Sélection de fonds

Accéder à tous les commentaires du mois des fonds sélectionnés par vos sociétés de gestion. H24Finance centralise l'information. Ces fonds sont éligibles à l'assurance-vie et aux comptes titres.

M&G (Lux) Dynamic Allocation Fund - LU1582988058

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Contacts commerciaux

Adrien BARBANCHON
06 15 31 70 53

Florian LELONG
07 78 54 59 19

Anne-Charlotte DECOUX
06 48 81 36 99

Marianne LE BELLEGO
06 64 63 87 74

Gérant(s)

  • Craig MORAN
  • Steven ANDREW

Performances

2024
(YTD)
2023 2022 2021
1.91 % 7.04 % -3.08 % 3.91 %

Éligibilité Assureurs

AXA THEMA, CARDIF, Generali, Allianz, Skandia, Vie Plus,AEP, Nortia, Swisslife...

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Note Morningstar

Exposition Actions 20 à  60%

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Commentaire du mois de Février

◾ Février a été un nouveau mois faste pour les actifs risqués, avec de bonnes performances pour la plupart des grands indices actions, dont certains ont atteint des sommets inégalés. Les obligations souveraines ont toutefois perdu du terrain, tandis que les investisseurs ont revu à la baisse leurs attentes en matière de réduction des taux d’intérêt.

◾En février, le fonds a enregistré une performance positive, tirée par les actions. Les actions de l’Asie hors Japon, en particulier les actions chinoises et de Hong Kong, auxquelles nous avons accru notre exposition en janvier, ont généré la plus forte contribution. La performance a également été favorisée par la détention d’actions japonaises, européennes et bancaires. En revanche, la position vendeuse du fonds sur le S&P 500 a pesé sur la performance, de même que les actions du secteur minier. Les bons du Trésor américain et les Gilts britanniques ont également pesé sur la performance, en raison de la hausse des rendements obligataires. Nos positions en emprunts d’État des marchés développés nous semblent pouvoir offrir des performances raisonnables si l’inflation diminue comme le prévoit le consensus, et des performances élevées si l’optimisme en matière de croissance s’avère erroné.

◾Nous n’avons pas apporté de changements significatifs aux positions du fonds au cours du mois.

M&G (Lux) Episode Macro Fund - LU1670714226

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Contacts commerciaux

Adrien BARBANCHON
06 15 31 70 53

Florian LELONG
07 78 54 59 19

Anne-Charlotte DECOUX
06 48 81 36 99

Marianne LE BELLEGO
06 64 63 87 74

Gérant(s)

  • David FISHWICK

Performances

2024
(YTD)
2023 2022 2021
-2.04 % 6.41 % 16.40 % -4.14 %

Éligibilité Assureurs

.

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Commentaire du mois de Février

Pour plus d'information, téléchargez le reporting ou contactez la société de gestion.

M&G (Lux) Global Dividend Fund - LU1670710075

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Contacts commerciaux

Adrien BARBANCHON
06 15 31 70 53

Florian LELONG
07 78 54 59 19

Anne-Charlotte DECOUX
06 48 81 36 99

Marianne LE BELLEGO
06 64 63 87 74

Gérant(s)

  • Stuart RHODES

Performances

2024
(YTD)
2023 2022 2021
5.71 % 9.61 % -2.26 % 20.92 %

Éligibilité Assureurs

AEP, Allianz, AXA THEMA, CARDIF, Cholet Dupont, Finaveo, Generali, Nortia, Olympia, Skandia, Swisslife...

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Commentaire du mois de Février

◾ Les actions mondiales ont poursuivi leur ascension et le MSCI ACWI a terminé le mois à un niveau record. Le fait de ne pas détenir NVIDIA a été le principal frein à la performance relative du fonds, bien que cela ait été quelque peu compensé par une position active importante dans Broadcom. Roche a chuté dans le secteur de la santé, tandis qu’abrdn a baissé dans le secteur financier. Siemens et Treasury Wine Estates ont généré une contribution à la performance dans les secteurs de l’industrie et de la consommation de base.

◾Nous avons initié une position dans Meta Platforms après que le propriétaire de Facebook a annoncé son premier dividende. Nous avons également investi dans Home Depot, le détaillant américain de produits d’aménagement intérieur, et avons continué à nous renforcer dans CME Group, propriétaire et opérateur de bourses de produits dérivés récemment acquis, ainsi que dans NN Group dans le secteur financier et dans Treasury Wine Estates dans le secteur de la consommation de base.

◾Les dividendes des participations du fonds sont restés positifs, affichant une croissance solide dans divers secteurs et pays. La croissance a été particulièrement prononcée dans le secteur financier, où DBS Group et NN Group ont annoncé les plus fortes augmentations.

M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund - LU1665237704

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Contacts commerciaux

Adrien BARBANCHON
06 15 31 70 53

Florian LELONG
07 78 54 59 19

Anne-Charlotte DECOUX
06 48 81 36 99

Marianne LE BELLEGO
06 64 63 87 74

Gérant(s)

  • Alex ARAUJO

Performances

2024
(YTD)
2023 2022 2021
-0.40 % 0.44 % -3.73 % 22.27 %

Éligibilité Assureurs

Generali, Cardif, Intential, Vie Plus, Notia, Primonial, Swiss Life, Finaveo, Ageas

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Commentaire du mois de Février

◾ En février, le fonds a sous-performé le MSCI ACWI Net Return Index dans un contexte difficile pour les stratégies axées sur les infrastructures cotées et le secteur des services aux collectivités.

◾SDCL Energy Efficiency Income Trust, qui a publié de solides bénéfices et a progressé de 19 % au cours du mois, a généré des gains. Equinix, le fonds d’investissement immobilier (REIT) spécialisé dans les centres de données, a également pris de la valeur grâce à l’enthousiasme suscité par l’intelligence artificielle. Prairiesky Royalty a également généré une contribution positive, grâce au rebond des prix du pétrole, et Eversource Energy a rebondi après le repli du mois dernier. La société américaine de transport ferroviaire CSX a vu son cours atteindre un niveau record ce mois-ci.

◾AES Corp a été le principal frein à la performance, malgré des résultats positifs, et ENEL a subi des prises de bénéfices après avoir été relativement dynamique dans le secteur des services aux collectivités en Europe au cours des derniers mois. Les résultats de NextEra Energy ont été affectés par les conditions météorologiques, mais nous continuons à trouver le titre intéressant. Le fait de ne détenir aucune des grandes sociétés technologiques américaines a une fois de plus pesé sur la performance relative. Ces entreprises ne sont pas éligibles à notre stratégie.

M&G (Lux) Optimal Income Fund - LU1670724373

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Contacts commerciaux

Adrien BARBANCHON
06 15 31 70 53

Florian LELONG
07 78 54 59 19

Anne-Charlotte DECOUX
06 48 81 36 99

Marianne LE BELLEGO
06 64 63 87 74

Gérant(s)

  • Richard WOOLNOUGH

Performances

2024
(YTD)
2023 2022 2021
-0.33 % 10.22 % -12.30 % 1.17 %

Éligibilité Assureurs

AEP, Allianz, AXA THEMA, CARDIF, Cholet Dupont, Finaveo, Generali, Nortia, Olympia, Skandia...

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Note Morningstar

Exposition Actions 0% à  20%

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Commentaire du mois de Février

◾ En février, la bonne tenue des données économiques américaines, associée à une inflation plus forte que prévu, a contraint les marchés à revoir à la baisse le nombre de réductions de taux d’intérêt qu’ils prévoyaient. Les rendements des emprunts d’État ont augmenté pour le deuxième mois consécutif. Le principal facteur de sous-performance du fonds a été la surpondération de la duration. Le resserrement des spreads a permis au crédit de générer une contribution à la performance absolue, en particulier dans le secteur financier et les CDS (Credit Default Swap) à haut rendement. Cependant, en termes relatifs, le crédit a été stable.

◾Nous avons augmenté notre exposition à l’investment grade, en privilégiant des obligations de haute qualité à échéance courte afin d’accroître le rendement sans risque supplémentaire. Nous avons continué à réduire notre exposition aux obligations à haut rendement, en vendant certains titres à bêta élevé qui avaient bien performé. Notre exposition aux actions reste limitée.

◾Nous avons maintenu notre position de duration longue, en prévision d’un environnement d’inflation plus faible et d’une croissance économique lente, mais régulière. Nous pensons également que la duration offre un profil rendement-risque intéressant. Nous avons légèrement augmenté la duration, en nous renforçant en obligations d’État de la périphérie de la zone euro (principalement l’Italie) et en acquérant une obligation indexée sur l’inflation néo-zélandaise.

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