L’investisseur doit prendre conscience de l’environnement dans lequel il place ses capitaux

 

En effet, 4 facteurs interagissent sur son environnement patrimonial :

 

La baisse continue du rendement de l’argent sans risque avec le développement de taux négatifs sur les emprunts d’Etat : pas moins de 1 500 mds d’emprunts en Europe ont été émis à  taux négatif.

 

40% des émissions obligataires de la France le sont avec un taux négatif.

 

Rappelons que l’obligation d’Etat à  10 ans est en-dessous de 0.5%.

 

Concomitamment, on assiste à  des émissions d’obligations de grandes entreprises à  deux ans proches de 0% !

 

Certains pays, comme la Suisse et l’Allemagne, rémunèrent à  taux négatif les dépôts à  partir de 100 000 € et 500 000 €.

Les actifs côtés ont retrouvé un niveau de valorisation correct après avoir été longtemps sous côtés, notamment en Europe.

 

Investir en bourse sur la base des indices actuels devient donc plus complexe.

 

Parallèlement, la pression fiscale s’est accrue.

La fin programmée de l’Etat providence et la remise en cause des équilibres des régimes sociaux et de retraites.

 

Enfin, le coût de traitement des clients devenant plus élevé avec l’inflation réglementaire, les plus petits des épargnants risquent d’être exclus du conseil.

 

On peut espérer que le digital pourra prendre le relais pour accompagner cette clientèle délaissée.

 

Pour illustrer cet environnement, un épargnant souhaitant se constituer un capital pour sa retraite aura du épargner pendant 15 ans 50% de plus si il a pris sa retraite en 2014 que si il l’avait prise en 2004 (avec un placement en fonds Euros).

 

Par ailleurs, sur 10 ans, la baisse des prestations retraites contraint l’épargnant à  capitaliser plus individuellement pour maintenir son train de vie.

 

Nos convictions et solutions

 

Osez le risque, mais faites-vous accompagner

 

Nous maintenons notre préférence pour cette classe d’actifs malgré la hausse récente du fait de l’afflux de liquidités attendu de la politique actuelle de la BCE.

 

Meyer rappelle que nous sommes au début du « quantitativisme » européen qui va nourrir dans les prochains mois, à  l’instar des Etats-Unis, les marchés des actions : une plus grande sélectivité va simplement s’imposer pour aller chercher la performance.

 

Profiter des taux bas du crédit pour investir en immobilier à  titre d’exemple.

 

Cette classe d’actifs incontournable recèle encore des opportunités : l’investissement en nue-propriété permet d’obtenir, sans prendre plus de risque et de manière mécanique (hors plus-value), un rendement de 3.47% net sur 15 ans qui peut se renforcer de l’exonération du taux de votre ISF si vous êtes assujetti (jusqu’à  5% de rendement).

 

Face à  cet environnement, l’épargnant n’a pas d’autre choix que de prendre des risques pour protéger son capital.

 

Et donc, être accompagné devient de plus en plus indispensable pour trouver des solutions de placements diversifiés en cohérence avec le profil de risque des investisseurs.

 

Cyrus Conseil poursuit sa croissance en 2014

 

Cyrus Conseil collecte en 2014 380 millions d’euros dont près de 100 millions en immobilier.

Les effectifs ont augmenté de 29 personnes pour s’établir à  135 collaborateurs, répartis sur 14 établissements.

 

Les actifs gérés ont atteint 2,2 Mds d’euros avec un chiffre d’affaires de 29 millions d’euros en progression de 15%.

Par ailleurs, Cyrus Conseil a simplifié ses structures en passant de 13 à  4 sociétés sans renier notre culture entrepreneuriale puisque tous les actionnaires se retrouvent dans la holding autour d’un intérêt commun.

 

Il est à  noter que Invest AM, la société de gestion du groupe, a été primée pour sa gestion diversifiée en 2014 aux Emerging Manager Day 2014 organisées par Morningstar et que son fonds en euro dynamique « Amytis Euro Dynamic » dont la performance pour cette année d’ouverture est à  noter avec un rendement net de 4.32% en 2014 (nets de frais de gestion et hors prélèvements sociaux).

 

Source : Cyrus Conseil