CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
7770.48 +2.33% +5.28%
DIVERSIFIÉS / FLEXIBLES Perf. YTD
SRI
ACTIONS Perf. YTD
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CM-AM Global Gold 26.97%
Aperture European Innovation 5.69%
Sienna Actions Bas Carbone 5.64%
Piquemal Houghton Global Equities 4.45%
Digital Stars Europe 4.24%
AXA Aedificandi 4.06%
R-co Thematic Real Estate 3.19%
FTGF ClearBridge Infrastructure Value 1.91%
GIS SRI Ageing Population 1.67%
Jupiter Financial Innovation 0.82%
DNCA Invest Beyond Semperosa -1.04%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund Grand Prix de la Finance -1.67%
Candriam Equities L Oncology -2.26%
HMG Globetrotter -3.03%
BNP Paribas Aqua Grand Prix de la Finance -4.20%
Athymis Industrie 4.0 -4.80%
Thematics Water -5.64%
Auris Gravity US Equity Fund -5.98%
EdR Fund Big Data Grand Prix de la Finance -6.23%
JPMorgan Funds - Global Dividend -6.51%
Mandarine Global Transition -6.65%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund -6.77%
VIA Smart Equity World -7.49%
Comgest Monde Grand Prix de la Finance -7.80%
Pictet - Water Grand Prix de la Finance -8.18%
Carmignac Investissement Grand Prix de la Finance -8.21%
MS INVF Global Opportunity -8.49%
MS INVF Global Brands -8.60%
CPR Invest Climate Action -8.81%
Sienna Actions Internationales -8.96%
Square Megatrends Champions -9.29%
Echiquier World Equity Growth Grand Prix de la Finance -9.43%
ODDO BHF Global Equity Stars -9.45%
Mirova Global Sustainable Equity -9.46%
Russell Inv. World Equity Fund -9.57%
EdR Fund Healthcare -9.67%
Franklin India Fund -10.04%
Fidelity Global Technology -10.15%
Sanso Smart Climate Grand Prix de la Finance -10.25%
M&G (Lux) Global Dividend Fund -10.31%
Thematics Meta -10.38%
Candriam Equities L Robotics & Innovative Technology -10.81%
Groupama Global Active Equity -11.17%
Covéa Actions Monde -11.22%
JPMorgan Funds - Global Select Equity -11.55%
Covéa Ruptures -11.56%
EdR Fund US Value -11.90%
Athymis Millennial -12.31%
Groupama Global Disruption -12.68%
Ofi Invest ESG Grandes Marques -12.85%
Pictet - Security -12.93%
Pictet - Digital -13.09%
Echiquier Artificial Intelligence Grand Prix de la Finance -13.38%
JPMorgan Funds - America Equity -13.78%
ODDO BHF Artificial Intelligence -13.84%
Eurizon Fund Equity Innovation -14.55%
Franklin U.S. Opportunities Fund -14.79%
Sycomore Sustainable Tech -15.32%
JPMorgan Funds - US Technology -15.68%
Tocqueville Global Tech ISR -16.44%
Franklin Technology Fund -16.93%
Loomis Sayles U.S. Growth Equity -16.94%
CPR Global Disruptive Opportunities -16.96%
Thematics AI and Robotics -17.19%
Claresco USA -17.49%
Pictet - Clean Energy Transition Grand Prix de la Finance -17.62%
BNP Paribas US Small Cap -17.76%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology -18.07%
R-co Thematic Blockchain Global Equity -18.37%
AXA WF Robotech -19.66%
FTGF Royce US Small Cap Opportunity Fund -22.60%
PERFORMANCE ABSOLUE Perf. YTD
SRI

Une nouvelle saison pour la série Netflix de La Financière de l'Echiquier...

 

La Financière de l'Echiquier présentait dernièrement sa stratégie d'investissement à une centaine de conseillers financiers.
H24 vous en propose un résumé...

Si vous n'avez que 30 secondes...

📌 Le nouveau Directeur Commercial CGP Benjamin Canlorbe a rappelé l'ambition de "New LFDE" d'être un "one-stop shop"

📌 Le Directeur Général Olivier de Berranger a délivré un message relativement prudent sur les marchés, en suggérant de privilégier les actions défensives plutôt que les cycliques et l'IG plutôt que le HY

📌 Le gérant Louis Bersin a présenté Echiquier World Equity Growth, un fonds International pas comme les autres

📌 Stéphanie Bobtcheff, CFA, Responsable de l'equipe small & mid caps, a expliqué en quoi l'environnement de marché redevient favorable pour la classe d'actifs

📌 Brice Gimeno, Président de DS Investment Solutions, est revenu sur le succès des produits structurés proposés par la structure, dont LFDE International Selection émis par la Société Générale et dont le sous-jacent intègre les meilleures idées de La Financière de l'Echiquier

 

🏪 New LFDE : Un one-stop shop

 

  • 27 milliards €

  • 53 gérants et analystes

Le nouveau Directeur Commercial CGP Benjamin Canlorbe, tout juste rapatrié, a introduit cette conférence. « Je suis la seule personne qui passe de la Suisse à la France. Il faut savoir être contrariant ! » s'amuse-t-il. Avec l'intégration de Tocqueville Finance, il a rappelé l'ambition de "New LFDE" d'être un "one-stop shop". En témoignent, le lancement récent du fonds Echiquier Japan et même la réflexion en cours sur la création d'un fonds sur l'Inde.

 

Benjamin Canlorbe

« Il y a eu l'ère Le Menestrel, l'ère Primonial, et maintenant l'ère LBP AM. C'est comme une série Netflix avec plusieurs saisons. »


 

📊 Macro et stratégie : un message relativement prudent

 

Les vues de LFDE pour les prochains mois

  1. La désinflation est engagée dans la plupart des zones et les politiques monétaires vont s’assouplir, plus ou moins rapidement en fonction de l’évolution du cycle économique

  2. Le cycle économique mondial a redémarré mais des zones de fragilités sont à surveiller, avec une reprise européenne qui peine à se confirmer

  3. L’économie américaine reste résiliente mais des doutes 3 apparaissent sur l’emploi et la consommation des ménages

  4. Des valorisations assez hautes et une concentration des marchés invitent à la prudence ; des réserves de liquidités sont toutefois prêtes à se déployer en cas de faiblesse

  5. Crédit : un couple rendement risque toujours particulièrement attractif, même si les primes de risque ont un peu baissé

 

Dans ce contexte, le Directeur Général Olivier de Berranger :

  • privilégie les actions défensives plutôt que les cycliques

  • note des primes de risque confortables sur l'IG, moins sur le HY

 

Olivier de Berranger

« Cela n'incite pas à sortir des marchés actions pour autant. C'est juste un message plus prudent. »


 

📊 Echiquier World Equity Growth : un fonds actions internationales pas comme les autres

 

Ce qui caractérise la stratégie est le dynamisme dans la sélection et la pondération des titres ainsi que l'allocation géographique avec une adaptation au contexte économique international. Depuis 2023, le fonds est ainsi positionné vers un régime de désinflation.

 

Louis Bersin

« C'est devenu un fonds emblématique de LFDE : le plus ancien fonds actions internationales et la plus concentré de la gamme. »


 

🔙 Le retour des petites et moyennes capitalisations

 

La société de gestion cumule plus de 4 milliards € sur le segment des petites et moyennes valeurs. Le fonds Echiquier Agenor SRI Mid Cap Europese concentre sur des valeurs de croissance et de qualité avec un focus sur l'ISR via un portefeuille très concentré.

 

Si la classe d'actifs sous performe depuis 3 ans, la gérante se révèle confiante pour l'avenir car le mouvement de baisse fut historique par son amplitude et par sa durée. La décote atteint 8% par rapport aux large caps et le niveau de valorisation constitue un bon plancher. Après une stabilisation en 2023, on assiste même à un retour des flux en 2024 avec un bon cru en termes d'IPO (21 sur l'année).

 

Stéphanie Bobtcheff

« On a souffert ces dernières années. Mais cette sous-performance s'explique par le positionnement small & mid caps et notre focus sur la croissance qui a fait que nous n'étions pas positionnés sur les secteurs qui ont fonctionné comme les bancaires. Mais l'environnement de marché redevient favorable. »


 

⚙️ Des produits structurés qui bénéficient de l'expertise LFDE

 

Enfin, DS Investment Solutions (750 millions € de collecte en 2023 et 1 milliard € prévu pour 2024) a présenté les produits structurés lancés depuis 2 ans avec des sous-jacents... La Financière de l'Echiquier ! A savoir LFDE International Selection (les 50 meilleurs idées de LFDE avec rebalancement trimestriel) et LFDE Transatlantic.

 

Une façon de bénéficier de l'expertise LFDE en stock-picking tout en profitant des avantages spécifiques aux produits structurés.

 

Brice Gimeno

« Aller sur des fonds de cette manière a plus de valeur qu'aller sur des actions en direct qui vont afficher un meilleur prix mais davantage de risque. »


 

Pour en savoir plus sur les fonds de La Financière de l’Echiquier, cliquez ici.

 


Article rédigé par H24 Finance. Tous droits réservés

ACTIONS PEA Perf. YTD
Pour en savoir plus, cliquez sur un fonds
Axiom European Banks Equity Grand Prix de la Finance 24.67%
Alken Fund Small Cap Europe 23.50%
Indépendance Europe Small Grand Prix de la Finance 14.77%
Tailor Actions Avenir ISR 12.94%
Groupama Opportunities Europe 11.16%
BDL Convictions Grand Prix de la Finance 11.07%
Covéa Perspectives Entreprises 8.28%
Indépendance France Small & Mid Grand Prix de la Finance 7.96%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 7.24%
Richelieu Family 6.96%
Moneta Multi Caps Grand Prix de la Finance 6.42%
Uzès WWW Perf 6.29%
Tocqueville Euro Equity ISR 6.25%
EdR SICAV Tricolore Convictions 5.71%
Ecofi Smart Transition 5.64%
R-co 4Change Net Zero Equity Euro 5.39%
Sycomore Europe Happy @ Work 4.88%
Europe Income Family 4.76%
Fidelity Europe 4.71%
VALBOA Engagement ISR 4.45%
Quadrige France Smallcaps 4.24%
Mandarine Premium Europe 3.96%
Mandarine Europe Microcap 2.95%
ADS Venn Collective Alpha Europe 2.80%
Dorval Drivers Europe 2.58%
Mirova Europe Environmental Equity 2.27%
ELEVA Leaders Small & Mid Cap Europe 2.06%
HMG Découvertes 1.58%
Sycomore Europe Eco Solutions 1.11%
Norden SRI 1.10%
Palatine Europe Sustainable Employment -0.17%
Echiquier Positive Impact Europe -0.74%
Mandarine Unique -0.95%
Lazard Small Caps France -1.26%
LFR Euro Développement Durable ISR -1.69%
Tocqueville Croissance Euro ISR -2.02%
Amplegest Pricing Power Grand Prix de la Finance -2.42%
VEGA France Opportunités ISR -2.50%
DNCA Invest SRI Norden Europe -3.68%
VEGA Europe Convictions ISR -4.58%
Echiquier Major SRI Growth Europe Grand Prix de la Finance -4.59%
Eiffel Nova Europe ISR -5.50%
CPR Croissance Dynamique -8.19%
ADS Venn Collective Alpha US -15.00%
OBLIGATIONS Perf. YTD
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H2O Multibonds Grand Prix de la Finance 17.21%
Income Euro Sélection 1.93%
Carmignac Portfolio Credit 1.91%
Axiom Short Duration Bond 1.84%
Jupiter Dynamic Bond 1.78%
Axiom Obligataire Grand Prix de la Finance 1.77%
Alken Fund Income Opportunities 1.46%
DNCA Invest Credit Conviction 1.44%
SLF (LUX) Bond High Yield Opportunity 2026 1.38%
IVO Global Opportunities 1.37%
Ostrum SRI Crossover 1.30%
R-co Conviction Credit Euro 1.23%
FTGF Brandywine Global Income Optimiser Fund 1.20%
La Française Credit Innovation 1.19%
Mandarine Credit Opportunities 1.07%
Groupama Alpha Fixed Income Plus 1.05%
Tailor Crédit Rendement Cible 0.99%
Tikehau 2029 0.91%
Tikehau 2027 0.86%
Epsilon Euro Bond 0.85%
IVO EM Corporate Debt Short Duration SRI 0.85%
Schelcher Global Yield 2028 0.82%
Pluvalca Credit Opportunities 2028 0.80%
Ofi Invest Alpha Yield 0.66%
M All Weather Bonds 0.61%
Omnibond 0.57%
Ofi Invest High Yield 2029 0.55%
Tikehau European High Yield 0.52%
LO Funds - Short-Term Money Market CHF 0.48%
La Française Rendement Global 2028 0.48%
BNY Mellon Global Short-Dated High Yield Bond Fund (EUR) 0.47%
Auris Euro Rendement 0.39%
EdR Fund Bond Allocation 0.38%
Tailor Credit 2028 0.32%
Sanso Short Duration 0.30%
Auris Investment Grade 0.25%
Richelieu Euro Credit Unconstrained -0.06%
IVO EM Corporate Debt UCITS -0.19%
Eiffel Rendement 2028 -0.41%
Goldman Sachs Yen Liquid Reserves Fund Institutional -0.56%
Lazard Credit Opportunities -0.90%
AXA IM FIIS US Short Duration High Yield -7.57%
Amundi Cash USD -7.61%