Trajectoire

Construit pour tirer parti des mutations structurelles de l’économie tout en s’adaptant aux phases de marché, le fonds TAILOR ACTIONS ENTREPRENEURS propose une lecture agile de l’investissement en actions européennes. Éligible au PEA et au PEA-PME, il se distingue par une gestion adaptative multithématiques, visant à combiner le meilleur des deux mondes : la rigueur de la gestion traditionnelle et la dynamique opportuniste de l’approche thématique. En capitalisant sur un stock picking de qualité et une rotation active entre plusieurs thématiques porteuses, la philosophie du fonds repose sur une conviction forte : l’innovation et la flexibilité sont des leviers essentiels de création de valeur.

Impact

En investissant simultanément dans plusieurs thématiques — sélectionnées pour leur potentiel de croissance et leur adéquation au contexte macroéconomique — le fonds ajuste en continu ses expositions pour capter les flux et les moments de marché les plus porteurs. Cette approche pragmatique permet une lecture fine des tendances et offre une agilité essentielle dans un environnement volatil. 

En 2025, cette stratégie s’est traduite par une reconfiguration ciblée du portefeuille. En début d’année, les expositions à certaines thématiques jugées survalorisées comme l’intelligence artificielle ont été réduites – une désensibilisation tactique destinée à préserver la performance. Ces arbitrages ont permis de dégager des marges de manœuvre pour se repositionner sur des segments en plein essor, à l’instar du secteur de la défense. Cette thématique s’est imposée comme l’un des moteurs majeurs de performance du fonds, dans un contexte de réarmement accéléré en Europe, alimenté par des objectifs clairs (3 % du PIB) et des programmes comme ReArm Europe.

La gestion a ainsi mis à l’honneur des valeurs européennes au cœur de cet écosystème stratégique, comme RENK (6,30% du fonds au 16/05/25), acteur allemand spécialisé dans la motorisation et la transmission de véhicules lourds de défense. Introduite en bourse en février 2024, RENK est devenue la première position du fonds grâce à un renforcement progressif depuis son IPO, porté par un carnet de commandes en forte croissance et un positionnement quasi unique sur son marché. Le titre affiche une performance supérieure à +60 % depuis son entrée en portefeuille.

Autre pilier stratégique : la transition écologique, notamment via des investissements alignés sur le programme RePowerEU2. Comme illustré, cette thématique bénéficie d’un soutien réglementaire massif et d’un besoin structurel de transformation énergétique, notamment dans les infrastructures. Deuxième position du portefeuille, MAIRE TECNIMONT (5,10% au 16/05/25) figure parmi les contributeurs clés, avec des perspectives de croissance également alimentées par des carnets de commandes dynamiques.

Enfin, le thème de l’urbanisation complète la construction thématique du portefeuille, avec une attention particulière portée à la rénovation énergétique du parc immobilier européen. Vieillissant, énergivore, ce parc est aujourd’hui au cœur des politiques fiscales et réglementaires européennes, représentant 24% des budgets de RePowerEU et Fit for 553. Le fonds mise ici sur des entreprises capables de combiner efficacité énergétique, innovation technologique et trajectoire vérifiable de réduction des émissions de CO₂.

Dans un environnement géopolitique instable marqué par les tensions commerciales et l’augmentation des barrières tarifaires, la gestion dynamique du fonds a permis d’éviter certains pièges de marché. Le recentrage sur des géographies et des thématiques résilientes s’est révélé payant. Au 16 mai 2025, le fonds affiche une performance YTD de +28,71%, surperformant la moyenne de sa catégorie Quantalys : +7,97%. Sur son horizon de placement, le fonds TAILOR ACTIONS ENTREPRENEURS affiche une performance cumulée de +147,66% au 16/05/25 (vs +48,40%), ce qui le classe dans le top 3 des fonds de sa catégorie, sur plus de 150 produits.

Ligne de mire

Disclaimer Groupe DLPK : Cette communication a été réalisée dans un but d’information uniquement, ne présente aucune valeur contractuelle et ne constitue pas une recommandation personnalisée d’investissement. La responsabilité du groupe DLPK et de Nortia ne saurait être engagée à quelque titre que ce soit en raison des informations contenues dans cette communication.