CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
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OPCVM Actions Perf. YTD
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Sycomore Sustainable Tech 18.84%
Pictet - Digital 17.31%
Carmignac Investissement 16.87%
Franklin U.S. Opportunities Fund 15.79%
Athymis Millennial 15.64%
Franklin Technology Fund 15.13%
MS INVF Global Opportunity 14.69%
Loomis Sayles U.S. Growth 14.62%
Echiquier World Equity Growth 14.35%
OFI Invest ISR Grandes Marques 13.57%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology 13.15%
Mirova Global Sustainable Equity 13.04%
G Fund - Global Disruption 12.43%
CM-AM Global Leaders 12.42%
CPR Global Disruptive Opportunities 12.35%
Echiquier Artificial Intelligence 12.26%
AXA WF Robotech 11.86%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund 11.31%
Pictet - Water 11.29%
Thematics AI and Robotics 11.24%
R-co Thematic Blockchain Global Equity 10.78%
Sanso Smart Climate 10.70%
ODDO BHF Artificial Intelligence 10.58%
Comgest Monde 10.54%
Pictet - Global Environmental Opportunities 9.97%
Russell Inv. World Equity Fund 9.85%
Pictet - Security 9.68%
BNY Mellon Blockchain Innovation Fund 9.56%
EdR Fund US Value 9.51%
Digital Stars Europe 9.18%
EdR Fund Big Data 9.01%
JPMorgan Funds - Global Healthcare 8.99%
Pictet - Global Megatrend Selection 8.99%
Fidelity Global Technology 8.95%
Thematics Water 8.26%
BNP Paribas US Small Cap 8.06%
Pictet - Premium Brands 7.95%
Jupiter Global Ecology Growth 7.92%
Sienna Actions Bas Carbone ISR 7.89%
Thematics Meta 7.84%
BNP Paribas Aqua 7.73%
Covéa Ruptures 7.66%
CPR Silver Age 7.64%
JPMorgan Funds - Global Dividend 7.56%
GIS SRI Ageing Population 7.50%
Richelieu America 7.23%
MS INVF Global Brands 7.15%
DNCA Invest Beyond Semperosa 6.89%
Mandarine Global Transition 6.52%
M&G (Lux) Global Dividend Fund 6.37%
CPR Invest Hydrogen 6.30%
Pictet - Clean Energy Transition 6.10%
Candriam Equities L Oncology Impact 5.91%
Valeur Intrinsèque 5.07%
Sextant Tech 4.83%
CM-AM Global Gold 4.68%
La Française Inflection Point Carbon Impact Global 4.44%
GemEquity 4.17%
Echiquier World Next Leaders 4.12%
Candriam EQ L Europe Innovation 4.12%
R-co Valor 4Change Global Equity 3.61%
EdR Fund Healthcare 3.33%
Templeton Global Climate Change Fund 3.02%
Mandarine Global Microcap 2.81%
FTGF ClearBridge Infrastructure Value 1.36%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund 0.97%
Piquemal Houghton Global Equities 0.21%
JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities -1.79%
AXA Aedificandi -3.57%
CM-AM Pierre -3.76%
M Climate Solutions -10.06%
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📝 Du private equity accessible pour vos clients en assurance-vie ? C'est possible…

Acteur historique du capital investissement, Apax Partners est une société d'investissement française, spécialisée dans le financement de PME et ETI non cotées en bourse, en France et en Europe continentale. Apax gère plus de 4,5 milliards €, et est détenue à 100 % par ses associés.

 

 

Pour accompagner ses ambitions sur la distribution, cet acteur de référence a recruté Joséphine Loréal en 2020. Après avoir proposé pendant de nombreuses années des fonds traditionnels gérés par des sociétés de gestion aussi prestigieuses que reconnues, Joséphine se consacre désormais à la démocratisation du capital-investissement en France. Avec comme mot d'ordre : l'innovation !

 

Comment comptez-vous démocratiser l'accès à l'investissement en non coté ?

 

Joséphine Loréal

Le capital investissement (private equity) a longtemps été une classe d'actifs réservée aux investisseurs institutionnels ou aux familles les plus fortunées. Elle conjugue de nombreux atouts. Et la loi Pacte a rendu son accès enfin possible. C'est pourquoi le capital investissement a, selon moi, toute sa place dans les allocations des investisseurs privés.

 

Apax partage cette même conviction. C'est pourquoi nous avons créé un produit qui répond aux besoins des investisseurs privés, dédié à l'assurance-vie.

 

Plus d'un an après le lancement du FCPR Apax Private Equity Opportunities (APEO), nous constatons que notre solution répond à un appétit fort des distributeurs et de leurs clients. Nous sommes à ce jour référencés auprès de 4 compagnies d'assurance (Axa, Cardif, dont AEP, AG2R la Mondiale et Spirica) et avons déjà collecté plus de 130 millions €.

 

L'enjeu pour Apax était de ne pas dénaturer la classe d'actifs et d'offrir à une clientèle patrimoniale tous les atouts du capital investissement : du rendement, moins de volatilité et de la diversification, tout en finançant l'économie réelle.

 

Expliquez-nous ce qui distingue particulièrement le fonds APEO ?

 

Joséphine Loréal

APEO est un FCPR evergreen (durée de vie de 99 ans), accessible via les unités de compte des contrats d'assurance-vie française. Le fonds est concentré sur le savoir-faire historique d'Apax : le capital transmission (LBO), segment le plus attractif de l'univers du capital investissement.

 

Nous avons structuré le fonds pour qu'il soit adapté à l'assurance-vie. Il s'agit d'un fonds ouvert, avec la possibilité d'entrer ou sortir dans le fonds à chaque VL, sous certaines conditions. Il n'y a pas d'appel de fonds, ni de distribution. Beaucoup plus simple à gérer d'un point de vue administratif pour les souscripteurs.

 

De plus, APEO est un fonds de co-investissement, c'est-à-dire que le fonds investit en direct, dans l'ensemble des investissements d'Apax, aux côtés de ses fonds institutionnels, que ce soient les fonds gérés par l'équipe smallcap ou midcap. Et ce, sans couche de frais supplémentaire.

 

Dès qu'Apax investit dans une nouvelle participation (entreprise), une partie de cet investissement est directement et systématiquement allouée à APEO. A ce jour, 7 investissements ont ainsi déjà été réalisés au sein du fonds.

 

L'approche proposée par Apax est donc totalement innovante ?

 

Joséphine Loréal

Effectivement ! Sur ce type d'offre, les montants de souscription sont généralement très importants (>2 millions €) et la période de blocage est d'environ 10 ans. Mais sur le véhicule APEO, le ticket de souscription minimum est beaucoup plus accessible. Il se situe entre 1 000€ et 50 000 €, en fonction des contrats et de l'assureur qui le distribue. Par ailleurs, les conditions de liquidité sont plus en ligne avec la clientèle patrimoniale. Ce produit est donc complètement adapté au cadre de l'assurance-vie.

 

Quels messages souhaitez-vous passer à ceux qui ne vous connaissent pas (encore) ?

 

Joséphine Loréal

J'aurai trois messages :

 

  • Tout d'abord, Apax exerce ce métier depuis 50 ans, avec un très bel historique de performances. Nous avons d'ailleurs accompagné de nombreuses entreprises dont Sephora (avant de le revendre à LVMH), Maisons du Monde, les campings Sandaya ou encore Afflelou. Et il est important de souligner qu'Apax n'apporte pas uniquement du capital financier à ses participations. Nous intervenons principalement en tant qu'actionnaire majoritaire, ce qui nous permet d'avoir une gouvernance active dans nos sociétés. Nous accompagnons aussi les entrepreneurs pour leur apporter l'expertise, le soutien et le capital humain dont ils ont besoin pour s'engager vers une croissance responsable.

  • Mon deuxième message porte sur notre spécialisation sectorielle : en effet, nous sommes spécialisés sur 4 secteurs de l'économie, très dynamiques et résilients : les « Tech & Telecom », la Santé, les Services et les Biens de Consommation. Nos équipes d'investissement sont dédiées et spécialisées dans chacun de ces secteurs. Cela est essentiel, à la fois pour identifier les cibles d'entreprises et accompagner de façon efficiente les dirigeants pour créer de la valeur dans leur entreprise.

  • Enfin, mon dernier message porte sur la place de la classe d'actifs dans le soutien et le financement de notre économie, surtout en ces temps difficiles. Les investisseurs sont très sensibles au fait de donner du sens à leur épargne. Et avec le private equity, c'est concret : nous accompagnons les entreprises et les aidons à libérer tout leur potentiel. Notre approche est tangible et moins abstraite que la bourse. Nous avons d'ailleurs reçu le « Label Relance » sur le fonds APEO, label décerné par le gouvernement qui reconnait les fonds qui soutiennent la croissance des entreprises et la création d'emplois en France. Et nous en sommes très fiers !

 

H24 : Pour en plus sur APEO, la solution de private equity accessible en assurance-vie, contactez Joséphine Loréal et les équipes APAX en cliquant ici.

 

Copyright H24 Finance. Tous droits réservés.


OPCVM PEA Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Axiom European Banks Equity 18.79%
Uzès WWW Perf 12.38%
Tailor Actions Avenir ISR 12.10%
Amplegest Pricing Power 11.85%
Tocqueville Croissance Euro ISR 10.59%
Sycomore Europe Happy @ Work 10.51%
VEGA France Opportunités ISR 10.09%
Alken European Opportunities 10.03%
DNCA Invest SRI Norden Europe 9.29%
VEGA Europe Convictions ISR 8.71%
EdR SICAV Tricolore Convictions 8.67%
Tocqueville Euro Equity ISR 8.64%
Echiquier Positive Impact Europe 8.22%
LFR Euro DĂ©veloppement Durable ISR 8.07%
CPR Croissance Dynamique 7.74%
France Engagement 7.73%
Dorval Manageurs Europe 7.45%
Dorval Manageurs 7.45%
BNP Paribas DĂ©veloppement Humain 7.42%
FCP Mon PEA 7.33%
Athymis Trendsetters Europe 7.16%
Mandarine Social Leaders 6.96%
Palatine Europe Sustainable Employment 6.73%
EdR SICAV Euro Sustainable Equity 6.35%
Indépendance France Small 6.32%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 6.32%
Fidelity Europe 6.22%
Centifolia 5.48%
Indépendance Europe Small 5.15%
G Fund Opportunities Europe 4.76%
R-co Conviction Equity Value Euro 4.69%
OFI Invest ESG Equity Climate Change 4.56%
BDL Convictions 4.22%
Covéa Perspectives Entreprises 3.95%
Dorval European Climate Initiative 3.43%
Moneta Multi Caps 2.18%
Quadrator SRI 1.92%
Pluvalca Small Caps 1.79%
Richelieu Family 1.77%
Mandarine Unique 1.65%
Echiquier Value Euro 1.57%
MAM Premium Europe 1.30%
LONVIA Avenir Mid-Cap Europe 1.01%
Mirova Europe Environmental Equity 0.56%
Erasmus Small Cap Euro 0.42%
Quadrige France Smallcaps 0.13%
Groupama Avenir Euro 0.10%
Erasmus Mid Cap Euro -0.55%
Mandarine Europe Microcap -0.56%
Gay-Lussac Smallcaps -0.83%
Lazard Small Caps France -0.98%
Sycomore Europe Eco Solutions -1.22%
La Française Actions France PME -1.84%
Quadrige Europe Midcaps -2.80%
Eiffel Nova Europe ISR -3.90%
Dorval Manageurs Small Cap Euro -6.09%
OPCVM Obligations Convertibles Perf. YTD
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Lazard Convertible Global 0.27%
M Global Convertibles SRI -0.24%