Trajectoire

Lancé en 1993, TAILOR ACTIONS AVENIR ISR est le fonds grandes valeurs européennes de TAILOR AM. Éligible au PEA et labellisé ISR, le fonds propose une exposition active aux actions européennes à travers une gestion discrétionnaire combinant analyse macroéconomique et sélection fondamentale de valeurs. Fidèle à l’ADN de la maison, le fonds s’appuie sur une approche dite « multithématique adaptative », pensée pour évoluer avec les cycles et les ruptures de marché.

Impact

Dans un environnement où le stock-picking traditionnel peine à se différencier face à la montée en puissance des flux passifs, TAILOR AM a fait évoluer son cadre d’analyse. La gestion conjugue sélection rigoureuse des entreprises et lecture macro active afin de capter les grands moteurs de performance selon la société de gestion.

Le portefeuille s’articule autour de trois piliers structurants :

1. Démographie (santé, consommation, urbanisation)

2. Environnement (énergies, mobilité, économie circulaire)

3. Ruptures (technologiques et industrielles)

Cette architecture permet des arbitrages rapides et assumés. La gestion adopte une approche pragmatique : renforcer fortement une thématique lorsque son momentum est porteur, et s’en désengager rapidement lorsqu’il s’essouffle. Ce positionnement peut générer un taux de rotation élevé, revendiqué comme moteur de performance.

L’exercice récent illustre cette philosophie. Après un début d’année 2026 marqué par une rotation brutale du style « growth » vers le « value », ainsi que par un contexte géopolitique tendu (défense, énergie, matières premières), le fonds a ajusté son exposition. Les positions liées à la consommation ont été réduites au profit de thèmes jugés plus résilients : électrification, infrastructures et souveraineté énergétique européenne.

Le portefeuille est aujourd’hui recentré sur des entreprises générant une part significative de leur chiffre d’affaires en Europe, dans un contexte de tensions commerciales internationales. Les plans d’investissement massifs liés à la transition énergétique, à la défense et aux infrastructures constituent des soutiens structurels. La décote des marchés européens par rapport aux États-Unis, historiquement élevée, renforce également l’attrait relatif de la zone.

Parmi les positions renforcées figurent notamment des acteurs de la transition énergétique et des réseaux électriques, bénéficiant de besoins croissants en production et transport d’énergie à l’instar de SIEMENS ENERGY ou de VESTAS. La firme danoise, spécialiste de l’éolien, permet notamment de se positionner sur le marché de la transition énergétique tout en répondant à des besoins européens en croissance.

L’objectif n’est pas de passer en mode « risk-off », mais de calibrer le portefeuille afin d’amortir les phases de correction tout en captant efficacement les rebonds. Orienté croissance et momentum, le fonds peut être pénalisé lors de rotations de style marquées. Néanmoins, sur les dernières années, la stratégie a démontré sa capacité à générer de la performance dans différents environnements de marché. Sur 2025, le fonds affiche une performance de +31,85% (vs +17,43% pour sa catégorie). Sur 3 ans, le fonds affiche une performance annualisée de +16,48% pour une volatilité de 17,52%. Sur 5 ans, la performance annualisée est de +8,57% et sur 10 ans, celle-ci est de +10,22% (au 14/04/2026).

Ligne de mire

TAILOR ACTIONS AVENIR ISR s’adresse aux investisseurs recherchant une exposition actions européennes dynamique, capable d’intégrer rapidement les mutations macroéconomiques et sectorielles. Son approche multithématique adaptative constitue un cadre différenciant, combinant agilité tactique et vision long terme. Dans un contexte 2026 marqué par une croissance européenne résiliente, des flux internationaux en réorientation impactés par un contexte géopolitique tendu et d’importants plans d’investissement structurels, le fonds apparaît positionné pour capter les moteurs de performance du continent.