Rappelez-nous l'histoire de Monocle AM...

Maximilien Monot

Au départ, Monocle est né avec un objectif clair pour son fondateur Charles Monot : gérer l'argent familial dans une optique patrimoniale, avec un fonds destiné à constituer le cœur du portefeuille.

À l'origine de sa création, le fonds de fonds Monocle adoptait une approche singulière : aller rencontrer les gérants sélectionnés, organiser de grands déjeuners pour les faire échanger ensemble. C'était une véritable "équipe de foot" de gérants. Cette proximité et cette sélection sur le terrain ont toujours fait partie de l'ADN de Monocle.

 Quelles sont les évolutions à venir du Monocle Fund ?

Maximilien Monot

Dans sa forme actuelle, le fonds est aujourd'hui un fonds patrimonial qui investit l'intégralité de ses encours en direct en actions (max 49%) et en obligations (min 51%).

Le Monocle Fund va retrouver son esprit d'origine, avec une organisation en "équipe de foot" : une gestion en fonds de fonds avec une poche de sélection maison qui marquera l'ADN pour lequel nous sommes reconnus (notre numéro 9), une sélection de gérants externes, issus de maisons que nous connaissons bien et d'ETFs pour gérer le bêta du portefeuille ainsi que les coûts de la stratégie.

Notre historique de gérants de conviction nous donne la légitimité pour aller challenger ces autres gérants.

Le chemin évolue, mais le besoin adressé reste le même. L'objectif est de construire un fonds lisible, patrimonial, mais un peu plus dynamique, tout en maîtrisant les drawdowns. C'est une solution concrète pour les conseillers soit comme cœur de portefeuille soit pour externaliser une partie de leur allocation.

Monocle se positionne ainsi comme un assembleur d'expertises, avec la liberté d'arbitrer à tout moment. Nous investirons dans des fonds comme nous investissons dans des actions : avec conviction, mais en conservant notre agilité.

 Annoncé il y a quelques mois, comment s'organise votre rapprochement avec VIA AM et le groupe CMF ?

Maximilien Monot

Historiquement, Monocle s'est structuré autour de deux entités : une société de gestion et une antenne de gestion privée. Désormais, la partie gestion d'actifs sera transférée à VIA AM - sous réserve de l'approbation par les régulateurs -.

Monocle poursuit son activité de conseil en gestion privée, tout en accompagnant VIA AM sur le fonds Monocle Fund en tant qu'advisor.

Ce rapprochement nous permet d'évoluer dans un écosystème élargi. Je porte une double casquette au sein du groupe CMF en tant que partner et commercialisateur du fonds. Monocle Fund devient ainsi un produit stratégique pour nous, tout en conservant son identité propre.