du SRRI (Synthetic Risk and Reward Indicator) au SRI (Summary Risk Indicator). Ils suivent toujours une échelle de 1 à 7 (du risque le plus faible au plus élevé) mais la méthode introduit désormais la dimension du risque de crédit. « Le SRI est une matrice intégrant le risque marché sur une dimension et le risque crédit sur une autre. Par exemple, pour un fonds multi-asset dont le risque crédit est de 4 et le risque marché de 4, le SRI sera de 5/7. Pour les fonds actions, le risque crédit est de 1 (aucun risque crédit) », explique Pictet Asset Management.
Cependant, les intervalles de volatilité utilisés pour définir le niveau de risque marché changent aussi. Les SRRI et SRI peuvent donc différer, même pour les fonds n'ayant pas de risque crédit, et il faudra bien vérifier que le nouvel indicateur est systématiquement utilisé lors de la comparaison entre plusieurs fonds.
Cet article a été rédigé par la rédaction de H24 Finance pour Boursorama.
Tous droits réservés.
Un fonds qui cherche à conjuguer performance financière et exigence environnementale...
Régulièrement, Nortia publie une analyse de ses équipes d’Ingénierie Financière.
Publié le 20 mai 2025
Publié le 20 mai 2025
Buzz H24
| Pour en savoir plus, cliquez sur un fonds | |
| Dorval European Climate Initiative | 11.88% |
| R-co 4Change Net Zero Equity Euro | 11.59% |
| EdR SICAV Euro Sustainable Equity | 9.29% |
| Triodos Future Generations | 3.83% |
| DNCA Invest Beyond Semperosa | 3.53% |
| Echiquier Positive Impact Europe | 3.40% |
| BDL Transitions Megatrends | 2.29% |
| La Française Credit Innovation | 1.64% |
| Equilibre Ecologique | 1.49% |
| Triodos Impact Mixed | -0.05% |
| Triodos Global Equities Impact | -1.23% |
| Aesculape SRI | -7.80% |
