Pourquoi est-il opportun d’investir dans un fonds à maturité aujourd’hui ?

Stéphane Rotceighane Rotceig

Les hausses de taux importantes initiées par les banques centrales pour endiguer l’inflation ont permis le retour d’un rendement très intéressant sur les marchés obligataires. Investir dans un fonds à maturité aujourd’hui est le moyen d’accéder à cette opportunité de rendements élevés et d’en bénéficier sur plusieurs années.

C’est aussi, abstraction faite des risques de défauts, l’accès à une structure dont les obligations sous-jacentes seront portées jusqu’à leur maturité dans l’optique qu’elles seront remboursées à leur valeur d’émission.

 Pourquoi choisir le fonds à maturité 2027 de Muzinich ?

Stéphane Rotceig

Depuis 35 ans, Muzinich investit dans le crédit d’entreprise avec succès par le bais de son analyse crédit reconnue. Cette expertise est gage d’une sélection d’émetteurs de qualité qui a toute son importance dans le cadre de la sélection initiale de titres dans un fonds à maturité.

Notre fonds Muzinich Global Fixed Maturity 2027, global et diversifié, investit aussi bien en Europe qu’aux États-Unis, avec un rendement attractif grâce à un portefeuille de qualité majoritairement investment grade, dynamisé par une poche high yield.

 Quels sont les risques ?

Stéphane Rotceig

Le risque de défaut des émetteurs existe mais reste modéré grâce à la fiabilité de l’expertise crédit des analystes de Muzinich, mais aussi du fait du nombre important de lignes dans le fonds et de sa diversification sectorielle globale. Il faut aussi considérer un risque résiduel pour les quelques obligations qui pourront être rappelées par anticipation ou qui arriveront à échéance avant ou après la date de maturité du fonds.

Dans ce cas, leur cours ou le cours des obligations de substitution dépendront des conditions de marché futures. Une approche spécifique sera mise en place par l’équipe de gestion pour traiter ces quelques cas.

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