Comment Pictet Asset Management surperforme dans la transition énergétique...

Investir dans la transition énergétique avec Pictet Asset Management

C'est l'une des plus anciennes stratégies thématiques de Pictet AM (2007) et de la gestion d’actifs.

Avec 6,5 milliards d’euros sous gestion : c'est aussi le plus grand acteur du marché.

« Les performances se situent généralement dans le premier quartile sur 3/5/10 ans », indique Xavier Chollet, avec une volatilité bien moindre que celle des offres concurrentes. « La stratégie Transition énergétique de Pictet AM surperforme la plupart des fonds concurrents et des ETF » ajoute-t-il. 

➡️ 62% de surperformance par rapport au MSCI ACWI du 31/12/2018 au 31/03/2026 (performance en euros, nette de frais dans le cadre d’une gestion pour clients institutionnels)

➡️ 3,5% de surperformance en 2025, attribuée largement à la performance des énergies renouvelables. Meilleur ratio de Sharpe à trois ans

Clés du succès :

Diversification intelligente :

• Electricité propre (d’origine solaire ou éolienne)
• Les infrastructures (réseaux intelligents)
• Efficience énergétique (production, bâtiments verts et mobilité intelligente)
• Dans la technologie comme les semi-conducteurs et le stockage d’énergie

Style d’investissement bien rôdé :

• Centré sur les sociétés bénéficiant de barrières à l’entrée élevées, générant une profitabilité forte et peu de dépendance aux subventions gouvernementales.
• L’allocation dynamique entre les sous-thèmes : par exemple, 40% dans les énergies renouvelables en 2020, 22% en 2021 (prises de profit)

Le message :

• Une gestion holistique grâce à l’univers large d’investissement
• Ciblée sur les valeurs matures et rentables

La surperformance de long terme s’est construite grâce à la diversification, sans qu’un seul secteur ne domine à long terme.

Pourquoi les énergies propres sont-elles incontournables ?

    1. Un enjeu de souveraineté énergétique

80 % de la population mondiale dépend de ressources énergétiques externes (Europe, Chine, Japon, Thaïlande, Pakistan…).

Exemple chinois : 55 % des voitures vendues sont électriques (vs. 5 % il y a cinq ans).

Objectif ? Réduire la dépendance énergétique autant qu’améliorer la qualité de l’air.

    2. Le triangle magique des énergies renouvelables

Message à retenir : « L’électricité d’origine solaire et éolienne est aujourd’hui la moins chère. »