Les Gérants vous parlent
OPCVM Diversifiés/Flexibles (cliquer sur le fonds de votre choix)
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ACATIS GANÉ Value Event | 0.19% |
Amilton Solution | 3.10% |
AXA WF Global Optimal Income | 0.55% |
AXA WF Optimal Income | 0.81% |
BGF ESG Multi-Asset | 1.68% |
BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR) | 1.03% |
Carmignac Patrimoine | 0.57% |
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine | 3.44% |
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe | 1.12% |
Clartan Patrimoine | 0.56% |
Clartan Valeurs | 3.25% |
Covéa Flexible ISR | 1.02% |
CPR Croissance Réactive | 1.69% |
DNCA Evolutif | 1.22% |
Dorval Convictions | 2.64% |
Dorval Global Convictions | 2.49% |
Dorval Global Convictions Patrimoine | 0.92% |
Echiquier ARTY SRI | 0.91% |
EdR Fund Income Europe | 0.74% |
Ethna-Aktiv | 1.28% |
Ethna-Dynamisch | 0.96% |
Eurose | 1.44% |
Fidelity Global Multi Asset Income Fund | 0.96% |
Fidelity Patrimoine | 0.67% |
First Eagle Amundi International Fund | 2.77% |
GF Fidélité | 0.14% |
Haas Epargne Global | 2.12% |
Haas Epargne Patrimoine | 1.09% |
Invest Latitude Equilibre | 3.77% |
Invest Latitude Patrimoine | 0.97% |
JPM Global Macro Opportunities | 0.80% |
JPMorgan Global Income | 1.00% |
Jupiter Flexible Income | 2.75% |
ACATIS GANÉ Value Event - DE000A1C5D13
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
0.19% | 7.50% | 18.76% | -0.10% |
Éligibilité Assureurs
Generali Patrimoine, Generali Lux, Nortia, Finavéo, La Mondiale Partenaires, Afi-Esca. |
Contacts Commerciaux
Marie BALLORAIN | 06 79 98 16 73 |
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Exposition Actions | 0% à 100% |
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Commentaire du mois de Novembre
Amilton Solution - FR0011668730
Gérant(s)
François PASCAL |
Anthony DALVIN |
Lucas STROJNY |
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
3.1% | -1.45% | 12.96% | -5.12% |
Éligibilité Assureurs
Axa Thema, Cardif, Generali Patrimoine, Nortia, Vie Plus, Swiss Life, Intencial, AEP, Finaveo, Oradea … |
Contacts Commerciaux
David ZERBIB | 06 62 98 22 07 |
Maxime AVERSO | 06 33 51 54 49 |
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Exposition Actions | 0% à 75% |
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Commentaire du mois de Décembre
Sur le plan des politiques monétaires internationales, les principales banques centrales ont maintenu le cap d'une politique de taux bas et ont prolongé, voire renforcé, leurs programmes d'achats d'actifs afin de préserver des conditions de financement favorables.
Enfin, des campagnes de vaccination ont débuté au niveau mondial, ce qui devrait constituer un facteur déterminant pour une reprise durable de l'économie et de l'investissement. Sur le mois, les indices actions MSCI World ACWI en euro et Euro Stoxx 50 dividendes réinvestis ont progressé respectivement de 2,30% et 1,77%.
Pour lire l'intégralité du commentaire, téléchargez le reporting.
AXA WF Global Optimal Income - LU0465917390
Gérant(s)
Serge PIZEM |
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
0.55% | 2.26% | 12.07% | -8.21% |
Éligibilité Assureurs
Axa Thema, Cardif, CNP, CD Partenaires, Finaveo, Nortia... |
Contacts Commerciaux
Nicolas LHOMME | 06 89 33 64 64 |
Guillaume THIEVIN | 06 08 49 58 17 |
Valentin BRAMI | 06 30 19 39 96 |
Alice FAURE | 06 67 69 61 31 |
Alexandre PETITGENET | 06 45 29 91 78 |
Raya BENTCHIKOU | 01 44 45 67 36 |
Virginie CHEVALIER | 01 44 45 90 57 |
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Exposition Actions | 0% à 100% |
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Commentaire du mois de Novembre
Aux Etats-Unis, Joe Biden a été élu 46ème président et devrait être investi officiellement le 20 janvier 2021. Comme attendu, la transition ne s'opère pas dans les meilleures conditions, bloquée au strict minimum tandis que D.Trump poursuit ses actions judiciaires malgré l'absence de preuves. En parallèle, J.Biden dévoile les membres de sa future administration et parmi eux, J.Yellen – ex-dirigeante de la Réserve Fédérale- prendra la direction du Trésor. Quant à l'activité économique, la reprise est freinée par la résurgence de la pandémie et les mesures restrictives afin de modérer la hausse rapide du nombre de nouveaux cas. En octobre, le revenu moyen a chuté de 0,7% en glissement mensuel alors que le second plan de relance n'a toujours pas été adopté au Sénat. Une proposition bipartisane d'un montant de $908Mds est en cours de négociation. En novembre, les indices PMI sont ressortis en hausse, respectivement à 56,7 dans le secteur manufacturier et 57,7 dans les services mais la confiance des ménages a rechuté à 96,1.
AXA WF Optimal Income - LU0184634821
Gérant(s)
Serge PIZEM |
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
0.81% | 1.48% | 11.04% | -9.03% |
Éligibilité Assureurs
Allianz, Axa Thema, Cardif, Generali Patrimoine, la mondiale partenaires, Oradéa vie, Nortia, Skandia... |
Contacts Commerciaux
Nicolas LHOMME | 06 89 33 64 64 |
Guillaume THIEVIN | 06 08 49 58 17 |
Valentin BRAMI | 06 30 19 39 96 |
Alice FAURE | 06 67 69 61 31 |
Alexandre PETITGENET | 06 45 29 91 78 |
Raya BENTCHIKOU | 01 44 45 67 36 |
Virginie CHEVALIER | 01 44 45 90 57 |
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Exposition Actions | 25% à 75% |
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Commentaire du mois de Novembre
Aux Etats-Unis, Joe Biden a été élu 46ème président et devrait être investi officiellement le 20 janvier 2021. Comme attendu, la transition ne s'opère pas dans les meilleures conditions, bloquée au strict minimum tandis que D.Trump poursuit ses actions judiciaires malgré l'absence de preuves. En parallèle, J.Biden dévoile les membres de sa future administration et parmi eux, J.Yellen – ex dirigeante de la Réserve Fédérale- prendra la direction du Trésor. Quant à l'activité économique, la reprise est freinée par la résurgence de la pandémie et les mesures restrictives afin de modérer la hausse rapide du nombre de nouveaux cas. En octobre, le revenu moyen a chuté de 0,7% en glissement mensuel alors que le second plan de relance n'a toujours pas été adopté au Sénat. Une proposition bipartisane d'un montant de $908Mds est en cours de négociation. En novembre, les indices PMI sont ressortis en hausse, respectivement à 56,7 dans le secteur manufacturier et 57,7 dans les services mais la confiance des ménages a rechuté à 96,1.
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BGF ESG Multi-Asset - LU0093503497
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
1.68% | 10.06% | 14.48% | -4.65% |
Éligibilité Assureurs
Axa Théma |
Contacts Commerciaux
Charlotte GROSSEAU | 01 56 43 29 26 |
Ivana DAVAU | 01 56 43 29 52 |
Victoire ROCHE | 01 44 94 29 88 |
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Exposition Actions | 20% à 80% |
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Commentaire du mois de Septembre
BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR) - IE00B4Z6HC18
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
1.03% | 6.39% | 10.63% | -1.74% |
Éligibilité Assureurs
Apicil, Axa Thema, Cardif, Generali, Skandia, Vie plus etc |
Contacts Commerciaux
Violaine DE SERRANT | 01 70 71 10 26 |
Marie ANTKOWIAK | 01 70 71 10 27 |
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Note Morningstar | Non noté |
Exposition Actions | 0% à 100% |
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Commentaire du mois de Décembre
Carmignac Patrimoine - FR0010135103
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
0.57% | 12.40% | 10.55% | -11.29% |
Éligibilité Assureurs
AXA Thema, Cardif, Generali, La Mondiale, Nortia, Swisslife... |
Contacts Commerciaux
Ariane TARDIEU | 06 79 83 86 18 |
Arnaud LIAGRE | 06 89 25 52 81 |
Pierre ANDRIVEAU | 06 87 93 36 49 |
Sylvie TRAMIS | 06 85 92 32 40 |
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Exposition Actions | 0% à 50% |
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Commentaire du mois de Décembre
On notera parmi celles-ci JD Health International, mais aussi Wuxi Biologics, qui fournit des plates-formes technologiques intégrées en libre accès pour le développement de médicaments biologiques. Sur la partie obligataire, nous avons tiré parti de nos titres des secteurs de la finance et de l'énergie tant sur la catégorie investissement que sur le « haut-rendement ». Notons aussi, le bon comportement de notre sélection d'emprunts émergents sur la période. Par ailleurs, nos dérivés sur taux ont enregistré une performance proche de zéro au cours du mois (-0,07%).
Enfin, nos dérivés sur devises (+0,88%) ont fortement contribué à la performance du Fonds, de manière absolue et relative, via notamment des positions visant à réduire notre exposition à la devise américaine et des stratégies acheteuses sur certaines devises émergentes.
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine - LU0592698954
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
3.44% | 20.40% | 18.56% | -14.37% |
Éligibilité Assureurs
AXA Thema, Cardif, Generali, La Mondiale, Nortia, Swisslife... |
Contacts Commerciaux
Ariane TARDIEU | 06 79 83 86 18 |
Arnaud LIAGRE | 06 89 25 52 81 |
Pierre ANDRIVEAU | 06 87 93 36 49 |
Sylvie TRAMIS | 06 85 92 32 40 |
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Exposition Actions | 0% à 50% |
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Commentaire du mois de Décembre
On notera les performances de nos positions dans le secteur de la santé chinoise comme Wuxi Biologics ou encore JD Health. On notera également la forte hausse de notre principal pondération, Samsung Electronics, qui termine le mois en hausse de plus de 20%. Sur la partie taux, notre exposition aux emprunts d'Etat du Chili, de la Roumanie et de la Cote d'Ivoire ont soutenu la performance. De même, notre exposition aux émetteurs quasisouverains tels que Pemex et Gazprom ont soutenu la performance.
Enfin, notre positionnement sélectif sur les devises a soutenu la performance, notamment notre exposition aux réal brésilien et au rouble.
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe - LU1744628287
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
1.12% | 13.86% | 18.67% | -4.77% |
Éligibilité Assureurs
Cardif, Finaveo |
Contacts Commerciaux
Ariane TARDIEU | 06 79 83 86 18 |
Arnaud LIAGRE | 06 89 25 52 81 |
Pierre ANDRIVEAU | 06 87 93 36 49 |
Sylvie TRAMIS | 06 85 92 32 40 |
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Exposition Actions | 0% à 50% |
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Commentaire du mois de Décembre
Sur la partie obligataire, nous pouvons remarquer le bon comportement de notre composante crédit, à travers notamment notre sélection de titres du secteur de la finance. Parallèlement, la performance mensuelle a aussi été soutenue par nos positions acheteuses sur la dette roumaine libellée en euro et nos obligations italiennes indexées à l'inflation.
Enfin, nous avons également tiré parti de notre exposition à l'or physique (5% du portefeuille), qui affiche une hausse de plus de 20% sur le mois.
Clartan Patrimoine - LU1100077442
Gérant(s)
Guillaume BRISSET |
Michel LEGROS |
Marc de ROUALLE |
Elizabeth DE SAINT LEGER |
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
0.56% | -3.65% | 4.29% | -4.09% |
Éligibilité Assureurs
Ageas, Allianz, Alpheys, Aviva, Axa Thema,Baloise, Cardif, CNP Assurance, Eres, Generali, Intencial, Nortia, Oreadea, Primonial, Spirica, Swisslife, Unep, Vie Plus, Vitis Life, La Mondiale |
Contacts Commerciaux
Michel LEGROS | 01 53 77 60 80 |
Marilou GOUEFFON | 01 53 77 60 80 |
Hugo SOLER | 06 37 22 38 55 |
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Exposition Actions | 0 à 30% |
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Commentaire du mois de Novembre
La part actions, qui s'élève à 25 %, offre un rendement moyen de 2,9 %. Notons l'achat de Legrand et Rubis, et la cession de Engie et Orange. Le taux d'exposition du fonds en devises euros est de 96 %
Clartan Valeurs - LU1100076550
Gérant(s)
Jean-Baptiste CHAUMET |
Olivier DELOOZ |
Michel LEGROS |
Thibault DU PAVILLON |
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
3.25% | -12.06% | 25.59% | -12.82% |
Éligibilité Assureurs
Ageas, Allianz, Alpheys, Aviva, Axa Thema, Cardif, CNP Assurance, Eres, Generali, Intencial, MMA, Nortia, Oreadea, Primonial, Spirica, Swisslife, UAF Life, Unep, Vie Plus, La Mondiale |
Contacts Commerciaux
Michel LEGROS | 01 53 77 60 80 |
Marilou GOUEFFON | 01 53 77 60 80 |
Hugo SOLER | 06 37 22 38 55 |
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Exposition Actions | 0% à 100% |
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Commentaire du mois de Novembre
Les pondérations de Hang Seng Bank, Ping An en Asie comme de Rubis et Total ont par ailleurs été étoffées. Swatch Group a, en revanche, été cédée alors que Credit Suisse et G4S ont été allégées. Notons que la valeur liquidative du fonds s'est appréciée de 19,5 % sur le mois.
Covéa Flexible ISR - FR0000002164
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
1.02% | 6.09% | 15.52% | -13.25% |
Éligibilité Assureurs
AEP, AG2R La Mondiale, AG2R La Mondiale LUX, CNP Assurances, Finaveo, Generali, MMA EP, Natixis Life LUX, Nortia, Spirica, Swiss Life, wealins |
Contacts Commerciaux
Julien JACQUET | 06 07 53 66 64 |
Mike COELHO | 06 43 08 99 27 |
Ludovic DOBLER | 06 43 57 45 31 |
Valérie PIQUET-GAUTHIER | 06 71 56 17 45 |
Vanessa VALENTE | 06 89 50 32 70 |
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Exposition Actions | 0% à 100 % |
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Commentaire du mois de Septembre
Dans ce contexte, les secteurs jugés plus défensifs comme la Distribution et la Santé s'affichent parmi les hausses du mois. En revanche, le secteur Hôtel & Loisirs continue d'être pénalisé par l'évolution de la crise sanitaire. Enfin, les Banques sousperforment largement alors que la trajectoire des taux reste défavorable et que de nouvelles enquêtes réglementaires ébranlent l'ensemble du secteur. Nous augmentons le poids cible sur des leaders dans leur domaine d'expertise tels que le spécialiste des applications industrielles critiques Halma, Akzo Nobel dans la chimie de spécialité et Deutsche Boërse sur les infrastructures de marchés.
Pour lire l'intégralité du commentaire, téléchargez le reporting.
CPR Croissance Réactive - FR0010097683
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
1.69% | 3.09% | 6.48% | -7.30% |
Éligibilité Assureurs
AXA Thema, Cardif, Finaveo, Generali Patrimoine, Nortia, Oradéa Vie, Skandia, SwissLife, UAF Patrimoine... |
Contacts Commerciaux
Vincent ROYNEL | 06 18 98 08 99 |
Claude GUILLERMAS | 06 46 13 20 25 |
Julien JAOUI | 06 80 56 15 53 |
Jean-Baptiste LAUSANNE | 06 38 30 73 54 |
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Exposition Actions | 20 à 80% |
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Commentaire du mois d'Octobre
DNCA Evolutif - FR0007050190
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
1.22% | 1.26% | 11.76% | -12.64% |
Éligibilité Assureurs
Ageas, Allianz, Axa Thema, Cardif, Generali Patrimoine, La Mondiale, Skandia, SwissLife, Nortia, Vie Plus.. |
Contacts Commerciaux
Frédéric KAMPSCHOER | 01 58 62 55 03 |
Benjamin LENEUTRE | 01 58 62 57 22 |
Thomas LEMAIRE | 01 58 62 57 21 |
Lambert DEMANGE | 01 58 62 54 83 |
Benjamin BILLOUÉ | 01 72 38 92 51 |
Alexandre de la RAITRIE | 01 58 62 54 89 |
Jacques-Arnaud L’HÉLIAS | 01 58 62 55 66 |
Sébastien LEPAGE | 01 83 97 11 75 |
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Exposition Actions | 30% à 100% |
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Commentaire du mois d'Octobre
En effet, malgré les risques pesant sur la reprise, les rendements à 10 ans américains n'ont pas cédé de terrain pendant la baisse des marchés alors que la pentification de la courbe des taux laisse penser que le retour de l'inflation semble être un scénario de plus en plus consensuel. Les secteurs bénéficiant des taux bas (valeurs de consommation, valeurs technologiques) ont ainsi perdu une partie de leur soutien quand bien même leurs résultats s'avéraient globalement très encourageants, mettant temporairement en cause leur caractère habituellement défensif.
Pour lire l'intégralité du commentaire, téléchargez le reporting.
Dorval Convictions - FR0010557967
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
2.64% | 0.11% | -0.13% | -15.30% |
Éligibilité Assureurs
AEP, Allianz VIP, APREP, AXA thema, Cardif, Alpheys, Generali, Intencial, Nortia, Oradea vie, Primonial, Suravenir, Spirica, Swisslife, UAF Life Patrimoine, Vie Plus... |
Contacts Commerciaux
Aurélia LOVADINA | 06 38 34 79 71 |
Maxime VANNEAUX | 06 21 66 37 07 |
Vladimir VITOUX | 06 69 98 45 67 |
Dimitri LAFON | 06 23 36 07 03 |
Gaelle GUILLOUX | 06 78 43 94 09 |
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Note Morningstar | ![]() ![]() |
Exposition Actions | 0% à 100% |
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Commentaire du mois de Décembre
L'arrivée des campagnes de vaccination et l'issue d'un accord autour du Brexit ont été autant d'éléments de soutien supplémentaires que le nouveau plan de soutien américain représente à lui seul près de 4 % du PIB US. Dans un tel contexte nous nous sommes laissé porter, en ne réalisant qu'un allégement de nos positions en Solutions 30 et en renforçant notre investissement dans La FNAC.
Les perspectives économiques de 2021 vont enregistrer les effets de la réouverture des économies mondiales conjugués aux effets de plans de relance inédits par leurs ampleurs à un moment où l'épargne mondiale des consommateurs n 'a jamais été aussi élevée. Tous ces éléments nous incitent à rester assez largement investis.
Dorval Global Convictions - FR0010687053
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
2.49% | 5.53% | 8.17% | -8.50% |
Éligibilité Assureurs
AEP, Allianz VIP, APREP, AXA thema, Cardif, Generali, Intencial, Nortia, Suravenir, Spirica, Swisslife, UAF Life Patrimoine, Vie Plus... |
Contacts Commerciaux
Aurélia LOVADINA | 06 38 34 79 71 |
Maxime VANNEAUX | 06 21 66 37 07 |
Vladimir VITOUX | 06 69 98 45 67 |
Dimitri LAFON | 06 23 36 07 03 |
Gaelle GUILLOUX | 06 78 43 94 09 |
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Exposition Actions | 0% à 60% |
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Commentaire du mois de Novembre
La part des actifs refuges dans le portefeuille (dette d'état américaine et dollar) a été réduite. Le scénario de risque se déplace vers une hausse des taux d'intérêt et réduit l'attractivité de ces positions comme instrument de couverture.
Dorval Global Convictions Patrimoine - FR0013333838
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
0.92% | 4.62% | 3.34% | - |
Éligibilité Assureurs
Generalie, Spirica, Nortia, Uaf Life, Suravenir |
Contacts Commerciaux
Aurélia LOVADINA | 06 38 34 79 71 |
Maxime VANNEAUX | 06 21 66 37 07 |
Vladimir VITOUX | 06 69 98 45 67 |
Dimitri LAFON | 06 23 36 07 03 |
Gaelle GUILLOUX | 06 78 43 94 09 |
Accéder aux Informations
Note Morningstar | Non noté |
Exposition Actions | 0% à 30% |
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Commentaire du mois de Novembre
La part des actifs refuges dans le portefeuille (dette d'état américaine et dollar) a été réduite. Le scénario de risque se déplace vers une hausse des taux d'intérêt et réduit l'attractivité de ces positions comme instrument de couverture.
Echiquier ARTY SRI - FR0010611293
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
0.91% | 3.50% | 9.33% | -9.07% |
Éligibilité Assureurs
Generali, Axa, CARDIF, Swisslife, Nortia, VIE PLUS... |
Contacts Commerciaux
Jean-Georges DRESSEL | 06 70 01 21 31 |
Philippe GIUSTINIANI | 06 07 44 40 65 |
Quentin VERDICKT | 06 31 29 34 85 |
Paul GAUDRY | 06 47 75 52 40 |
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Note Morningstar | ![]() ![]() ![]() ![]() |
Exposition Actions | 0 à 50% |
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Commentaire du mois de Décembre
Le fonds évolue en 2021 avec l'obtention du label ISR et devient Echiquier ARTY SRI. Cette évolution marque deux changements notables : 1/ approfondissement de la prise en compte des facteurs ESG dans nos choix d'investissement 2/ bonification du poids des entreprises ayant une excellence dans leur politique RSE. Cette nouvelle approche sera une source de performance et contribuera à améliorer le profil rendement-risque du fonds.
Le marché continue sa progression après l'extraordinaire rebond du mois de novembre. Les valeurs de croissance ont été davantage à l'honneur au cours de cette période à l'image d'ASML, INFINEON ou encore MONCLER (annonce du rachat de Stone Island qui améliore le potentiel de croissance du groupe). De même, notre thématique « transition énergétique » a contribué à la hausse du fonds grâce à ALBIOMA, NIBE et COVESTRO. Par ailleurs, nous profitons de la faiblesse du titre KERING pour initier une position sur un secteur qui devrait profiter d'une reprise de la consommation dans les mois à venir. Coté obligataire, nous renforçons les obligations subordonnées bancaires SANTANDER, BBVA et avons participé activement aux émissions primaires convertibles avec QIAGEN.
EdR Fund Income Europe - LU0992632538
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
0.74% | -3.08% | 7.11% | -5.95% |
Éligibilité Assureurs
CD PARTENAIRES, GENERALI PATRIMOINE, NORTIA, SKANDIA |
Contacts Commerciaux
Mirko CESCUTTI | 06 78 11 74 48 |
Mathilde POULMARCH | 06 98 66 14 38 |
Antoine DUMONT | 06 66 32 22 42 |
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Exposition Actions | 0% à 50% |
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Commentaire du mois de Décembre
Nous avons conservé un niveau de couverture inchangé sur la poche actions du portefeuille (exposition nette de 19% aux actions européennes contre une exposition brute de 26%). Au sein de la poche crédit nous continuons de bénéficier de l'appréciation de certains émetteurs cycliques dans le secteur de l'automobile comme Adler Pelzer. Nous avons renforcé cette caractéristique cyclique au travers de la participation aux émissions de ZF Finance et de Lufthansa. Nous avons également intégré la nouvelle souche Casino Guichard 2026 compte tenu de l'amélioration des fondamentaux du groupe. La dette subordonnée financière signe la meilleure contribution de performance grâce aux Contingent Convertible libellées en euro ainsi qu'aux émetteurs britanniques qui ont accéléré fin décembre.
Ethna-Aktiv - LU0564184074
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
1.28% | 0.73% | 9.97% | -7.67% |
Éligibilité Assureurs
Cardif, Generali, Swisslife, Skandia, Vie Plus, Nortia... |
Contacts Commerciaux
Teddy COGNET | 01 86 26 12 55 |
Elena GANEM | 06 47 97 48 35 |
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Note Morningstar | ![]() ![]() |
Exposition Actions | 0% à 49% |
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Commentaire du mois de Décembre
Ethna-Dynamisch - LU0455735596
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
0.96% | 4.48% | 11.05% | -7.64% |
Éligibilité Assureurs
Vie Plus et CARDIF |
Contacts Commerciaux
Teddy COGNET | 01 86 26 12 55 |
Elena GANEM | 06 47 97 48 35 |
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Exposition Actions | 0% à 70% |
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Commentaire du mois de Décembre
Eurose - FR0007051040
Gérant(s)
Jean-Charles MÉRIAUX |
Philippe CHAMPIGNEULLE |
Damien LANTERNIER |
Romain GRANDIS |
Adrien LE CLAINCHE |
Baptiste PLANCHARD |
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
1.44% | -4.26% | 7.85% | -6.40% |
Éligibilité Assureurs
Ageas, Allianz, Axa Thema, Cardif, Generali Patrimoine, La Mondiale, Skandia, Nortia, SwissLife, Vie Plus... |
Contacts Commerciaux
Frédéric KAMPSCHOER | 01 58 62 55 03 |
Benjamin LENEUTRE | 01 58 62 57 22 |
Thomas LEMAIRE | 01 58 62 57 21 |
Lambert DEMANGE | 01 58 62 54 83 |
Benjamin BILLOUÉ | 01 72 38 92 51 |
Alexandre de la RAITRIE | 01 58 62 54 89 |
Jacques-Arnaud L'HÉLIAS | 01 83 97 55 66 |
Sébastien LEPAGE | 01 83 97 11 75 |
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Exposition Actions | 0% à 35% |
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Commentaire du mois d'Octobre
Dans un marché actions en forte baisse sur le mois (-7.3% pour l'Euro STOXX 50 NR, très pénalisé par la forte baisse de SAP), Eurose résiste et affiche une baisse de -0,78%. Depuis le début d'année, la performance s'établit à -10,51%, expliquée à 90% par la baisse du portefeuille d'actions.
En termes de gestion, sur la partie action, deux lignes sont sorties du portefeuille : Telecom Italia et Intesa Sanpaolo. Nous préférons nous concentrer respectivement sur les opérateurs télécom français Orange et Bouygues, et sur les banques françaises Crédit Agricole, BNP Paribas et – dans une moindre mesure – Société Générale.
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Fidelity Global Multi Asset Income Fund - LU0987487336
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
0.96% | 1.54% | 9.29% | -4.96% |
Éligibilité Assureurs
Predica |
Contacts Commerciaux
Christophe FERNANDES | 06 75 73 22 70 |
Nishu KAUR-KRISHAN | 06 03 28 03 19 |
Armand DE BROGLIE | 06 75 05 52 37 |
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Exposition Actions | 0% à 50% |
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Commentaire du mois de Décembre
Fidelity Patrimoine - LU0080749848
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
0.67% | -6.03% | 6.24% | -5.21% |
Éligibilité Assureurs
AGEAS, Allianz, APICIL, Thema, Cardif, CD Partenaires, Crystal Partenaires, Generali Patrimoine, Le Conservateur, Lifeside Patrimoine, Neuflize Vie, Nortia, Oficeo LGA IA, Oradea, Skandia, Swiss Life, UAF Patrimoine, UNEP, Vie Plus |
Contacts Commerciaux
Christophe FERNANDES | 06 75 73 22 70 |
Nishu KAUR-KRISHAN | 06 03 28 03 19 |
Armand DE BROGLIE | 06 75 05 52 37 |
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Exposition Actions | 0% à 60% |
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Commentaire du mois de Novembre
First Eagle Amundi International Fund - LU0068578508
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
2.77% | -3.62% | 20.80% | -5.20% |
Éligibilité Assureurs
Avip, AXA Thema, Cardif, Finaveo, Generali Patrimoine, Nortia, UAF Patrimoine, Skandia, SwissLife... |
Contacts Commerciaux
Vincent ROYNEL | 06 18 98 08 99 |
Claude GUILLERMAS | 06 46 13 20 25 |
Julien JAOUI | 06 80 56 15 53 |
Jean-Baptiste LAUSANNE | 06 38 30 73 54 |
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Exposition Actions | 0 à 100% |
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Commentaire du mois d'Octobre
Les actions américaines à petite capitalisation et les actions des marchés émergents ont notamment affiché des performances positives en octobre, si bien que les indices Russell 2000 et MSCI Emerging Market ont gagné chacun 2,1 %, le second étant tiré vers le haut par un rendement supérieur à 5 % sur le marché chinois. Sur les marchés
obligataires, la dette souveraine hors États-Unis et les obligations à haut rendement ont généré à grand peine de modestes performances, tandis que les cours des Bons du Trésor américains ont chuté et les taux d'intérêt ont continué de remonter parallèlement aux anticipations d'inflation. En octobre, l'environnement s'est avéré particulièrement fécond pour les gérants dynamiques, qui ont largement surperformé leurs indices de référence.
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GF Fidélité - FR0010113894
Gérant(s)
Elisabeth LUIS |
Eric DOMERGUE |
Cédric BARON |
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
0.14% | 5.45% | 7.08% | -6.07% |
Éligibilité Assureurs
Generali Patrimoine, Vie Plus, Cardif et Ageas |
Contacts Commerciaux
Lionel CADROT | 07 78 82 00 02 |
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Exposition Actions | 0% à 35% |
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Commentaire du mois de Novembre
Concernant le marché du crédit, nous avons principalement augmenté notre exposition sur la dette subordonnée financière: Sabadell 6.5% perpétuelle, Sabadell 6.125% perpétuelle, BNP 6.125% perpétuelle, La Banque Postale 3.875% perpétuelle, Bankia 6.375% perpétuelle, Bankia 6% perpétuelle, BBVA 5.875% perpétuelle, Unicredit 7.5% perpétuelle, Erste Group Bank 4.25% perpétuelle et UBS 5.75% perpétuelle. Parallèlement, nous avons pris des profits sur Erste Group Bank 8.875% perpétuelle, Rabobank 6.625% perpétuelle, Aroundtown 3.375% perpétuelle, Unicredit 6.625% perpétuelle, Unicredit 6.125% 2021, Auchan 2.875% 2026, Barclays 6.625% 2022 et OMV 6.25% perpétuelle.
Sur la période récente les secteurs cycliques les plus fragilisés par la pandémie ont rebondi après les annonces des groupes pharmaceutiques quant au prochain vaccin. Nous avons commencé à opérer quelques mouvements tactiques pour pouvoir profiter de ce nouveau contexte, en réintégrant le fonds Moneta Multi caps qui profite pleinement de ce mouvement de rotation sectorielle.
Haas Epargne Global - FR0013406196
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
2.12% | 6.86% | - | - |
Éligibilité Assureurs
Nortia, Swiss Life... |
Contacts Commerciaux
Vincent PECKER | 06 80 42 21 01 |
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Note Morningstar | Non noté |
Exposition Actions | 0% à 100% |
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Commentaire du mois de Novembre
La nouveauté vient des valeurs qui ont tiré la hausse : celles dites value, dans les secteurs délaissés pendant la crise. La Banque de France s e dit maintenant favorable à un retour de distribution de dividendes dans le secteur bancaire. La Chine demeure au premier plan de la reprise grâce à la vigueur de ses exportations et de s a consommation intérieure. Aux Etats-Unis, l'économie continue de surprendre par s a résilience et cela malgré une situation sanitaire qui reste inquiétante.
Dans ce contexte, les banquiers centraux et les gouvernements restent au chevet de leur économie.
Haas Epargne Patrimoine - FR0010487512
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
1.09% | 0.74% | 4.72% | -10.04% |
Éligibilité Assureurs
AEP, AG2R La Mondiale, AVIP, Primonial, Fund Channem, Union Financiere George V, AGEAS, UAF Patrimoine, Swiss Life, Courtage & Systeme, Lifeside Patrimoine, Spirica, Skandia, Orelis, Cardif, Generali Patrimoine, AXA Thema, Cholet Dupont Partenaires, Axeltis, Nortia, Finaveo, Vie Plus |
Contacts Commerciaux
Vincent PECKER | 06 80 42 21 01 |
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Note Morningstar | ![]() ![]() |
Exposition Actions | 0% à 40% |
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Commentaire du mois de Novembre
L'actualité positive autour des vaccins a soutenu cette dynamique, et laisse présager une accélération de la reprise en 2021 et un impact moins durable sur l'économie. La nouveauté vient des valeurs qui ont tiré la hausse : celles dites value, dans les secteurs délaissés pendant la crise. La Banque de France se dit maintenant favorable à un retour de distribution de dividendes dans le secteur bancaire.
La Chine demeure au premier plan de la reprise grâce à la vigueur de ses exportations et de sa consommation intérieure. Aux Etats Unis, l'économie continue de surprendre par sa résilience et cela malgré une situation sanitaire qui reste inquiétante. Dans ce contexte, les banquiers centraux et les gouvernements restent au chevet de leur économie
Invest Latitude Equilibre - FR0010452037
Gérant(s)
Gilles ETCHEBERRIGARAY |
Ionel SBIERA |
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
3.77% | -1.57% | 15.52% | -3.41% |
Éligibilité Assureurs
AEP, AXA, Cardif, Générali, Intensial et Spirica, Nortia |
Contacts Commerciaux
Constantin PAOLI | 06 79 05 77 81 |
Gilles ETCHEBERRIGARAY | 06 38 22 03 25 |
Alexandre ORTIS | 06 16 85 87 72 |
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Exposition Actions | 0% à 100% |
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Commentaire du mois de Septembre
Les spreads de crédit se sont légèrement écartés et le Crédit High Yield a sous performé le Crédit Investment Grade. Le dollar US a quant à lui progressé contre les devises du G10 à +1,89% mais également contre les devises émergentes à +1,68%. Le prix de l'or en dollar US a continué de corriger à -4,1%.
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Invest Latitude Patrimoine - FR0011032754
Gérant(s)
Gilles ETCHEBERRIGARAY |
Ionel SBIERA |
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
0.97% | 1.50% | 11.73% | -3.47% |
Éligibilité Assureurs
AEP, AXA, Cardif, Générali, Intensial et Spirica, Nortia |
Contacts Commerciaux
Constantin PAOLI | 06 79 05 77 81 |
Gilles ETCHEBERRIGARAY | 06 38 22 03 25 |
Alexandre ORTIS | 06 16 85 87 72 |
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Note Morningstar | ![]() ![]() ![]() ![]() |
Exposition Actions | 0% à 60% |
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Commentaire du mois de Septembre
Les spreads de crédit se sont légèrement écartés et le Crédit High Yield a sous performé le Crédit Investment Grade. Le dollar US a quant à lui progressé contre les devises du G10 à +1,89% mais également contre les devises émergentes à +1,68%. Le prix de l'or en dollar US a continué de corriger à -4,1%.
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JPM Global Macro Opportunities - LU0115098948
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
0.8% | 10.83% | -0.95% | -3.97% |
Éligibilité Assureurs
Ageas, Axa Thema, Cardif, CD Partenaires, Finaveo, Generali Patrimoine, Nortia, Oradea, Primonial, Spirica, Skandia, Swiss Life, UAF Life, Patrimoine, Vie Plus |
Contacts Commerciaux
Stéphane VONTHRON | 01 40 15 45 05 |
Audrey PAULY | 01 40 15 50 62 |
Alexis JARNOUX | 01 40 15 50 14 |
Louis-Charles NÉROT | 01 40 15 42 49 |
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Note Morningstar | Non noté |
Exposition Actions | 0% à 100% |
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Commentaire du mois de Septembre
Contributions positives : Notre exposition courte aux actions, destinées à offrir une protection contre un scénario défavorable.
Contributions négatives : Nos positions longues sur les actions et sur l'or.
Perspectives : Nous continuons de surveiller les inquiétudes croissantes concernant les élections présidentielles américaines, les négociations sur le Brexit et l'impact du nombre de plus en plus important de restrictions et de cas de coronavirus dans le monde. Nous demeurons flexibles afin d'ajuster le risque de portefeuille en fonction de l'évolution des perspectives.
JPMorgan Global Income - LU0740858492
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
1% | 1.24% | 10.35% | -7.48% |
Éligibilité Assureurs
Generali, Cardif, Nortia, Primonial, Swiss Life, Vie Plus, Skandia, AXA Thema, Oradea, Ageas, CD Partenaires et Finaveo |
Contacts Commerciaux
Stéphane VONTHRON | 01 40 15 45 05 |
Audrey PAULY | 01 40 15 50 62 |
Alexis JARNOUX | 01 40 15 50 14 |
Louis-Charles NÉROT | 01 40 15 42 49 |
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Exposition Actions | 0% à 100% |
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Commentaire du mois de Septembre
Contributions positives Crédit titrisé d'agences et hors agences.
Contributions négatives les actions mondiales, les sociétés foncières cotées (REIT), les actions privilégiées, les obligations convertibles, les actions émergentes, les actions d'infrastructures mondiales, la dette émergente, les obligations à haut rendement et investment grade.
Perspectives Comme prévu, les marchés sont toujours volatils et devraient le rester jusqu'en fin d'année. La recrudescence des cas de Covid-19 en Europe et les mesures prises par les pouvoirs publics ne devraient pas avoir autant d'impact sur les marchés qu'au premier trimestre, même si nous continuons de surveiller de près la situation.
Jupiter Flexible Income - LU1846714258
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
2.75% | 1.85% | 12.43% | - |
Éligibilité Assureurs
Generali, AXA, Cardif, UAF, AGEAS, Primonial, Oradea, Vie Plus, Nortia |
Contacts Commerciaux
Thomas IBANEZ | 06 47 41 20 99 |
Jeremy MERCADO | 06 38 16 64 78 |
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Note Morningstar | Non noté |
Exposition Actions | 0% à 100% |
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Commentaire du mois de Septembre
Lazard Patrimoine SRI - FR0012355139
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
1.53% | 2.48% | 7.96% | -3.36% |
Éligibilité Assureurs
Axa Thema, Cardif, Finaveo, Generali Patrimoine, Swiss Life, Vie plus, Nortia |
Contacts Commerciaux
Guilaine PERCHE | 06 87 87 63 85 |
Victor ALVES | 06 70 95 60 01 |
Damien RENAUD | 06 45 70 86 18 |
Matthieu REGNAULT | 06 47 01 30 57 |
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Exposition Actions | 0% à 40% |
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Commentaire du mois de Décembre
LFIS Vision UCITS Perspective Strategy - LU1813288351
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
-0.01% | 1.57% | 10.45% | - |
Éligibilité Assureurs
AXA, Vie Plus, Cardif et Swisslife |
Contacts Commerciaux
Arthur DAVID-BOYET | 06 27 21 17 30 |
Charles HERMAN | 01 44 56 42 82 |
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Note Morningstar | Non noté |
Exposition Actions | 0% à 65% |
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Commentaire du mois de Septembre
Le Fonds a subi environ 29% de la baisse des actions ce mois-ci. Bien que la poche cœur représente l'essentiel de la baisse du fonds, celle-ci a été légèrement amortie par la baisse de la volatilité européenne long terme (à laquelle le Fonds est actuellement exposée négativement). En effet, la dynamique singulière (corrélation positive) liant marchés actions et volatilité long terme, telle qu'on la connaissait avant la crise du Covid, est à nouveau à l'œuvre depuis plusieurs semaines. Elle permet notamment de mitiger l'impact des baisses actions sur la performance du Fonds.
La poche de diversification contribue marginalement à la performance du Fonds, en raison d'une duration prudente et essentiellement exposée aux taux américains 10 ans, mais aussi de la contribution légèrement négative de certaines stratégies de diversifications.
Lombard Odier Funds-All Roads - LU0866411514
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
0.66% | 2.97% | 11.07% | -5.66% |
Éligibilité Assureurs
Cardif, Generali |
Contacts Commerciaux
Vincent ARCHIMBAUD | 01 49 26 46 87 |
Matthieu BATH | 01 49 26 46 76 |
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Exposition Actions | 0 à 100% |
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Commentaire du mois de Décembre
M&G (Lux) Conservative Allocation - LU1582982283
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
0.3% | -1.60% | 7.54% | -7.70% |
Éligibilité Assureurs
AXA THEMA, CARDIF, Generali, Allianz, Nortia, Skandia, Vie Plus,AEP... |
Contacts Commerciaux
Brice ANGER | 01 71 70 30 21 |
Benjamin DE FROUVILLE | 01 71 70 30 23 |
Adrien BARBANCHON | 01 71 70 30 25 |
Anne-Charlotte DECOUX | 01 71 70 30 27 |
Alexandre ALLANIC | 01 71 70 30 24 |
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Exposition Actions | 0% à 35% |
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Commentaire du mois de Novembre
Les actifs risqués ont été prisés et les marchés actions ont solidement progressé. De nombreux marchés actions ont signé leur plus forte appréciation mensuelle depuis plusieurs années, voire de leur histoire dans certains cas. Les marchés et les secteurs qui avaient le plus souffert pendant la pandémie ont littéralement bondi, à l'instar notamment des banques européennes, de l'Espagne, de l'Italie et de la France. Un regain d'appétit pour le risque a également été manifeste sur les marchés obligataires. En effet, les obligations des marchés émergents et les obligations d'entreprises à haut rendement ont surperformé, tandis que les emprunts d'État refuges ont globalement stagné. Sur le marché des changes, les devises émergentes se sont appréciées, tout comme la livre sterling et l'euro, tandis que le dollar américain et le yen ont reculé. Le fonds a fortement progressé durant le mois, principalement aidé par ses positions sur les marchés actions. Toutes les positions régionales et sectorielles ont progressé et les meilleures performances sont revenues à l'Europe et au « panier » d'actions bancaires.
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M&G (Lux) Dynamic Allocation - LU1582988058
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
1.32% | 0.39% | 11.31% | -10.82% |
Éligibilité Assureurs
AXA THEMA, CARDIF, Generali, Allianz, Skandia, Vie Plus,AEP, Nortia, Swisslife... |
Contacts Commerciaux
Brice ANGER | 01 71 70 30 21 |
Benjamin DE FROUVILLE | 01 71 70 30 23 |
Adrien BARBANCHON | 01 71 70 30 25 |
Anne-Charlotte DECOUX | 01 71 70 30 27 |
Alexandre ALLANIC | 01 71 70 30 24 |
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Exposition Actions | 20 à 60% |
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Commentaire du mois de Novembre
Les investisseurs ont également été rassurés par la probabilité grandissante de voir Joe Biden être investi dans ses fonctions de Président des États-Unis en janvier. Les actifs risqués ont été prisés et les marchés actions ont solidement progressé. De nombreux marchés actions ont signé leur plus forte appréciation mensuelle depuis plusieurs années, voire de leur histoire dans certains cas. Les marchés et les secteurs qui avaient le plus souffert pendant la pandémie ont littéralement bondi, à l'instar notamment des banques européennes, de l'Espagne, de l'Italie et de la France.
Un regain d'appétit pour le risque a également été manifeste sur les marchés obligataires. En effet, les obligations des marchés émergents et les obligations d'entreprises à haut rendement ont surperformé, tandis que les emprunts d'État refuges ont globalement stagné. Sur le marché des changes, les devises émergentes se sont appréciées, tout comme la livre sterling et l'euro, tandis que le dollar américain et le yen ont reculé.
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Mandarine Multi-Assets - LU0982863069
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
2.67% | -3.49% | 15.46% | -9.62% |
Éligibilité Assureurs
Axa, Cardif, Swiss Life, Vie Plus, Primonial, Unep, AG2R La Mondiale, MMA, AEP, Cardif Lux VIE |
Contacts Commerciaux
Jean-Philippe ABOUGIT | 06 85 64 19 97 |
Caroline BOUYER | 06 18 44 72 48 |
William DURANDET | 06 48 99 55 10 |
Nicolas STRIPPE | 07 83 77 69 49 |
Accéder aux Informations
Note Morningstar | Non noté |
Exposition Actions | |
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Commentaire du mois de Novembre
L'enchaînement des évènements a par ailleurs été particulièrement surprenant. Le marché a en effet entamé sa progression sur l'hypothèse d'une nette victoire démocrate aux élections américaines permettant la mise en œuvre d'un grand plan de relance propice à un "reflation trade". Une fois les élections passées, la hausse a été alimentée par l'idée que finalement l'absence de majorité des démocrates au Sénat écartait les risques législatifs et fiscaux associés au programme électoral de Joe Biden. Enfin, les excellents résultats des essais cliniques des vaccins contre la Covid de Pfizer et Moderna ont permis aux actions de poursuivre leur tendance haussière, les investisseurs se positionnant cette fois sur les bénéficiaires de la réouverture prochaine de nos économies ("reopening trade").
Ce contexte favorable profite nettement à Mandarine Multi Assets qui progresse de près de 10% sur le mois. Nous avons été plutôt vendeur au fur et à mesure de la hausse pour conserver le même taux d'exposition nette aux actions, soldant notamment Amplifon, société dont le poids a été également considérablement réduit dans Mandarine Unique.
Mansartis Investissements ISR - FR0007495593
Gérant(s)
Nourane CHARRAIRE |
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
1.01% | 9.82% | 19.19% | -4.84% |
Éligibilité Assureurs
AXA, Generali, AG2R La mondiale, Swiss Life France et Luxembourg, Nortia, Neuflize Vie |
Contacts Commerciaux
Laurent HIRSCH | 01 42 96 10 70 |
Gael ROY | 01 42 96 10 70 |
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Note Morningstar | ![]() ![]() ![]() ![]() |
Exposition Actions | 50% à 100% |
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Commentaire du mois de Décembre
L'actualité de fin d'année a été dominée par l'évolution de l'épidémie. La conviction apparente des experts sur l'efficacité du vaccin concernant la nouvelle souche du virus confirme la thèse essentielle du marché : les différentes campagnes de vaccination offrent une sortie de crise relativement claire, même si le timing exact est incertain. L'actualité a également été riche sur le plan politique avec enfin un accord conclu sur le Brexit qui met, en partie, fin à une saga de plus de 4 ans. Aux Etats-Unis, le Congrès s'est accordé sur un nouveau stimulus budgétaire d'un montant de 900 Md$ représentant 4% du PIB américain.
Sur le plan économique en Chine la reprise se poursuit, en Europe les perspectives s'améliorent et aux Etats-Unis la dynamique reste bonne malgré de légers signes d'essoufflement. En termes de performance, le rallye des marchés quasi ininterrompu qui a débuté fin mars, a porté les actions sur toutes les zones géographiques. Sur l'année 2020, la performance des marchés européens a été limitée à -3.21%, alors que les marchés américains affichent une hausse de 7.75% en euro malgré un affaiblissement du dollar de près de 10%. Les actions asiatiques tirent leur épingle du jeu avec une performance de 17%.
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Moneta Long Short - FR0010400762
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
2.31% | 1.75% | 10.17% | -7.90% |
Éligibilité Assureurs
ACMN Vie, Ageas, Allianz AVIP, Assurance Epargne Pension, Axa Thema, CD Partenaires, Finaveo, Generali Patrimoine, La Mondiale Partenaire, Nortia, Oradéa Vie, Skandia, Spirica, Swiss Life, Vie Plus |
Contacts Commerciaux
Stéphane BINUTTI | 01 58 62 57 62 |
Edouard HAAS | 01 58 62 57 86 |
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Note Morningstar | Non noté |
Exposition Actions | 30% à 50% |
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Commentaire du mois de Décembre
NN (L) Patrimonial Balanced European Sustainable - LU0119197159
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
0.17% | 8.54% | 16.82% | -7.71% |
Éligibilité Assureurs
Contacts Commerciaux
Gilles DARDE | 01 56 79 34 53 |
Sebastien GARANDEAU | 01 56 79 34 52 |
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Note Morningstar | ![]() ![]() ![]() ![]() ![]() |
Exposition Actions | 40% à 60% |
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Commentaire du mois de Septembre
Nordea 1 - Stable Return - LU0227384020
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
0.82% | -0.58% | 8.16% | -5.78% |
Éligibilité Assureurs
Axa Thema, Ageas, Cardif, CD Partenaires, CNP Assurances, Courtages et Systèmes, Finaveo, Generali, Life Side Patrimoine, Nortia, Oradea Vie, Primonial, Skandia, Swiss Life, Vie Plus, UAF Patrimoine |
Contacts Commerciaux
Michael REINER | 01 53 53 15 13 |
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Note Morningstar | ![]() ![]() ![]() |
Exposition Actions | 0% à 75% |
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Commentaire du mois de Septembre
Dans ce contexte, le fonds a délivré un rendement positif de +0,42% au cours du mois, tandis que la performance depuis le début d'année est maintenant de -2,34% YTD (BP EUR).
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ODDO BHF Exklusiv : Polaris Balanced - LU0319574272
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
0.49% | 0.50% | 17.81% | -5.89% |
Éligibilité Assureurs
Vie Plus, Ageas, Cardif, Generali |
Contacts Commerciaux
Géraud ALLAIN | 06 83 69 83 56 |
Vanessa LAURENCE | 01 44 51 81 18 |
Avidan GEISSMANN | 06 58 19 76 59 |
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Note Morningstar | ![]() ![]() ![]() ![]() |
Exposition Actions | 35% à 60% |
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Commentaire du mois de Septembre
Au sein du fonds ODDO BHF Polaris Balanced, nous avons pris nos bénéfices sur certaines actions qui avaient réalisé un beau parcours au cours des derniers mois, parmi lesquelles le fabricant de produits domestiques Reckitt Benckiser, le prestataire de services de paiement PayPal, le groupe d'ingénierie électrique Schneider, le chef de file de l'industrie du luxe LVMH et le laboratoire pharmaceutique Roche. En contrepartie, nous avons renforcé la position sur les emprunts émis par l'opérateur boursier Nasdaq au sein du portefeuille obligataire.
A la fin du mois, la duration du portefeuille obligataire s'établissait à 3,8 ans.
ODDO BHF Polaris Moderate - DE000A0D95Q0
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
0.17% | 3.51% | 8.60% | -2.34% |
Éligibilité Assureurs
Ageas, Alpheys, Aprep, Cardif, Generali Patrimoine, Intencial, SwissLife, UAF Life |
Contacts Commerciaux
Géraud ALLAIN | 06 83 69 83 56 |
Vanessa LAURENCE | 01 44 51 81 18 |
Avidan GEISSMANN | 06 58 19 76 59 |
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Exposition Actions | 0% à 40% |
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Commentaire du mois de Septembre
Au début du mois, nous avons initié des positions sur Tencent et Alibaba, les plus grandes entreprises des marchés émergents, qui pâtissent moins des conflits commerciaux avec les Etats-Unis grâce à leur position de leader en Chine (marché domestique) et en Asie. Alibaba est à la tête de la plus importante plateforme de vente en ligne en Chine et compte parmi les principaux acteurs du commerce électronique en Asie du Sud-Est. Tencent possède quant à elle la première plateforme de réseaux sociaux en Chine et opère dans des secteurs aussi divers que les jeux, les médias sociaux et les paiements grâce à son application WeChat, utilisée par 1,2 milliard de personnes. Nous avons investi dans Siemens avant l'introduction en bourse de sa division énergétique, dès lors que la décote du conglomérat pourrait diminuer à l'avenir. En contrepartie, nous avons cédé une partie de notre exposition au groupe d'ingénierie électrique Schneider.
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OFI RS MultiTrack - FR0010564351
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
2.25% | 12.75% | 14.76% | -9.96% |
Éligibilité Assureurs
AEP, AGEAS, AG2R LM (France), ALPHEYS, CARDIF, CNP Patrimoine, GENERALI PATRIMOINE, GENERALI (Luxembourg), INTENCIAL PATRIMOINE, LMEP (Luxembourg), NORTIA, ORADEA, SPIRICA, SWISS LIFE, UNEP, VIE PLUS |
Contacts Commerciaux
Mathieu CAILLIER | 06 38 30 91 02 |
Bertrand CONCHON | 07 78 13 19 79 |
Julien FEDORISKA | 01 40 68 17 94 |
Laurent LEBOUCQ | 06 19 51 16 46 |
Anissa AITALI | 06 37 27 67 12 |
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Exposition Actions | 20% à 80% |
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Commentaire du mois de Novembre
1/ renforcement partiel des restrictions au 4eme trimestre dont certaines dureront jusqu'en 2022,
2/ pas d'accord concernant le Brexit et retour aux droits de douanes de l'Organisation Mondiale du Commerce (OMC), et 3/ en revanche, intégration très limitée des plans de relance nationaux car la plupart des pays n'ont pas encore envoyé leurs propositions. Aux Etats-Unis, concernant la crise sanitaire, la Fed et J. Powell ont souligné qu'ils ont été surpris par la vigueur de la reprise durant le 3eme trimestre 2020 et, plus particulièrement, par la résistance de l'économie à la remontée du nombre de cas pendant l'été.
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Otea 1 - FR0010706747
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
1.27% | -0.58% | 16.58% | -13.25% |
Éligibilité Assureurs
AEP, AG2R la mondiale, Ageas, AXA Thema, BNP Paribas Cardif, CD, Finaveo, Generali, Intencial, Neuflize Vie, Nortia, Oradea Vie, Primonial, Spirica, Suravenir, Swisslife, Uaf Life Patrimoine, Vie Plus, Wealins, Unep, Apicil... |
Contacts Commerciaux
Pierre FOURNIER | 07 89 50 44 40 |
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Note Morningstar | ![]() ![]() ![]() |
Exposition Actions | 0% à 100% |
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Commentaire du mois de Septembre
La Fed ne modifie pas en septembre sa feuille de route en dépit des républicains et des démocrates qui ne parviennent pas à s'entendre sur un plan de relance. Les marchés actions subissent l'impact de ces atermoiements ainsi que les inquiétudes croissantes quant à l'issue des élections américaines du 3 novembre. En Europe, les négociations autour du Brexit continuent de piétiner sans que Londres et Bruxelles ne parviennent à sortir de l'impasse. Malgré les stimuli mis en place, les principaux indicateurs de sentiment des investisseurs indiquent toujours une certaine méfiance.
Dans ce contexte, nous avons augmenté l'exposition aux actions autour de 60% et nous avons cédé Cap Gemini, Devoteam et nous avons investi dans Essilor, Sanofi, et Publicis
PIMCO GIS Dynamic Multi-Asset Fund - IE00BZ6SF527
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
1.6% | 16.67% | 7.63% | -6.51% |
Éligibilité Assureurs
AG2R, Allianz, AEP (Nortia), CA Titres, Cardif Assurance Vie, Crédit Agricole Life, La Mondiale Europartner (Nortia & APREP), Natixis Euro Titres, Predica |
Contacts Commerciaux
Pierre BOUVEYRON | +44 203 640 1949 |
Clemence LE GUILLOU | +44 20 3640 1734 |
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Exposition Actions | 0% à 60% |
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Commentaire du mois de Septembre
R-co Conviction Club - FR0010537423
Gérant(s)
Didier BOUVIGNIES |
Anthony BAILLY |
Ludivine DE QUINCEROT |
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
3.03% | -5.66% | 12.55% | -13.01% |
Éligibilité Assureurs
Avip, Axa Théma, Cardif, Oradea, Generali, Cholet Dupont, Cortal, Nortia, Skandia, Swiss Life, UAF, Vie Plus... |
Contacts Commerciaux
Fausto TREVISAN | 07 85 73 23 04 |
Adrien ROLLANDO | 06 16 74 50 21 |
Juliette FILOU | 06 37 97 79 54 |
Marie-Pierre METRO | 06 16 82 64 36 |
Gregoire GIRAUDEAU | 06 47 67 78 44 |
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Note Morningstar | ![]() ![]() ![]() |
Exposition Actions | 20% à 80% |
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Commentaire du mois de Décembre
Sur les autres classes d'actifs, l'aversion pour le risque a aussi poursuivi son repli. Les cours du brut ont bien accueilli la conclusion positive des discussions de l'Opep+ sur la limitation de la hausse de la production à partir de janvier prochain, ce qui a permis au Brent de reprendre 8.8% sur le mois. La dépréciation du billet vert contre l'ensemble des devises majeures s'est poursuivie, en particulier contre euro avec une parité qui s'établit à 1.22 en fin d'année. Enfin, malgré une situation sanitaire préoccupante, le discours du FOMC a été marginalement moins accommodant qu'espéré. Le taux 10 ans US clôture l'année à 0.91%, en hausse de 7 pdb et le Bund est lui stable sur le mois et clôture à -0.57%.
R-co Valor - FR0011261197
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
3.87% | 6.35% | 28.18% | -13.47% |
Éligibilité Assureurs
Ageas, Nortia, Avip, AXA Thema, Cardif, Cholet Dupont AM, Cortal, Finaveo, Generali Patrimoine, Oradea... |
Contacts Commerciaux
Fausto TREVISAN | 07 85 73 23 04 |
Adrien ROLLANDO | 06 16 74 50 21 |
Juliette FILOU | 06 37 97 79 54 |
Marie-Pierre METRO | 06 16 82 64 36 |
Gregoire GIRAUDEAU | 06 47 67 78 44 |
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Exposition Actions | 0% à 100% |
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Commentaire du mois de Décembre
L'allocation sur le secteur automobile a également été intégralement vendue avec les sorties de l'équipementier Magna International et du constructeur chinois Great Wall Motor. Au cours du mois, la ligne sur Alstom a été complétée et le secteur Technologie / Internet a été renforcé à la marge face à la dérive.
R-co Valor Balanced - FR0013367265
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
1.98% | 4.98% | 15.64% | - |
Éligibilité Assureurs
Axa, Cardif, AEP, Nortia, Generali, Oradea, Vie Plus |
Contacts Commerciaux
Fausto TREVISAN | 07 85 73 23 04 |
Adrien ROLLANDO | 06 16 74 50 21 |
Juliette FILOU | 06 37 97 79 54 |
Marie-Pierre METRO | 06 16 82 64 36 |
Gregoire GIRAUDEAU | 06 47 67 78 44 |
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Note Morningstar | Non noté |
Exposition Actions | 0% à 55% |
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Commentaire du mois de Décembre
Richelieu Harmonies - FR0000986846
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
0.8% | 4.68% | 5.57% | -5.90% |
Éligibilité Assureurs
AXA Thema, Cardif, Generali Patrimoine, Nortia, Rothschild et Cie, Suravenir-Vie Plus, SwissLife... |
Contacts Commerciaux
Michel DINET | 06 03 29 94 13 |
Grégory JUIGNET | 06 24 49 04 38 |
Julie LESPINAS | 07 78 16 08 09 |
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Exposition Actions | 0% à 55% |
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Commentaire du mois de Décembre
Les bonnes nouvelles viennent aussi de l'Europe en cette fin d'année. Après plus de 4 années de négociations, l'Union Européenne et le Royaume Uni sont parvenus à un accord et le plan de relance a été approuvé. Les marchés actions n'ont pas, selon nous, pris en compte non seulement l'amélioration des perspectives économiques en Europe mais aussi la confiance retrouvée dans des institutions qui ont montré une forte capacité de résilience et de solidarité en un temps record. Notre vue positive sur le Japon est remise en cause par la reprise de la pandémie dans un pays qui recense près de 28% de personnes de plus de 65 ans.
Les actions devraient offrir des opportunités pour 2021 dans un contexte marqué par la reprise économique et des taux d'intérêt appelés à demeurer historiquement bas dans les zones développées. Cela étant, il nous semble que l'optimisme des investisseurs en ce début d'année laisse présager une asymétrie en termes de risques.
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Ruffer Total Return International - LU0638558717
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
2.52% | 11.92% | 6.32% | -7.83% |
Éligibilité Assureurs
Cardif, Neuflize Vie, Generali, Lombard International |
Contacts Commerciaux
David MOOS | 01 88 45 02 52 |
Julien GALICHET | 01 88 45 02 53 |
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Exposition Actions | 0% à 100% |
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Commentaire du mois de Décembre
Si Noël a été en partie gâché pour des millions de personnes, le mois de décembre a continué à offrir des cadeaux aux marchés : actions, obligations et or ont tous augmenté. La reprise historique des actions value induite par les annonces sur les vaccins de novembre s'est peut-être atténuée avec la deuxième vague mais cette faiblesse nous a permis de renforcer certaines lignes. Les prises de bénéfices réalisées ailleurs ont permis de maintenir l'allocation en actions du fonds proche de 40 %, soit un niveau pratiquement inchangé. Les actions ont représenté plus de 2 % de la performance en décembre.
L'exposition à l'or a contribué à hauteur de 0,4 % à la performance et elle reste une protection essentielle contre l'accélération de la dépréciation du papier-monnaie, avec les obligations liées à l'inflation qui ont peu varié ce mois-ci. L'or a pris 25 % (en USD) sur l'année et les actions aurifères détenues dans le fonds ont fait encore mieux, ce qui en fait l'un des plus gros contributeurs à la performance pour 2020.
Russell MAGS - IE00B8C33B48
Gérant(s)
Brian MEATH |
Alain ZEITOUNI |
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
1.17% | 5.51% | 12.48% | -6.70% |
Éligibilité Assureurs
Himalia, E-novline, Primavalis, Privilège, EI4, Xaélidia, E-Xaélidia, AG2R La Mondiale, Nortia, Spirica, Cardif... |
Contacts Commerciaux
Nadia THURY | 06 81 35 07 09 |
Aleksandra KOSMULSKA | 06 47 89 46 39 |
Anne-Cécile CASABIANCA | 06 25 33 21 48 |
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Exposition Actions | 30% à 70% |
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Commentaire du mois de Novembre
Sanso Convictions - FR0007085691
Gérant(s)
Cyriaque DAILLAND |
Michel MENIGOZ |
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
1.1% | 1.82% | 11.64% | -7.29% |
Éligibilité Assureurs
ACMN, Allianz, AEP, AXA THEMA, SPIRICA, Generali, Skandia, Swisslife, Nortia, CARDIF, AGEAS, La Mondiale... |
Contacts Commerciaux
François L'HÉNORET | 06 74 29 51 49 |
Nicolas PENNEL | 06 32 99 96 93 |
Ugo DEMANGE | 06 80 43 23 84 |
Quentin CALVET | 06 58 78 84 42 |
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Exposition Actions | 0% à 60% |
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Commentaire du mois de Décembre
Après le violent rebond de novembre, les marchés actions ont poursuivi leur hausse en décembre. Les actions américaines affichent ainsi une performance de +3,71% sur la période. Dans le même temps, les actions de la zone euro progressent de +1,72%. Ce mouvement s'explique principalement par le commencement de la campagne de vaccination dans certains pays comme la Grande Bretagne, Israël ou encore les Etats-Unis. Celle-ci devrait être relativement longue mais l'horizon semble se dégager pour 2021.
Au niveau de la gestion, l'exposition actions a été augmentée de 35% à 40% au cours du mois. Ce mouvement s'est principalement concentré sur la zone émergente, en Asie en particulier. Cette dernière nous semble être la mieux positionnée pour 2021 en termes d'activité économique ou de valorisation. D'un point de vue thématique, une position sur les petites et moyennes capitalisations en Europe a été initiée. Au niveau obligataire, nous avons maintenu notre sensibilité autour de 2,50 en privilégiant les classes d'actifs comme le haut rendement ou les émergents qui offrent toujours un rendement attractif dans un monde de taux bas.
Sextant Grand Large - FR0010286013
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
0.46% | -1.81% | 4.62% | -4.29% |
Éligibilité Assureurs
Ageas, Allianz, Axa Thema, Cardif, Generali Patrimoine, La Mondiale, Nortia, Skandia, SwissLife, Vie Plus... |
Contacts Commerciaux
Benjamin BIARD | 01 40 74 35 61 |
Nicolas MOUTTET | 06 99 58 61 30 |
Sandrine MELENDEZ | 06 76 35 40 41 |
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Exposition Actions | 0% à 100% |
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Commentaire du mois de Décembre
SLF (F) Multi Asset Moderate - FR0010308825
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
0.52% | 1.09% | 8.48% | -5.11% |
Éligibilité Assureurs
Axa Thema, Generali, Cardif, Swiss Life, Vie Plus, CD Partenaires, Nortia, Ageas, Skandia, AEP, Spirica, UAF Life Side, Finaveo, Sogecap, Neuflize Vie, BFCM, Cortal, Fortuneo, Bfor Bank, Binck Bank |
Contacts Commerciaux
Marie-Valérie PRINCE | 06 75 32 79 76 |
Romain DE BECO | 06 34 19 33 81 |
Alexis AUDURIER | 07 78 02 79 91 |
Xavier ROYET | 06 19 42 09 27 |
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Exposition Actions | 0% à 50% |
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Commentaire du mois de Novembre
La diversification mondiale et notre positionnement en stratégies défensives nous ont pénalisés puisque ces derniers ont sous-performé leur indice de gestion.
Les performances en absolues sont quant à elles positives, portées par les marchés des actions et des obligatations, en particulier par les marchés à haut rendement (high yield).
SP Croissance - FR0000987703
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
2.34% | 11.43% | 7.01% | -9.24% |
Éligibilité Assureurs
Contacts Commerciaux
Fabrice NEYROUMANDE | 06 74 83 21 91 |
Fabien PEREZ | 07 84 39 89 99 |
Laurent DUMONTEIL | 06 82 99 88 40 |
Romain LANCE | 06 26 01 80 88 |
Jean-Christophe GOURSAUD | 06 27 04 12 66 |
Dany JAXEL | 07 71 37 66 06 |
Estelle MERGES-LEVIS | 07 78 12 53 66 |
Christelle AJAVON | 06 66 26 16 56 |
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Exposition Actions | 0% à 100% |
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Commentaire du mois de Novembre
Ce mois-ci, l'indice européen surperforme largement son homologue américain progressant, respectivement, de 18% et 8% en EUR. Ces hausses ont été déclenchées par les annonces de bons taux d'efficacité des vaccins proposés par Pfizer/BionTech et Moderna. L'Europe étant considérée comme plus cyclique et moins chère que les Etats-Unis, a logiquement mieux profité des espoirs de reprise de la croissance mondiale et de remontée des taux. Au sein des marchés américains, le Russell 2000, l'indice des petites valeurs américaines, délaissé depuis plusieurs trimestres, progresse de 15% en EUR. Sa composition a eu une importance clé. En effet, trois des cinq secteurs les plus pondérés (finance, industrie et consommation cyclique) pèsent 45% de l'indice et ont bénéficié de la rotation sectorielle. Rotation qui n'en est pas une, puisque les indices reflétant la performance de valeurs dites de croissance progressent également. C'est donc des investissements de liquidités sur des valeurs cycliques ou décotées.
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Sycomore Allocation Patrimoine - FR0007078589
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
0.9% | 0.31% | 6.39% | -6.71% |
Éligibilité Assureurs
AGEAS | Antin Epargne Pension | AVIP | AXA Thema | Cardif | Cholet Dupont Partenaires | CNP | Cortal Consors | CPR Online | Eres Debory | Finaveo| Generali Patrimoine | La Mondiale Partenaires | LPfP| Nortia | Orelis | Patrimoine Management et Associés | Skandia Life | Spirica | Swisslife | UBS | Vie Plus |
Contacts Commerciaux
Olivier CHAMARD | 06 77 53 54 92 |
Mathieu QUOD | 06 78 54 94 92 |
Laurence CAVALLARO | 06 38 37 47 15 |
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Exposition Actions | 0% à 60% |
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Commentaire du mois de Novembre
Les obligations d'entreprise ont également apporté une contribution significative à la performance, dans un mouvement de contraction des spreads de crédit. Nous conservons un
taux d'investissement élevé pour débuter le mois de décembre.
Threadneedle Euro Dynamic Real Return - LU1734044768
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
2.13% | 5.74% | 12.82% | - |
Éligibilité Assureurs
Contacts Commerciaux
Philippe LORENT | 01 70 38 51 15 |
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Note Morningstar | Non noté |
Exposition Actions | 0% à 75% |
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Commentaire du mois de Novembre
Alors que Moderna et AstraZeneca / Oxford ont affiché tardivement des succès similaires, la grande percée du vaccin a eu lieu le 9 novembre, lorsque Pfizer et BioNTech ont déclaré que leur vaccin avait atteint une efficacité de plus de 90% dans des essais sur l'homme à grande échelle. Ces nouvelles ont déclenché une flambée des prix du pétrole et une rotation des marchés boursiers. Le nombre de cas de Covid-19 continuant d'augmenter rapidement à travers les États-Unis et restant élevé en Europe, les perspectives économiques immédiates restent floues. Sur les marchés actions, la nouvelle la plus importante de ces derniers temps a été celle d'un plus grand nombre de vaccins significativement plus efficaces que ce que nous attendions, ce qui a considérablement bien été accueilli.
Tikehau International Cross Assets - LU2147879543
Gérant(s)
Vincent MERCADIER |
Romain FRIEDMAN |
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
-0.57% | -1.86% | 9.37% | -0.65% |
Éligibilité Assureurs
AG2R La Mondiale, Ageas, AEP, Apicil, Axa Thema, Cardif, CD Partenaires, Courtages & Systèmes, Crystal Partenaires, Finaveo, Generali, Neuflize Vie, Nortia, Oradea, Skandia, Sogecap, Suravenir, Swiss Life, UAF Life Patrimoine, Unep, Vie Plus... |
Contacts Commerciaux
Mickael BEN IKEN | 01 53 59 39 82 |
Pierre MARION | 01 53 59 05 27 |
Célia HAMOUM | 01 53 59 05 35 |
Xavier BERTRAND | 01 53 59 37 73 |
Pierre BOURLIER | 06 01 32 33 53 |
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Note Morningstar | Non noté |
Exposition Actions | -20% à 100% |
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Commentaire du mois de Décembre
- Une sélection concentrée de business que nous pensons de qualité et opérés par des dirigeants compétents, en intégrant une analyse ESG
- Une approche globale, dynamique et flexible afin d'investir dans les classes d'actifs quand nous estimons le risque bien rémunéré
- Se concentrer sur les opportunités de long terme plutôt que sur les fluctuations à court terme.
En ce qui concerne les investissements en action, le fonds investit dans des entreprises sur un horizon de long terme et cherchant à répondre aux caractéristiques suivantes :
- Un Business Model compréhensible ayant des retours sur capitaux employés attractifs et soutenables sur de nombreuses années du fait de la présence d'avantages compétitifs robustes et de sources de croissance.
- Une équipe de direction alignée avec les actionnaires ayant une allocation du capital judicieuse.
- Une valorisation suffisamment basse pour permettre un taux de rendement interne (TRI) à horizon 5 ans attractif.
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Trusteam ROC Flex - FR0007018239
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
1.11% | 6.05% | 4.65% | -5.48% |
Éligibilité Assureurs
Axa Thema |
Contacts Commerciaux
Philippe CORMON | 06 27 41 35 30 |
Amélie ROLLIN | 01 42 96 40 18 |
Rémi CHARPIN | 01 42 96 20 20 |
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Note Morningstar | ![]() ![]() ![]() ![]() |
Exposition Actions | 0% à 50% |
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Commentaire du mois de Novembre
Ainsi, sur le mois, les marchés actions ont progressé de 18.1%, les obligations privées Investment Grade de 1.2% et le fonds Trusteam ROC Flex gagne 5.6% soit un rebond de 17.4% depuis fin mars. Coté action, nous avons continué à être actifs sur le calibrage de notre exposition. Nous avions profité du repli des marchés pour porter notre exposition de 19% au 30/09 à 25% au 30/10 et en novembre, nous avons atteint 26.5% le 6/11 avant de redescendre à 17.45% au 30/11. La contribution à la performance de cette poche est de 4.38 sur le mois. On pourra noter, par exemple, une hausse de 48% de Plastic Omnium, +47% pour la Bank ING et +37% pour Elis. A l'inverse nos positions en Tractor Supply et en Microsoft ont été moins contributrices avec une performance de seulement 3% respectivement. Coté obligataire, face à cette baisse de l'exposition action, nous avons renforcé notre ligne en Etat Espagnol ce qui nous permettra de rester agiles pour les prochaines évolutions de l'exposition action du portefeuille.
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VEGA Euro Rendement - FR0011037894
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
0.63% | 3.16% | 8.98% | -5.49% |
Éligibilité Assureurs
AEP, Ageas, Allianz, Apicil / Intencial, AXA Thema, Cardif, CNP, Natixis Life, Nortia, Oradea, Primonial, Spirica, Suravenir, Vie Plus, Natixis Interepargne (à partir de septembre 2020), ERES (à partir de septembre 2020) |
Contacts Commerciaux
Joëlle BOHBOT | 06 27 94 45 09 |
Jean-Baptiste CHAMBERT | 06 99 78 99 29 |
Jose CASTRO | 06 29 47 27 90 |
Accéder aux Informations
Note Morningstar | ![]() ![]() ![]() ![]() |
Exposition Actions | 0% à 40% |
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Commentaire du mois de Septembre
Notre stratégie de gestion s'est montrée résiliente dans des marchés actions globalement en baisse. Tous les outils mis en œuvre ont fonctionné dans le même sens pour amortir l'impact, comme la bonne tenue de la poche obligataire, une sélection de titres équilibrée entre valeurs de croissance et/ou défensives et valeurs cycliques, et enfin une politique de couverture active sur les actions qui a permis d'amortir la baisse des valeurs bancaires. Au total, ces leviers ont contribué à stabiliser la performance, qui reste positive depuis le début de l'année. L'allocation du portefeuille est légèrement surpondérée sur les actions avec une exposition nette de 28 % (40% en titres vifs couvert à hauteur de 12%) même si les risques sanitaires et politiques peuvent à nouveau peser sur les marchés d'ici la fin de l'année.
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VEGA Patrimoine - FR0007371810
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
1.22% | 1.96% | 18.16% | -8.77% |
Éligibilité Assureurs
UNEP |
Contacts Commerciaux
Joëlle BOHBOT | 06 27 94 45 09 |
Jean-Baptiste CHAMBERT | 06 99 78 99 29 |
Jose CASTRO | 06 29 47 27 90 |
Accéder aux Informations
Note Morningstar | ![]() ![]() ![]() ![]() |
Exposition Actions | 30% à 60% |
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Commentaire du mois de Septembre
A l'inverse, en Chine, les investisseurs ont salué l'accélération de la production industrielle en août et la progression des ventes au détail : une bonne tenue de l'activité confirmée par les dernières prévisions de l'OCDE selon lesquelles la Chine pourrait être la seule économie à connaître une croissance positive cette année (PIB : +1,8%).
Sur le plan monétaire, les annonces des principales banques centrales n'ont pas surpris à l'exception de celles de la Fed - qui a insisté sur la nécessité de poursuivre le stimulus fiscal - et de la banque d'Angleterre, étudiant un possible recours à des taux d'intérêt négatifs.
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Vivienne Ouessant - FR0010985945
Gérant(s)
Laurent JAFFRÈS |
Performances
2021 (YTD) |
2020 | 2019 | 2018 |
0.88% | 4.87% | 11.53% | -5.30% |
Éligibilité Assureurs
Vie Plus, Suravenir, Alpheys, AG2R La Mondiale, Intencial Patrimoine, Cardif AEP, CNP, Ageas, Generali, Nortia |
Contacts Commerciaux
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Note Morningstar | ![]() ![]() ![]() ![]() ![]() |
Exposition Actions | -100% à 200% |
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Commentaire du mois de Décembre
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Du côté de L'Occitane, les investissements dans la stratégie multicanale portent leurs fruits: fin septembre 2020, le premier semestre de l'exercice avait largement dépassé les attentes du marché. Les ventes en ligne ont augmenté de 80% pour atteindre 40% du total des revenus et ont largement compensé la baisse temporaire du chiffre d'affaires des boutiques.