CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
7444.9 -0.57% -1.3%
OPCVM Actions Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
CM-AM Global Gold 31.89%
Franklin U.S. Opportunities Fund 19.06%
Mirova Global Sustainable Equity 17.80%
Loomis Sayles U.S. Growth 17.45%
Groupama Global Disruption 17.34%
Carmignac Investissement 16.78%
MS INVF Global Opportunity 15.84%
Franklin Technology Fund 15.00%
Pictet - Digital 14.96%
Digital Stars Europe 14.48%
HMG Globetrotter 14.29%
Echiquier Artificial Intelligence 14.10%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology 14.03%
Candriam Equities L Oncology Impact 13.99%
Ofi Invest ISR Grandes Marques 13.94%
CPR Global Disruptive Opportunities 13.65%
Sanso Smart Climate 13.62%
VIA Smart Equity World 13.54%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund 13.33%
Athymis Millennial 13.21%
Echiquier World Equity Growth 13.13%
Aperture European Innovation 12.94%
Aesculape SRI 12.63%
M&G (Lux) Global Dividend Fund 12.57%
Russell Inv. World Equity Fund 12.27%
Sycomore Sustainable Tech 12.23%
JPMorgan Funds - Global Healthcare 12.22%
Square Megatrends Champions 11.74%
R-co Thematic Blockchain Global Equity 11.70%
Mandarine Global Transition 11.31%
Comgest Monde 11.27%
Fidelity Global Technology 11.24%
EdR Fund Big Data 10.72%
Pictet - Security 10.63%
Jupiter Global Ecology Growth 10.37%
JPMorgan Funds - Global Dividend 10.19%
Pictet - Water 9.72%
AXA Aedificandi 9.70%
ODDO BHF Artificial Intelligence 9.68%
MS INVF Global Brands 9.60%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund 9.21%
FTGF ClearBridge Infrastructure Value 9.05%
Covéa Ruptures 8.85%
BNP Paribas US Small Cap 8.35%
Pictet - Global Megatrend Selection 8.18%
DNCA Invest Beyond Semperosa 7.77%
BNP Paribas Aqua 7.67%
Thematics Water 7.66%
Sienna Actions Bas Carbone ISR 7.37%
Pictet - Global Environmental Opportunities 7.33%
AXA WF Robotech 6.75%
Thematics Meta 6.47%
Mandarine Global Microcap 5.99%
GIS SRI Ageing Population 5.83%
Ecofi Enjeux Futurs 5.11%
Pictet - Clean Energy Transition 4.85%
EdR Fund Healthcare 4.69%
EdR Fund US Value 4.02%
Thematics AI and Robotics 3.75%
Piquemal Houghton Global Equities 3.56%
GemEquity 3.38%
Templeton Global Climate Change Fund 3.37%
R-co Valor 4Change Global Equity 2.88%
CPR Invest Hydrogen 2.82%
Sextant Tech 1.77%
Candriam EQ L Europe Innovation 1.18%
Echiquier World Next Leaders 0.03%
Pictet - Premium Brands -1.80%
JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities -12.41%
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L’ISR, une démarche forte pour ce fonds analysé par Nortia...

Chaque semaine, Nortia publie une analyse de ses équipes d’Ingénierie Financière.

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Haas Epargne Global : l’ISR, une démarche forte

 

 

Trajectoire

 

Lancé mi 2019, Haas Epargne Global est un fonds bénéficiant d’une approche globale aussi bien sur ses thèmes de gestion que sur les zones géographiques.

 

Ce fonds flexible principalement orienté zone euro à son lancement est dorénavant davantage exposé aux Etats-Unis.

 

Est-ce que ses choix d’allocations ont été pertinents dans un environnement aussi sensible ?

 

 

Impact

 

A l’heure où le débat “croissance/value” commence à s’essouffler, Haas Epargne Global a choisi : cela sera “croissance” pour le cœur de portefeuille et une approche plus cyclique de façon tactique.

 

Ce fonds flexible concentré sur 20 lignes (dont aucun fonds maison) est en effet capable de saisir des opportunités rapidement en modifiant ses poches d’allocation afin de bénéficier d’un marché porteur. Ce fut notamment le cas fin 2019 lorsque la gestion a décidé d’alléger ses expositions financières et industrielles en modifiant le portefeuille au profit des secteurs de la technologie et de gagner en exposition US. Cette réactivité est accrue par l’utilisation d’ETF permettant d’augmenter rapidement la sensibilité du fonds sur l’Europe ou les Etats-Unis, qui au vu de la composition des indices, revient à augmenter la sensibilité à la “value” (indices UE) ou à la “croissance” (indice US).

 

L’exposition US s’est renforcée en intégrant des fonds comme JH HORIZON GLOBAL SUSTAINABLE EQUITY (Janus Henderson) qui, en plus de leur biais sur les entreprises technologiques, intègre une dimension ISR qui est le thème principal du programme de la présidence de Joe Biden. L’ISR est une démarche forte au cœur de la stratégie de HAAS EPARGNE GLOBAL que les gérants ont souhaité renforcer cette année. Cette démarche qui fait suite à l’annonce du nouveau Green Deal porté par la Commission Européenne se matérialise avec l’entrée du fonds small et mid cap MIROVA EUROPE ENVIRONNEMENTAL EQUITY, en complément d’autres fonds comme NOVA EUROPE ISR (Eiffel Investment Group). C’est donc tout naturellement que Haas Epargne Global se porte candidat à l’obtention du nouveau label ISR.

 

L’année 2018 aura mis en avant que le pouvoir décorrélant des actions par rapport aux obligations s’est affaibli, c’est donc fort de ce constat que les gérants ont décidé de gérer l’approche obligataire au même titre que le multi-asset et l’alternatif. Par ailleurs, la trésorerie est considérée comme une classe d’actif à part entière et est utilisée également comme un outil de décorrélation, ce qui explique la présence d’une poche de liquidité de 20 % dans le fonds Haas Epargne Global dans un contexte de fortes incertitudes politiques et sanitaires.

 

Coté performance, le fonds semble avoir fait de bons choix tactiques ce qui lui permet d’afficher une performance YTD à +4,24 % (vs +0,03% pour son indicateur de référence) et une performance à un an glissante à +6,75% (vs 1,75 % pour son indicateur de référence).

 

 

Ligne de mire

 

Le fonds Haas Epargne Global a trouvé son angle d’attaque en n’étant pas un fonds thématique à proprement parlé mais en permettant de jouer des thématiques porteuses comme c’est le cas avec les tech et l’environnement aux US, allié à une agilité de gestion offerte par l’utilisation des ETF.


Ce fonds est adapté à vos clients souhaitant compléter une allocation globale offensive sur le long terme, tout en s’offrant de la réactivité en période de fortes tensions.


Rédigé par Adrien Lhermitte, responsable de l’Ingénierie Financière chez Nortia

 

 

Retrouvez la fiche complète du fonds Haas Epargne Global en cliquant ici.

 

Pour plus d'informations sur Nortia, cliquez ici.


OPCVM PEA Perf. YTD
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Axiom European Banks Equity 37.24%
DNCA Invest SRI Norden Europe 14.13%
Sycomore Europe Happy @ Work 12.33%
Groupama Opportunities Europe 11.39%
VEGA Europe Convictions ISR 10.68%
CPR Croissance Dynamique 10.04%
Echiquier Positive Impact Europe 9.40%
Europe Income Family 8.75%
Echiquier Major SRI Growth Europe 8.09%
Dorval Manageurs 8.07%
BNP Paribas Développement Humain 8.04%
Tocqueville Euro Equity ISR 7.82%
EdR SICAV Euro Sustainable Equity 7.72%
Tocqueville Croissance Euro ISR 6.96%
HMG Découvertes 6.60%
Alken Fund Small Cap Europe 6.52%
BDL Convictions 6.49%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 6.34%
Amplegest Pricing Power 6.23%
VEGA France Opportunités ISR 5.88%
Alken European Opportunities 5.54%
EdR SICAV Tricolore Convictions 5.38%
Fidelity Europe 5.38%
Athymis Trendsetters Europe 4.66%
Dorval European Climate Initiative 4.38%
R-co Conviction Equity Value Euro 4.28%
Mandarine Unique 4.01%
Gay-Lussac Microcaps Europe 3.89%
Tailor Actions Avenir ISR 3.86%
Mandarine Europe Microcap 3.82%
Centifolia 3.30%
Palatine Europe Sustainable Employment 3.19%
Mandarine Premium Europe 2.74%
Uzès WWW Perf 2.66%
Sycomore Europe Eco Solutions 2.53%
Indépendance Europe Small 2.51%
Dorval Manageurs Europe 1.40%
Indépendance France Small & Mid 0.92%
Mirova Europe Environmental Equity 0.87%
Covéa Perspectives Entreprises 0.22%
Moneta Multi Caps -0.43%
France Engagement -0.62%
Mandarine Social Leaders -0.76%
Richelieu Family -1.02%
LONVIA Mid-Cap Europe -1.56%
LFR Euro Développement Durable ISR -1.60%
Pluvalca Small Caps -2.44%
Quadrator SRI -3.60%
Groupama Avenir Euro -4.94%
Quadrige France Smallcaps -5.82%
Eiffel Nova Europe ISR -6.12%
Lazard Small Caps France -8.49%
Quadrige Europe Midcaps -11.15%
OPCVM Obligations Convertibles Perf. YTD
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M Global Convertibles SRI 1.46%
Lazard Convertible Global 0.64%