Quel est votre bilan sur l'année écoulée ?

Charlotte Evanguelidis

2024 c’est l'année de lancement du 1er fonds d’ETXEA CAPITAL : la SCI ETXEA NOVA LIFE.

Ce fonds fait l’acquisition de biens immobiliers résidentiels en France en viager 100% bouquet. Il adresse ainsi 2 enjeux sociétaux majeurs : l’autonomie financière des seniors et le bien vieillir à domicile. C’est la 1ère SCI sur la thématique du viager à être labellisée ISR.

Dans ce contexte immobilier chahuté, c’est une chance pour nous de pouvoir constituer un nouveau portefeuille. Nous avons fait 9 acquisitions en 6 mois avec une très belle sélection. La décote moyenne est d’un peu plus de 45% et la VL du fonds est de 110,73€ en date du 27/12/2024. La SCI est référencée chez 2 assureurs, Garance et Selencia, et d’autres référencements sont en cours de due-diligence pour le 1er semestre 2025. Le marché de la pierre papier reprend des couleurs.

 Quels sont les projets pour les prochains mois ? 

Charlotte Evanguelidis

Les prochains mois s’annoncent bien intenses pour ETXEA CAPITAL pour continuer de développer la SCI.

Côté gestion, c’est très dynamique avec de belles acquisitions prévues dans les prochains mois. Le dispositif du viager 100% bouquet est maintenant bien connu des grands réseaux ainsi que des particuliers et des notaires et nous accédons à de très beaux emplacements. Les seniors sont en recherche de solutions pour financer leur retraite et ce dispositif leur permet de refaire des projets sereinement.

Côté collecte, le marché immobilier se stabilise et le goût pour l’investissement immobilier revient. C’est effectivement un bon timing pour constituer un nouveau portefeuille. L'idée est de bien gérer notre actif passif pour optimiser la performance du fonds. Notre labellisation ISR et notre classification SFDR Article 8 Hybride avec un engagement de 10% minimum d’investissement durable sur le plan Social, sont la concrétisation de nos convictions profondes. Il apparaît essentiel aujourd'hui de proposer des solutions d'épargne vertueuse et rendre opérationnelles ces convictions. Cela nous permet également d’être sélectionné dans les contrats avec forts engagements ESG, c’est un réel avantage.

 Et concernant votre stratégie d’investissement ?

Charlotte Evanguelidis

Cela fait presque 15 ans que l'équipe travaille sur ce marché du viager. Grâce à cette expertise et notre expérience sur les fonds précédents, nous sommes en amélioration constante de notre stratégie d’investissement. Il est important de rappeler que nous souhaitons rester pure-player sur cette stratégie, la profondeur de marché est amplement suffisante et ne fait que croître.

Pour préciser notre stratégie, d’une part, notre labellisation ISR, nous permet de faire une 1ère sélection de biens présentant un fort potentiel d’amélioration tant sur le plan Social (vis-à-vis de l’occupant) que sur le plan Environnemental. Ensuite, nous visons une espérance de vie moyenne de 10 ans, pour éviter d’avoir un fort écart type sur notre portefeuille afin de faciliter la liquidité du produit sur l’horizon d’investissement recommandé, 8 ans. Enfin sur la typologie des biens recherchés, nous recherchons des biens de taille moyenne, entre 500K et 1M€, plus liquides situés dans des zones dynamiques.

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