En quoi Trusteam Finance a été un acteur engagé et exigeant dans l’ISR ?

Rémi Charpin

2021 a été placée sous le signe de l’ISR : 97% des encours de nos fonds ont obtenu ce label, ce qui place Trusteam Finance en première place des sociétés de gestion françaises en termes d’encours labellisés. 

La transparence extra-financière de nos fonds a été améliorée :

• D'abord via la classification de nos fonds actions ROC Europe et ROC en Article 9 et nos fonds mixtes ROC Flex et Optimum mais aussi notre fonds Obligataire Court Terme en Article 8,

• Ensuite via la publication de notre politique de prise en compte des risques de durabilité

• Enfin avec une nouvelle méthodologie permettant de publier l'impact de l'intégralité de nos fonds ISR selon le standard de l’Impact Management Project

Côté environnemental, nous avons pris des engagements forts :

• Sortir complétement des énergies fossiles, 

• Accélérer vers le « Net Zéro 2050 » avec un premier jalon dès fin 2022,  

• Accompagner les entreprises dans leurs transitions vers une société neutre en carbone, en particulier via la coalition d’investisseurs Climate Action 100+ que nous représentons auprès de 2 entreprises du CAC 40.

 Comment s’est comportée votre gamme de fonds en 2021 ?

Rémi Charpin

L’année a été favorable pour nos fonds, qui ont su, une nouvelle, fois se démarquer grâce à notre process de gestion basé sur l’identification des entreprises leaders de la satisfaction client et leurs bons couples rendement risque. Toutes nos stratégies ont su tirer profit du contexte porteur des marchés actions et nos fonds mixtes prudent et obligataires purs ont été très opportunistes lors des pics de volatilité sur les marchés.

Côté performances, nos fonds actions internationales, Trusteam ROC, et actions Europe, Trusteam ROC Europe, ont su naviguer dans un marché qui a observé des rotations sectorielles éclairs. Ils terminent proches de leurs indices respectifs et affichent des performances ESG allant jusqu’à 25 fois moins d’émissions de CO2 par rapport à leurs univers d’investissement. 

Nos fonds mixtes, Trusteam Optimum et Trusteam Roc Flex, ont su contenir la volatilité dans un contexte de regain de tensions inflationnistes et de hausse des taux, tandis que leurs poches actions ont très largement surperformé leurs indices de référence respectifs. Ces fonds devraient démontrer tout leur potentiel en 2022 dans un contexte de resserrement monétaire et d’inflation.

Trusteam Obligations Court Terme, fonds d’arbitrage de trésorerie 100% Investment Grade labellisé ISR, réalise une performance positive sur l’année, démontrant une nouvelle fois la capacité de notre process de gestion lié à la satisfaction client à identifier des pépites, peu suivies par les analystes, et présentant donc un pick-up de rendement important.

En termes de nouveaux projets, Trusteam Finance a lancé l’année précédente un nouveau fonds, Trusteam Selective Recovery, qui vise à identifier les entreprises en voie de redressement. Ce fonds devrait pleinement trouver son public en 2022 compte tenu des anticipations de hausse de taux, d’inflation durable et de normalisation du contexte sanitaire avec la reprise de secteurs parfois délaissés par les investisseurs.

 Quels seront vos principaux moteurs de performance pour l’année à venir ?

Rémi Charpin

Pour 2022, notre process basé sur l’identification des entreprises disposant des plus forts taux de satisfaction client jouera un rôle crucial. Il permettra notamment à notre gestion d’identifier des émetteurs souvent peu suivis, afin d’optimiser le rendement obligataire de nos stratégies, ainsi que les entreprises capables de répercuter la hausse des prix sur leurs clients afin de conserver leurs marges. 

Nous pensons que, compte tenu du contexte inflationniste et de remontée de taux, cette année sera celle du stock et du bond picking. La stratégie visant à sélectionner les entreprises qui continueront à avoir une croissance bénéficiaire forte grâce à la maîtrise de leurs clients et de leur prix, reste la même en 2022.

Merci à nos investisseurs et partenaires pour leur confiance, et au plaisir de nous retrouver tout au long de 2022 !

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