Jean-Denis Bachot, Directeur de Fidelity International en France, expliquait à H24 en octobre : « L’adoption des frais variables sur les fonds actions provient d’une réflexion que nous menons depuis déjà un certain temps [...] Nous assumons pleinement d’être des gérants actifs, et nous voulons que nos frais s’y adaptent […] Les modalités exactes des frais variables sont toujours en cours de définition mais seront annoncées avant la fin de l’année » (relire l’article H24 : Tout comprendre sur les nouveaux frais variables de Fidelity International).

Nous connaissons depuis aujourd'hui les modalités de ce nouveau modèle de tarification.

Principales caractéristiques des Frais de Gestion Variables  :

• Fidelity va réduire les frais de gestion fixes de 0,10% sur les nouvelles catégories de parts à Frais de Gestion Variables.

• La partie variable des frais de gestion va s’adapter à la hausse ou à la baisse en fonction de la surperformance ou sous-performance du fonds par rapport à son indicateur de référence prédéfini, net de tous frais. Cette fourchette atteindra un maximum de +0,20% au-dessus du niveau de frais de gestion fixes (plafond) et un minimum de -0,20% en dessous des frais de gestion fixes (plancher).

• Les niveaux maximum et minimum de frais de gestion seront atteints lorsque le fonds surperforme l’indicateur de référence de +2% (niveau plafond) ou sous-performe de -2% (niveau plancher) sur une base annuelle, et sur une période de 3 années glissantes.

Les Frais de Gestion Variables seront lancés le 1er mars 2018 pour une première vague de fonds.

Ils seront d’abord appliqués aux catégories de parts sans rétrocession de commissions (« clean share class ») de 10 fonds actions gérés activement (5 OEICs et 5 SICAVs) (sous réserve de l’accord des autorités réglementaires), représentant près de 17% des encours sous gestion de l’ensemble des fonds actions de Fidelity.

Les clients étant investis via des mandats et fonds dédiés tels que les investisseurs institutionnels auront accès à une version sur mesure du modèle de frais de gestion variables au regard des spécificités de leurs véhicules d’investissement.

Pour en savoir plus et connaître les fonds concernés, contactez l’équipe Fidelity International en cliquant ici.