« Investir de manière responsable dans des actions avec sensiblement moins de volatilité, c’est possible”¯! »

Entretien avec Philippe Cormon, Directeur du Développement chez Trusteam Finance

Philippe Cormon : « Pour les investisseurs qui recherchent progressivement à revenir sur les marchés actions, il est essentiel de sélectionner des fonds avec des process clairs et de "bon sens" »

Baisse progressive du Coronavirus en 2021, reprise de l’activité économique, rebond des marchés financiers… Cela devrait être favorable aux marchés actions. Pourquoi les investisseurs ne saisissent pas encore massivement cette opportunit锯?

Philippe Cormon : En effet, les marchés actions devraient pouvoir tirer leur épingle du jeu cette année notamment grâce au soutien des banques centrales et aux plans de relance mis en place à l’échelle mondiale. Les investisseurs sont en permanence à la recherche d’opportunités à saisir mais sont souvent freinés par la volatilité des marchés.

Chez Trusteam Finance, nous nous attachons à sélectionner les leaders de la Satisfaction Client parmi plus de 5000 valeurs analysées dans le monde et nos fonds actions ont été ces dernières années sensiblement moins volatils que leur indice de référence et leurs compétiteurs. A titre d’exemple, à fin janvier 2021, la volatilité 5 ans de Trusteam ROC (fonds actions internationales) est de 13,55% contre 16,02% pour son indice (Morningstar Developed Markets TR), celle de Trusteam ROC Europe (fonds actions européennes) de 15,81% contre 20,50% pour son indice (Euro Stoxx 50 TR) et enfin celle de Trusteam ROC PME (fonds actions européennes small et mid caps éligible au PEA PME) de 16,68% contre 20,05% pour son indice (CAC All Tradable TR).

En quoi la Satisfaction Client apporte-t-elle moins de volatilité dans les fonds que vous gérez”¯?

Philippe Cormon : Notre équipe de recherche Satisfaction Client et les 40 fournisseurs de données mondiaux avec lesquels elle travaille dont IPSOS, notre partenaire exclusif depuis 9 ans, s’attache à sélectionner les entreprises qui bénéficient d’un très fort taux de Satisfaction Client.

En effet, des études académiques américaines démontrent le lien entre la Satisfaction Client et la performance financière d’une entreprise. D’après nos études, ces entreprises bénéficient d’une clientèle fidèle (20% de ces clients réalisent 80% du chiffre d’affaires) qui recommande l’entreprise autour d’elle via le bouche à oreille mais aussi via les réseaux sociaux. Cette fidélité permet à l’entreprise de bénéficier de cash flows réguliers et donc d’une meilleure santé financière. Ces sociétés plus solides sont également plus résilientes en période agitée sur les marchés et rebondissent plus rapidement lorsque l’économie repart.

Est-ce la Satisfaction Client qui vous permet d’avoir vos fonds labellisés ISR”¯?

Philippe Cormon : Une majeure partie de nos fonds sont labellisés ISR.

Pour la partie actions, Trusteam ROC et Trusteam ROC Europe sont labellisés ISR. Trusteam ROC PME ne l’est pas car nous ne disposons pas d’assez d’information sur la Satisfaction Client de la part des petites entreprises. Il utilise également ce filtre mais pas à 100%. La Satisfaction Client et l’ISR sont indissociables. En effet, La révolution digitale qui s est accélérée ces dernières années confère au client un pourvoir qu il n'a jamis eu. Grace à l'explosion d internet et des réseaux sociaux, celui ci a la possibilité de donner et partager son avis en temps réel avec des milliers de personnes à travers le monde. L’actif Client est donc l’actif le plus important de l’entreprise.

Certaines études ont montré que la satisfaction client serait le lien entre performance financière et extra-financière. Les attentes des clients vis-à-vis de la RSE s’étant considérablement accrues, les clients placent leur confiance dans des entreprises qui leur semblent plus à l’écoute de ces nouvelles attentes, qu’il s’agisse de l’environnement, de la traçabilité des produits, ou du respect des droits humains. Le client est donc bien le médiateur entre performance financière et extra-financière.

Les détails des études académiques sont disponibles dans les “Livre Blanc” Trusteam. Le code de transparence, la politique de vote et d'engagement , le rapport d'engagement actionnarial, le rapport Article 173 et les reportings extra financiers sont sur le site internet de Trusteam.

En conclusion, pour les investisseurs qui recherchent progressivement à revenir sur les marchés actions, il est essentiel de sélectionner des fonds avec des process clairs et de «”¯bon sens”¯», qui investissent dans des sociétés durablement robustes car à l’écoute de leurs clients, avec des volatilités plus faibles que leurs comparables et qui sont labellisés ISR.

La meilleure solution”¯: testez-nous en investissant progressivement dans nos fonds”¯!

Pour en savoir plus sur les fonds Trusteam Finance, cliquez ici.