Trajectoire

Lancé en 2020, le FIDELITY FUNDS ABSOLUTE RETURN GLOBAL EQUITY s’impose comme une réponse stratégique aux besoins croissants de diversification et de décorrélation dans les portefeuilles des investisseurs. Dans un environnement où les corrélations se renforcent entre classes d’actifs, ce fonds long/short actions globales propose une approche opportuniste, axée sur la sélection de titres, tout en conservant une volatilité maîtrisée (autour de 5–7 %). Fort de sa gestion rigoureuse, articulée autour d’un process systématique, et couvert contre le risque de change, le fonds assure une exposition neutre au marché et stable en devise, indépendamment des mouvements des grandes devises mondiales

Impact

Le cœur du fonds repose sur une stratégie long/short rigoureuse, s’appuyant sur les meilleures convictions d’achat et de vente issues de la recherche propriétaire de Fidelity. Le portefeuille s’organise autour d’un équilibre strict entre positions longues (entreprises jugées sous-évaluées) et positions courtes (titres perçus comme survalorisés), avec une exposition nette proche de zéro (0,50% au 31/05/25). 

Pour éviter les biais classiques (sectoriels, géographiques ou de style) qui peuvent pénaliser les fonds de gestion absolue, la gestion s’appuie sur l’outil MSCI BARRA, un moteur d’optimisation systématique qui neutralise les expositions non intentionnelles et remet la génération d’alpha idiosyncratique au cœur du processus. Résultat : un portefeuille neutre vis-à-vis du bêta, véritable ode à la gestion active pure, dans sa version la plus disciplinée. 

En 2024, le fonds a traversé un épisode de drawdown modéré à mi-année, lié à quelques prises de positions sur des valeurs spécifiques. Ces positions ont été maintenues, en cohérence avec la conviction de long terme de l’équipe de gestion. Cette capacité à assumer ses choix d’investissement, même en période de volatilité, démontre la cohérence et la robustesse du processus. 

À fin mai 2025, le fonds affiche une performance annualisée de +5,99% sur trois ans, contre +3,21% au 31 mai 2025 pour sa catégorie Quantalys. Sur la même période, plus de 90% des fonds concurrents ont été battus, confirmant l’efficacité de cette gestion disciplinée et systématique dans la durée.

Ligne de mire

Disclaimer Groupe DLPK : Cette communication a été réalisée dans un but d’information uniquement, ne présente aucune valeur contractuelle et ne constitue pas une recommandation personnalisée d’investissement. La responsabilité du groupe DLPK et de Nortia ne saurait être engagée à quelque titre que ce soit en raison des informations contenues dans cette communication.