Amilton
Accéder à tous les commentaires du mois des fonds sélectionnés par vos sociétés de gestion. H24Finance centralise l'information. Ces fonds sont éligibles à l'assurance-vie et aux comptes titres.

Les Gérants vous parlent

OPCVM Obligations Convertibles(cliquer sur le fonds de votre choix)

Voir + OPCVM PEA
Voir + OPCVM Diversifiés/Flexibles
Voir + OPCVM Actions
Voir + OPCVM Obligations
Voir + OPCVM Absolute Return
GO Imprimer les commentaires du mois
Toutes les informations disponibles ont un caractère exclusivement indicatif et ne constituent en aucun cas une incitation à investir. Elles ne peuvent être considérées comme étant un conseil d'investissement. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Ces OPCVM présentent aucune garantie en capital. Les performances indiquées ne sont pas garanties. **
 

Franklin GL Convertible Securities - LU0727123316

Société de gestion

Gérant(s)

Alan MUSCHOTT, CFA
Matt QUINLAN
Eric WEBSTER, CFA

Performances

2020
(YTD)
2019 2018 2017
25.32% 15.85% 0.88% 9.59%

Éligibilité Assureurs

Cardif, Generali

Contacts Commerciaux

Jean-François MICHELITZ06 89 50 15 31
Guillaume GERRY06 72 52 64 60

Accéder aux Informations

Note Morningstar *****
Site Internet Aller sur le site
Reporting Mensuel Télécharger

Commentaire du mois de Septembre

Sur le mois, la part du fonds A (ACC) EUR-H1 a enregistré une
performance de -1.83% contre -1.14% pour l'indice de référence du fonds, le Thomson Reuters Global focus Convertible Index.

L'exposition aux technologies de l'information, à la santé, au secteur financier ont pénalisé la performance.

L'exposition aux services de communications, aux biens de consommation courante, aux biens de consommation discrétionnaire ont contribué.

Lazard Convertible Global - FR0010858498

Société de gestion

Gérant(s)

Arnaud BRILLOIS

Performances

2020
(YTD)
2019 2018 2017
15.18% 14.93% 1.76% 6.30%

Éligibilité Assureurs

AXA Thema, CARDIF, Swiss Life, UAF Patrimoine, Vie Plus, Generali Patrimoine, NORTIA

Contacts Commerciaux

Guilaine PERCHE06 87 87 63 85
Victor ALVES06 70 95 60 01
Damien RENAUD06 45 70 86 18
Matthieu REGNAULT06 47 01 30 57

Accéder aux Informations

Note Morningstar *****
Site Internet Aller sur le site
Reporting Mensuel Télécharger

Commentaire du mois d'Août

En août 2020, la SICAV Lazard Convertible Global RC EUR réalise une performance de 2,36% contre 1,70% pour son indice Thomson Reuters Global Focus Convertible EUR. La sensibilité actions du fonds est en légère hausse au cours de la période et se situe actuellement à 64.3% contre 57.8% pour son indice. Notre surexposition actions a un impact positif à la performance relative. La sensibilité aux taux est restée stable, toujours légèrement supérieure à celle de l'indice, se situant à 2.24 contre 2.11. Notre exposition aux taux a un impact neutre en relatif. Le resserrement des spreads de crédit aux États-Unis et en Europe a bénéficié au fonds en absolu et a un impact neutre en relatif. Notre sélection de titres explique l'essentiel de la surperformance ce mois-ci.

Nos titres du secteur automobile aux États-Unis, les services de paiement mobile, les compagnies aériennes et le commerce en ligne ont un impact fortement positif en relatif. Notre sous-exposition à l'immobilier chinois et à la distribution alimentaire en Europe a un impact négatif ce mois-ci. Au cours du mois, nous avons réduit notre exposition aux logiciels aux États Unis et au commerce de détail en Europe. Nous avons augmenté notre exposition au commerce en ligne, l'énergie et avons ajouté cinq nouvelles positions en portefeuille dans les secteurs des compagnies aériennes, l'hôtellerie, les croisiéristes, les services de divertissement et les transports. Par conséquent, le nombre de titres en portefeuille a augmenté de façon temporaire dans la mesure où nous construisons de nouvelles positions. Nous avons conservé notre surexposition au dollar et au franc suisse face aux autres devises sur le mois.

M Convertibles - FR0013083680

Société de gestion

Performances

2020
(YTD)
2019 2018 2017
0.1% 6.73% -7.06% 4.94%

Éligibilité Assureurs

Axa Théma, CD Partenaires , Finaveo, Cardif, Nortia, Swisslife, Eres

Contacts Commerciaux

Mahshid DUMANOIS01 45 05 55 43
Laurie CHEIKH01 45 05 55 46

Accéder aux Informations

Note Morningstar ***
Site Internet Aller sur le site
Reporting Mensuel Télécharger

Commentaire du mois de Septembre

En septembre, les marchés actions ont enregistré des prises de bénéfices. Les stimuli monétaires et budgétaires demeurent conséquents, mais les investisseurs s'inquiètent de la nouvelle accélération des cas de covid-19 dans les zones occidentales. Après un début de mois volatil, le style Croissance et les thématiques « Stay at Home », « Distanciation sociale » surperforment de nouveau.

Dans ce contexte, M Convertibles enregistre une performance positive sur le mois. Le marché primaire demeure très actif avec 5 émissions dont 2 obligations convertibles labellisées Green : EDF 2024, Falck Renewables 2025, Mail.ru 2025, Duerr 2026, Soitec 2025. Nous avons participé à 3 d'entre elles. En parallèle, nous avons renforcé Zalando 2027 ; Safran 2027. Les positions en Remy Cointreau 2026 (excellent parcours) et Telecom Italia 2022 (profil au potentiel limité) ont été allégées.

M Convertibles propose aux investisseurs des parts destinées aux investisseurs privés et destinées aux investisseurs institutionnels.


Préalablement, lire le DICI et le prospectus.

Disclaimer
** Toutes les informations disponibles sur le site H24Finance ont un caractère exclusivement indicatif et ne constituent en aucun cas une incitation à investir et ne peuvent être considérées comme étant un conseil d’investissement. En aucun cas, les informations publiées sur le site ne représentent une offre de produits ou de services pouvant être assimilée à un appel public à l’épargne, ou à une activité de démarchage ou de sollicitation à l’achat ou à la vente d’OPCVM ou de tout autre produit de gestion, d’investissement, d’assurance... H24Finance ne saurait être tenu responsable de toute décision fondée sur une information mentionnée sur le site H24Finance. H24Finance décline toute responsabilité en cas de pertes financières directes ou indirectes causées par l’utilisation des informations fournies par H24Finance. Les informations disponibles sur ce site sont fournies de bonne foi et ne sauraient engager la responsabilité de H24Finance. Notamment, H24Finance, et ses fournisseurs d’information, ne pourront voir leurs responsabilités engagées du fait d’erreurs ou de retards dans la transmission desdites informations et données. Aucune garantie ne peut être donnée quant à l’exactitude et l’exhaustivité des informations diffusées. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Contacter les sociétés de gestion afin d’évaluer le risque des supports. Le présent document ne vise que les professionnels de la finance. Il n’est pas destiné à être remis à des clients non professionnels ne possédant pas l’expérience, les connaissances et la compétence nécessaires pour prendre leurs propres décisions d’investissement et évaluer correctement les risques encourus.