CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
7564.21 -0.67% +0.35%
OPCVM Actions Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
CM-AM Global Gold 30.25%
Franklin U.S. Opportunities Fund 21.40%
Loomis Sayles U.S. Growth 20.01%
MS INVF Global Opportunity 18.36%
Franklin Technology Fund 17.89%
Mirova Global Sustainable Equity 16.88%
Pictet - Digital 16.49%
Groupama Global Disruption 16.43%
Carmignac Investissement 16.18%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology 16.16%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund 14.88%
HMG Globetrotter 14.30%
Digital Stars Europe 14.12%
Ofi Invest ISR Grandes Marques 13.63%
Fidelity Global Technology 13.63%
Candriam Equities L Oncology Impact 13.62%
M&G (Lux) Global Dividend Fund 13.55%
Echiquier Artificial Intelligence 13.42%
VIA Smart Equity World 13.31%
Sanso Smart Climate 13.16%
CPR Global Disruptive Opportunities 13.10%
JPMorgan Funds - Global Healthcare 12.87%
Athymis Millennial 12.87%
Echiquier World Equity Growth 12.38%
Aesculape SRI 12.31%
Pictet - Security 12.29%
Aperture European Innovation 12.25%
Russell Inv. World Equity Fund 12.04%
R-co Thematic Blockchain Global Equity 11.69%
Square Megatrends Champions 11.17%
Sycomore Sustainable Tech 11.07%
JPMorgan Funds - Global Dividend 10.94%
Pictet - Water 10.86%
Mandarine Global Transition 10.80%
BNP Paribas US Small Cap 10.78%
EdR Fund Big Data 10.73%
Jupiter Global Ecology Growth 10.59%
Comgest Monde 10.58%
MS INVF Global Brands 10.19%
AXA WF Robotech 9.76%
Pictet - Global Megatrend Selection 9.56%
Thematics Water 9.48%
ODDO BHF Artificial Intelligence 9.26%
AXA Aedificandi 9.24%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund 9.15%
Pictet - Global Environmental Opportunities 8.92%
Covéa Ruptures 8.65%
Thematics Meta 8.18%
BNP Paribas Aqua 7.40%
FTGF ClearBridge Infrastructure Value 7.35%
Sienna Actions Bas Carbone ISR 6.91%
DNCA Invest Beyond Semperosa 6.82%
Pictet - Clean Energy Transition 6.34%
Thematics AI and Robotics 6.33%
Mandarine Global Microcap 6.15%
GIS SRI Ageing Population 5.14%
Ecofi Enjeux Futurs 4.81%
Templeton Global Climate Change Fund 4.65%
EdR Fund Healthcare 4.50%
EdR Fund US Value 4.02%
Piquemal Houghton Global Equities 3.56%
GemEquity 3.43%
R-co Valor 4Change Global Equity 2.73%
CPR Invest Hydrogen 2.53%
Sextant Tech 1.20%
Candriam EQ L Europe Innovation 0.65%
Pictet - Premium Brands 0.10%
Echiquier World Next Leaders -0.03%
JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities -11.47%
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L’ISR, une démarche forte pour ce fonds analysé par Nortia...

Chaque semaine, Nortia publie une analyse de ses équipes d’Ingénierie Financière.

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Haas Epargne Global : l’ISR, une démarche forte

 

 

Trajectoire

 

Lancé mi 2019, Haas Epargne Global est un fonds bénéficiant d’une approche globale aussi bien sur ses thèmes de gestion que sur les zones géographiques.

 

Ce fonds flexible principalement orienté zone euro à son lancement est dorénavant davantage exposé aux Etats-Unis.

 

Est-ce que ses choix d’allocations ont été pertinents dans un environnement aussi sensible ?

 

 

Impact

 

A l’heure où le débat “croissance/value” commence à s’essouffler, Haas Epargne Global a choisi : cela sera “croissance” pour le cœur de portefeuille et une approche plus cyclique de façon tactique.

 

Ce fonds flexible concentré sur 20 lignes (dont aucun fonds maison) est en effet capable de saisir des opportunités rapidement en modifiant ses poches d’allocation afin de bénéficier d’un marché porteur. Ce fut notamment le cas fin 2019 lorsque la gestion a décidé d’alléger ses expositions financières et industrielles en modifiant le portefeuille au profit des secteurs de la technologie et de gagner en exposition US. Cette réactivité est accrue par l’utilisation d’ETF permettant d’augmenter rapidement la sensibilité du fonds sur l’Europe ou les Etats-Unis, qui au vu de la composition des indices, revient à augmenter la sensibilité à la “value” (indices UE) ou à la “croissance” (indice US).

 

L’exposition US s’est renforcée en intégrant des fonds comme JH HORIZON GLOBAL SUSTAINABLE EQUITY (Janus Henderson) qui, en plus de leur biais sur les entreprises technologiques, intègre une dimension ISR qui est le thème principal du programme de la présidence de Joe Biden. L’ISR est une démarche forte au cœur de la stratégie de HAAS EPARGNE GLOBAL que les gérants ont souhaité renforcer cette année. Cette démarche qui fait suite à l’annonce du nouveau Green Deal porté par la Commission Européenne se matérialise avec l’entrée du fonds small et mid cap MIROVA EUROPE ENVIRONNEMENTAL EQUITY, en complément d’autres fonds comme NOVA EUROPE ISR (Eiffel Investment Group). C’est donc tout naturellement que Haas Epargne Global se porte candidat à l’obtention du nouveau label ISR.

 

L’année 2018 aura mis en avant que le pouvoir décorrélant des actions par rapport aux obligations s’est affaibli, c’est donc fort de ce constat que les gérants ont décidé de gérer l’approche obligataire au même titre que le multi-asset et l’alternatif. Par ailleurs, la trésorerie est considérée comme une classe d’actif à part entière et est utilisée également comme un outil de décorrélation, ce qui explique la présence d’une poche de liquidité de 20 % dans le fonds Haas Epargne Global dans un contexte de fortes incertitudes politiques et sanitaires.

 

Coté performance, le fonds semble avoir fait de bons choix tactiques ce qui lui permet d’afficher une performance YTD à +4,24 % (vs +0,03% pour son indicateur de référence) et une performance à un an glissante à +6,75% (vs 1,75 % pour son indicateur de référence).

 

 

Ligne de mire

 

Le fonds Haas Epargne Global a trouvé son angle d’attaque en n’étant pas un fonds thématique à proprement parlé mais en permettant de jouer des thématiques porteuses comme c’est le cas avec les tech et l’environnement aux US, allié à une agilité de gestion offerte par l’utilisation des ETF.


Ce fonds est adapté à vos clients souhaitant compléter une allocation globale offensive sur le long terme, tout en s’offrant de la réactivité en période de fortes tensions.


Rédigé par Adrien Lhermitte, responsable de l’Ingénierie Financière chez Nortia

 

 

Retrouvez la fiche complète du fonds Haas Epargne Global en cliquant ici.

 

Pour plus d'informations sur Nortia, cliquez ici.


OPCVM PEA Perf. YTD
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Axiom European Banks Equity 37.15%
DNCA Invest SRI Norden Europe 13.06%
Sycomore Europe Happy @ Work 11.73%
Groupama Opportunities Europe 11.14%
VEGA Europe Convictions ISR 9.93%
CPR Croissance Dynamique 9.71%
Echiquier Positive Impact Europe 8.31%
Europe Income Family 8.11%
Dorval Manageurs 7.74%
BNP Paribas Développement Humain 7.37%
Tocqueville Euro Equity ISR 7.27%
EdR SICAV Euro Sustainable Equity 7.16%
Echiquier Major SRI Growth Europe 7.13%
Alken Fund Small Cap Europe 6.84%
HMG Découvertes 6.41%
Tocqueville Croissance Euro ISR 6.15%
BDL Convictions 6.08%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 5.96%
Alken European Opportunities 5.75%
Amplegest Pricing Power 5.41%
VEGA France Opportunités ISR 5.29%
EdR SICAV Tricolore Convictions 4.81%
Fidelity Europe 4.65%
R-co Conviction Equity Value Euro 4.02%
Dorval European Climate Initiative 3.94%
Athymis Trendsetters Europe 3.88%
Gay-Lussac Microcaps Europe 3.76%
Tailor Actions Avenir ISR 3.62%
Mandarine Europe Microcap 3.56%
Centifolia 3.28%
Mandarine Unique 3.22%
Palatine Europe Sustainable Employment 2.60%
Indépendance Europe Small 2.52%
Uzès WWW Perf 2.29%
Mandarine Premium Europe 2.29%
Sycomore Europe Eco Solutions 2.09%
Dorval Manageurs Europe 1.22%
Indépendance France Small & Mid 1.16%
Mirova Europe Environmental Equity 0.34%
Covéa Perspectives Entreprises -0.25%
France Engagement -0.39%
Moneta Multi Caps -0.81%
Richelieu Family -1.39%
Mandarine Social Leaders -1.66%
LFR Euro Développement Durable ISR -2.28%
LONVIA Mid-Cap Europe -2.67%
Pluvalca Small Caps -2.89%
Quadrator SRI -3.92%
Groupama Avenir Euro -5.62%
Quadrige France Smallcaps -6.45%
Eiffel Nova Europe ISR -6.84%
Lazard Small Caps France -8.66%
Quadrige Europe Midcaps -11.26%
OPCVM Obligations Convertibles Perf. YTD
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M Global Convertibles SRI 1.48%
Lazard Convertible Global 0.61%