Fonds millésimés : la mécanique Moneta AM derrière les performances solides de la gamme Micro Entreprises

Exploiter les inefficiences du marché

• L’univers des PME cotées moins suivi par les bureaux d’analyses

• Dans les capitalisations moyennes, une couverture plus large mais des analyses moins spécialisées et moins à jour

• Moins de concurrence à l’achat sur les petites et moyennes capitalisations : les grandes sociétés de gestion recherchent le volume et la liquidité

• La croissance des PME tend à dépasser celles des grandes entreprises, en moyenne

Performances particulièrement robustes pour les fonds millésimés Moneta Micro Entreprises

Parts C au 27 février 2026 – depuis lancement :

• MME 2026/2031 à +78,7%

• MME 2027 à +69,7%

• MME 2028 à +47,6%

• MME 2029 C à +37,9%

« Depuis 2003, Moneta Micro Entreprises a battu largement le CAC 40, Warren Buffett et le S&P 500 » précise Andrzej Kawalec.

Moneta Micro Entreprises 2026 devient Moneta Micro Entreprises 2031

• Fonds professionnel spécialisé fermé

• Minimum de 100 000 euros – réservé aux investisseurs avertis

• Souscriptions ouvertes jusqu’au 31 mai 2026. Au-delà, pas de rachat possible hormis via des transactions en secondaire, par nature limitées en volume

  • Cumul des souscriptions nouvelles dans MME 2031 plafonné au total des rachats enregistrés dans MME 2026 – les souscriptions servies dans leur ordre d’arrivée

  • Pour les porteurs de parts dans MME 2026, l’option par défaut consiste à rester investi dans MME 2026 devenu MME 2031. Les souscriptions additionnelles possibles avec un minimum de 25 000 euros.

• Détention en nominatif pur ou administré, ou via une assurance vie Luxembourgeoise (format FID ou FAS)

• Au bout de cinq ans : liberté pour le souscripteur de rester investi ou de continuer pour une nouvelle période de cinq ans, selon un schéma identique aux fonds millésimés précédents

Moneta Micro Entreprises 2031 : un fonds déjà déployé

• Portefeuille concentré dans des valeurs moyennes et petites, parfois très peu liquides - 62% du portefeuille dans les 20 premières lignes, 40% dans le top 10 et 25% dans le top 5

• Socle commun de convictions de Moneta AM sur les valeurs plus liquides

Exemple de valeurs en portefeuille : la société italienne Ferrari Group, capitalisant 250 millions d’euros, leader mondial dans la niche de la logistique sécurisée pour le luxe (horlogerie, joaillerie). L’entreprise assure le transport sécurisé, la gestion des démarches douanières et la traçabilité du transport.

L’équipe de direction vise un CA en croissance de 6% à 8% et une marge d’EBITDA à 28% contre 26,5% actuellement.

Pourquoi investir dans MME 2031

• Investir en petites, moyennes et micro-capitalisations, notamment dans les zones d’illiquidité du marché des actions cotées

• L’opportunité d’investir dans des titres d’entreprises à fort potentiel mais parfois peu liquides

• Accroitre la probabilité de profiter d’OPA sur des titres en portefeuille, les gérants pouvant patienter sur des titres peu liquides, grâce au format fermé (sans souscription/rachat) et à l’horizon d’investissement (cinq ans)

  • MME 2026 : les OPA ont apporté 16% dans la performance totale de +78% depuis l’origine