Extraits de la lettre envoyée par Carmignac à ses partenaires :

(…) L’environnement de marché et notre vision nous amènent à rechercher des sources d’alpha supplémentaires.

Carmignac a procédé à l’embauche de nouveaux spécialistes actions et obligataires pour renforcer les expertises.

Carmignac s’est aussi attaché à élargir la palette d’instruments à utiliser pour apporter des sources de performance supplémentaire.

Nous avons donc modifié nos prospectus en cohérence avec ces évolutions.

Ces changements ont fait l’objet d’une validation de la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) et de l’Autorité des marchés financiers (AMF), selon le cas, et ont pour objectif de vous fournir l’information la plus transparente possible sur la gestion de nos produits.

Il est important de préciser que ces changements n’impliquent pas de modification des objectifs de gestion de nos Fonds.

(…) Le recours à de nouveaux instruments financiers éligibles au portefeuille de nos Fonds, notamment certains dérivés complexes et les obligations contingentes convertibles ou « Coco Bonds ».

(…) L’ajout de stratégies dites de « relative value » comme moteur de performance.

Elles visent à exploiter des différences de valeurs entre des segments de courbes, des pays ou des zones géographiques, notamment à travers des stratégies « long/short »…

(…) Carmignac a fait le choix de passer à la Var (Value at Risk) (…) Elle mesure le niveau de perte potentielle sur un horizon défini et pour un niveau de confiance donné.

Cette méthode était déjà utilisée par la plupart de nos Fonds (tel que Carmignac Patrimoine), nous avons pris la décision d’homogénéiser la méthode de calcul à tous les fonds autorisés à utiliser des instruments financiers complexes afin d’apporter un suivi de risque plus adapté.

(…) Certains des nouveaux instruments qui offrent potentiellement un rendement supérieur à des instruments classiques et l’implémentation d’un nouveau moteur de performance ajoutent un risque supplémentaire à la liste des risques présente dans les prospectus.

Cependant, le niveau de risque de nos Fonds est évalué sur l’ensemble du portefeuille et n’a pas vocation à être augmenté.

Ainsi, l’échelle de risque de vos supports d’investissements Carmignac reste inchangée.

Source : Carmignac

Pour bien comprendre, consultez le nouveau DICI, ou contactez l’équipe commerciale en cliquant ici