Comment décririez-vous le Groupe Van Lanschot Kempen ? 

Isabelle Foy, Head of Business Development France & Monaco

Van Lanschot Kempen est la plus ancienne maison de gestion patrimoniale indépendante des Pays-Bas (1737), présente dans six pays avec plus de 2 000 collaborateurs et près de 169.1 milliards d’euros sous gestion (30/06/2025).

Nous avons trois métiers : Banque Privée, Gérant d’Actifs et Banque d’Investissement.

Ce qui fait notre différence ? La proximité avec nos clients, la volonté de bâtir sur le long terme, et un engagement fort pour une gestion responsable et durable.

Ce que les gens savent moins à propos de nous ?  Au sein de notre activité « Gestion d’actifs » nous gérons des actifs cotés ET des actifs non cotés !

 Vous soulignez le fait que Van Lanschot Kempen IM intervient dans le coté et le non coté, à quelles stratégies en particulier pensez-vous ?

Rayane Cheniouni, Director, Manager - Selection and Research

Nous sommes reconnus en France pour notre expertise en Crédit et Small caps, ayant géré des mandats pour le FRR et obtenu un mandat stand-by pour l’ERAFP.

En 2017, nous avons lancé des stratégies de gestion non cotée : Private Markets (Private Equity, Impact, Farmland) et Dette Privée.

Ces solutions ont été imaginées de façon à répondre aux attentes des clients institutionnels (fonds de pension hollandais) et des clients privés fortunés, en phase avec les besoins des CGP, Multi-Family Offices et Family Offices.

 Présentez-nous plus en détail le rôle et les missions de votre équipe « Alternative Manager Research » ?

Rayane Cheniouni

• J’appartiens à une équipe de 35 personnes dédiées à la sélection, au suivi et à la révision de la performance des gérants externes, dont 13 sont spécialisés dans les actifs non cotés. Sur plus de 60 milliards d’euros d’actifs sous notre supervision à fin 2024, près de 10 milliards sont engagés dans ces actifs non cotés.

Nos solutions en fonds de partenariats (gestion indirecte) sont ouvertes et accessibles dès 125 000 € ou 1,5 million €, format evergreen.

Nous proposons différentes stratégies : 

• Direct Lending : dette privée européenne (objectif : EURIBOR + 4-6 % net) 

• Alternatives à la dette cotée : insurance-linked securities, dette opportuniste, dette privée, crédit structuré, distressed dette (objectif : EURIBOR + 3-4 % net) 

• Immobilier non coté : exposition diversifiée à travers l’Europe avec une allocation privilégiée à la logistique et à l’habitat (objectif : 6-8 % net)

• Global Impact : actions non cotées, venture capital, infrastructures et dette privée à l’échelle mondiale, objectif d’impact positif multi-thématique (objectif : 6-8 % net) 

Nous sommes présents sur ces classes d’actifs depuis près de 10 ans. En parallèle, nous proposons des solutions sur mesure, couvrant tout ou partie de nos expertises. 

Grâce à un vaste réseau de gérants externes et une solide équipe, nous proposons différents modèles et des suivis consolidés, avec pour les nouveaux clients des frais préférentiels négociés à l’avance. L’architecture ouverte nous permet de rester vigilants et d’éviter les conflits d’intérêts.

 En quoi vos solutions de dette privée correspondent aux besoins du marché Français ?

Isabelle Foy

• Concernant notre stratégie de dette privée, nous avons commencé la sélection de gérants de dette privée pour des clients institutionnels dès 2017. 

A partir de 2020, nous avons réalisé que nous pouvions adresser le problème de non liquidité, manque de diversification, la customisation et suivi des risques ainsi que l’ESG et nous avons lancé des mandats dédiés.

En 2021, notre souhait a été de pouvoir également offrir à nos clients fortunés un produit qui offre un accès facile et transparent à :

• différentes stratégies sous-jacentes tout en limitant le nombre de partenariats

• une exposition géographique ainsi que sectorielle variée et complémentaire 

• et surtout des frais maîtrisés et négociés bénéficiant de l’économie d’échelle grâce aux gros clients institutionnels. 

En résumé, nous sélectionnons pour nos clients quelques partenaires complémentaires pour une diversification optimale, tout en maintenant des frais similaires ou inférieurs à un investissement direct. Nous nous occupons de l’allocation, du suivi et du reporting, sans coût supplémentaire.

Les encours sont ainsi passés de 400M€ en 2020 à 1,5 milliard en 2025.

Je suis heureuse d’annoncer la création, en partenariat avec Eiffel Investment Group de deux fonds “dette privée à impact”, initialement destinés à deux fonds de pension néerlandais (220M€). 

L’une des deux stratégies, la Dette Infrastructure Européenne, stratégie phare d’Eiffel, est ainsi rendue accessible aux investisseurs sous la forme d’un fonds Evergreen géré par Eiffel et commercialisé par VLK !