Ofi Invest AM : Comment allier souveraineté énergétique et industrielle ?

Passer d’une logique qui évite à celle qui construit

La transition énergétique repose sur une réalité matérielle incontournable : le besoin de sécuriser des métaux (cuivre, terres rares, gallium, lithium), de déployer massivement des réseaux électriques bas-carbone et de formation d'ingénieurs industriels.

Comme le rappelle Benjamin Louvet : « Toute activité économique commence par un trou dans la terre pour utiliser des ressources naturelles ».

Qu’est ce qui a changé ?

La transition énergétique et l’envol du numérique ont révélé des pénuries de matières critiques. Parallèlement, le marché mondial est entravé par des aléas géopolitiques et parfois d’origine naturelle. Il faut trouver des solutions pour s’en prémunir.

Identifier les goulots d’étranglement et agir vite

C’est une dirigeante française, Victoire de Margerie, qui a co-fondé le World Materials Forum. Ce forum s’appuie sur les travaux du Bureau des Recherches Géologiques et Minières, de McKinsey et du CRE.

À titre d’exemple, trois matériaux sont dans une situation critique.

• Le gallium (Ga): 700 tonnes produites par an (15% pour la défense), dont 99% sont raffinés en Chine. Le Ga est très important dans le fonctionnement des radars, par exemple. C’est aussi un sous-produit du raffinage de l’aluminium. Un projet est en cours au Brésil, à proximité d’une usine d’aluminium, pour récupérer le gallium qui découle de la production.
• Terres rares légères et lourdes : La Chine en est le plus grand producteur et raffineur au monde, et le Myanmar est actif dans une moindre mesure. Parmi les solutions, le recyclage d’aimants et les matériaux de substitution.
• Le cuivre : 10% à 15% de l’énergie mondiale seront consommés par les centres de données d’ici 2030. Ces centres de données ne peuvent pas fonctionner sans gallium ni cuivre.

Victoire de Margerie envisage le risque d’un mur capacitaire dans la production de cuivre d’ici 10 à 15 ans. La baisse des teneurs des gisements de cuivre impose des investissements colossaux, juste pour maintenir les volumes d'il y a dix ans.

« En Europe, nous avons les technologies pour développer nos ressources en métaux critiques mais l’obtention des permis reste difficile » explique Victoire de Margerie.

Infrastructures électriques : le relais de croissance

« Le monde devient électrique », résume Julien Hueber.

• Réseau mondial à doubler : 70 millions de km aujourd'hui → 140 millions de km d'ici 2050 (soit la distance de la terre au soleil) selon Bloomberg
• Nexans (10 Mds € CA, 60 filiales, 50 % Europe) : recentrage vers l’électrification, avec une consommation actuelle de 450 000 tonnes de cuivre/an
• Part de l'électricité dans le mix énergétique français : 27 % en 2025 → 46 % en 2040
• L’effet « Data centers » sur les activités de Nexans : <1 % des ventes il y a deux ans → 5 % cette année → 10 % dans deux ans
• Basse tension et stockage : des réseaux âgés (40 ans en Europe, 50 ans aux États-Unis)
• Goulot de raccordement : 1 700 GW en attente dans le monde (Source : AIE), soit l’équivalent de 1700 réacteurs nucléaires français qui n’attendent que de produire !

Pour participer à l’essor des métaux critiques à la transformation en cours, Ofi Invest Energy Strategic Metals est évidemment une option.