Auris Gestion - Grâce à son double moteur défense-souveraineté, European Shield Fund réussit sa première année

La souveraineté européenne, un pari qui rapporte déjà

European Shield Fund géré par Auris Gestion a fêté son premier anniversaire avec une performance de +29,3% depuis son lancement le 25 juin 2025, contre +21,2% pour le STOXX Europe 600. Les ETF purs défense, de leur côté, stagnent (-0,5% pour le WisdomTree Europe Defense).

Comment expliquer cet écart ?

« L'autonomie stratégique de l'Europe ne se résume pas à la défense », indique Sébastien Grasset, directeur général d'Auris Gestion.

Le fonds d'Auris Gestion n'a jamais misé sur les seuls industriels de l'armement.

Il repose sur deux moteurs : la défense et la Base Industrielle et Technologique de Défense (BITD) d'un côté, la souveraineté au sens large de l'autre — énergie, réindustrialisation, technologie, infrastructures critiques.

Sa poche défense pèse 28% du portefeuille, contre 62% pour le reste des thématiques.

Cette double exposition est la marque de fabrique du fonds : « European Shield Fund n'est pas un fonds défense, c'est un fonds de souveraineté, d'autonomie et de résilience européennes », précise ainsi la société de gestion.

Une lecture que partage Louis Albert, directeur des gestions actions, qui replace la performance du fonds dans un mouvement de fond entamé bien avant son lancement : « L'enchaînement des chocs depuis 2020 a mis en lumière le manque criant de souveraineté de l'Europe ».

Le fonds est référencé chez AG2R La Mondiale, Axa, Cardif, Nortia et Swisslife.