Un des fonds obligataires à duration courte au meilleur profil rendement/risque

Dans la gestion obligataire crédit à performance absolue, IVO Euro Flexible Short Duration SRI offre une solution à duration courte.

Pour son gérant principal Frédéric Salomon, la gestion du fonds présente des avantages importants :

• Meilleur profil rendement/risque : Alors que son univers de fonds comparables peut utiliser des fourchettes larges de duration (par exemple -3/7 et -5/10), la société de gestion explique qu’IVO Euro Flexible Short Duration SRI a mieux performé in fine, tout en disposant d’une fourchette de duration moins large à -1 an /3 ans.

• A 4% de rendement brut au pire, un niveau de rendement embarqué quasi similaire à ceux des fonds concurrents, dont le cadre de risque est toutefois plus élevé.

Expertise obligataire flexible

Le gérant principal du fonds, Frédéric Salomon, est un expert en gestion obligataire euro à haut rendement depuis 2002.

Il a été le responsable de la gestion crédit d’une société de gestion parisienne fort connue, avec plus de cinq milliards d’actifs sous gestion dont près d’un milliard d’euros investis en obligataire flexible à performance absolue.

Positionnement du portefeuille au 31 octobre 2025

• 91 émetteurs différents, notation moyenne de crédit BBB-

• 4% rendement brut au pire

• 2,3 en sensibilité crédit, 2 en duration

• Stratégie « barbell » : 38% investment grade, 40% haut rendement, 22% de liquidités rémunérées. Positionnement à la pentification de la courbe des taux (Long 3 ans euro / short 10 ans euro). Sous-pondération de la France

• 56 M€ sous gestion – SFDR 8 et SRI 2/7