Quels fonds ont été privilégiés par les CGP au 2^ème trimestre 2025 ?

1. SYCOYIELD 2030 (Sycomore AM) : Après le succès, tant commercial que financier, du précédent millésime (SYCOYIELD 2026), les équipes de gestion de SYCOMORE AM continuent de surfer sur la tendance des fonds datés au travers d’un fonds buy and hold avec une stratégie d’investissement principalement tournée vers le HIGH YIELD. Avec son échéance 2030 et une notation moyenne de BB+, le fonds s’imbriquera dans la poche à haut rendement de l’allocation obligataire d’un portefeuille aussi bien patrimonial que dynamique.

2. CARMIGNAC CREDIT 2029 (Carmignac) : « Offrir de la visibilité dans un environnement incertain mais attractif » : tel est le crédo de la gamme de fonds datés lancés par la maison CARMIGNAC GESTION. Le fonds CARMIGNAC CREDIT 2029 est géré activement au sein d’un produit permettant naturellement une réduction du profil de risque à mesure que l’échéance approche. Afin de réduire le risque idiosyncratique, le parti pris du fonds est de miser sur un nombre élevé de lignes. Une grande sélectivité est portée sur le choix des émetteurs ainsi que sur le couple rendement/risque global du fonds. En complément, la stratégie de portage du fonds se matérialise par une sélection rigoureuse des sociétés et des secteurs, en privilégiant des émetteurs avec un endettement raisonnable et des cash-flow significatifs.

3. OSTRUM SRI CROSSOVER (Natixis IM) : Fonds obligataire, qui investit dans des entités privées ou quasi-publiques de la zone OCDE notées Investment Grade ou High Yield, avec une notation supérieure ou égale à « B- », émettant des titres de créance négociables et, ou des obligations libellées en euro. Ce fonds a pour but de prendre le relais des stratégies monétaires actuelles qui voient leurs rendements baisser avec la baisse des taux de la BCE. Le fonds adopte une stratégie de placement avec une duration fixée à 2 ans. Cette duration permet de sécuriser un rendement stable avoisinant les 4% sur cette période, indépendamment des variations des taux d'intérêt, notamment les six baisses de taux anticipées par le marché. Cette approche convient donc aux investisseurs souhaitant obtenir un rendement fixe et sécurisé sur un horizon d’au moins 2 ans.

4. CARMIGNAC PORTFOLIO CREDIT (Carmignac) : Fonds obligataire global à gestion flexible, CARMIGNAC PORTFOLIO CREDIT se positionne comme un support opportuniste capable de capter la performance du marché du crédit dans son ensemble. Grâce à une gestion active et non benchmarkée, il exploite l'ensemble des segments obligataires (investment grade, high yield, dette émergente, titrisations) tout en maîtrisant la sensibilité au risque. Son approche repose sur une allocation dynamique et une forte sélectivité, visant à s'adapter aux cycles économiques et aux condi-tions de marché. Ce fonds peut ainsi s'intégrer dans les allocations comme solution de diversification ou de recherche de portage, avec un profil de risque mesuré. 

5. DNCA INVEST ALPHA BONDS (DNCA Finance) : SRI 2, objectif de volatilité inférieure à 5% et flexibilité sont autant de caractéristiques qui permettent de définir le fonds DNCA INVEST ALPHA BONDS comme un support de gestion alternative, à considérer dans les constructions d’allocations. Avec sa stratégie singulière, ce fonds permet d’investir sur toutes les sous-classes du segment obligataire : les taux, le crédit ou encore les devises, et de poursuivre une stratégie non directionnelle qui cherche à s’adapter continuellement aux facteurs macro-économiques.