CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
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Pictet - Digital 15.00%
Sycomore Sustainable Tech 14.92%
Carmignac Investissement 14.75%
Franklin U.S. Opportunities Fund 13.48%
Athymis Millennial 13.43%
Loomis Sayles U.S. Growth 12.74%
Franklin Technology Fund 12.58%
Echiquier World Equity Growth 12.12%
MS INVF Global Opportunity 11.64%
CM-AM Global Leaders 11.16%
Mirova Global Sustainable Equity 10.88%
OFI Invest ISR Grandes Marques 10.87%
G Fund - Global Disruption 10.58%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology 10.54%
CPR Global Disruptive Opportunities 10.04%
AXA WF Robotech 9.53%
Comgest Monde 9.49%
BNY Mellon Blockchain Innovation Fund 9.37%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund 9.23%
Thematics AI and Robotics 9.17%
Echiquier Artificial Intelligence 8.82%
Sanso Smart Climate 8.48%
Pictet - Global Environmental Opportunities 8.04%
Pictet - Premium Brands 7.62%
Pictet - Water 7.57%
Russell Inv. World Equity Fund 7.46%
ODDO BHF Artificial Intelligence 7.42%
JPMorgan Funds - Global Healthcare 7.41%
GIS SRI Ageing Population 7.41%
Pictet - Security 6.97%
Digital Stars Europe 6.84%
EdR Fund Big Data 6.43%
Fidelity Global Technology 6.35%
JPMorgan Funds - Global Dividend 6.30%
Pictet - Global Megatrend Selection 6.27%
R-co Thematic Blockchain Global Equity 6.19%
MS INVF Global Brands 5.97%
CPR Silver Age 5.94%
Jupiter Global Ecology Growth 5.66%
Thematics Meta 5.62%
Sienna Actions Bas Carbone ISR 5.51%
BNP Paribas Aqua 5.15%
DNCA Invest Beyond Semperosa 5.14%
Covéa Ruptures 5.08%
Mandarine Global Transition 5.04%
Thematics Water 5.01%
M&G (Lux) Global Dividend Fund 4.73%
EdR Fund US Value 4.65%
Candriam Equities L Oncology Impact 4.41%
BNP Paribas US Small Cap 2.91%
Echiquier World Next Leaders 2.90%
Pictet - Clean Energy Transition 2.88%
CPR Invest Hydrogen 2.87%
Sextant Tech 2.77%
Candriam EQ L Europe Innovation 2.70%
JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities 2.68%
Richelieu America 2.67%
Valeur Intrinsèque 2.59%
GemEquity 2.40%
R-co Valor 4Change Global Equity 2.08%
CM-AM Global Gold 1.71%
La Française Inflection Point Carbon Impact Global 1.43%
EdR Fund Healthcare 0.84%
Mandarine Global Microcap 0.43%
FTGF ClearBridge Infrastructure Value -0.41%
Piquemal Houghton Global Equities -0.53%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund -0.99%
Templeton Global Climate Change Fund -1.31%
CM-AM Pierre -8.84%
AXA Aedificandi -10.02%
M Climate Solutions -11.31%
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📌 Carmignac Patrimoine : 3 changements à retenir absolument…

Carmignac Gestion a informé ses partenaires d'un certain nombre de modifications à venir sur 11 fonds de sa gamme. En particulier, le navire amiral Carmignac Patrimoine (10,5 milliards € sous gestion) va subir des changements importants à partir du 1er janvier 2022.

 

Carmignac Patrimoine : une équipe de libre-penseurs à votre service depuis 30 ans

 

Ce que vous devez retenir des prochains changements sur Carmignac Patrimoine...

 

1/ Une marge de manœuvre élargie

 

Le fonds procède à 2 ajustements :

 

  • Auparavant à 50%, le minimum d’investissement en obligations, titres de créances négociables et instruments du marché monétaire est réduit à 40%

  • Le fonds pourra investir jusqu’à 5% de son actif net en titres non cotés

 

2/ Un nouvel indicateur de référence

 

Adieu le 50% MSCI AC World NR (USD) (dividendes nets réinvestis) + 50% ICE BofA Global Government Index (USD) (coupons réinvestis) no

 

Bonjour le 40% MSCI AC WORLD NR (USD) + 40% ICE BofA Global Government Index (USD unhedged) + 20% d’€STR capitalisé yes

 

En résumé :

 

  • La composante actions de l’indicateur de référence est réduite de 50 % à 40 % « pour refléter l'exposition moyenne historique aux actions du fonds (40 %) »

  • Les composantes obligataires de l’indicateur sont réduites de 50 % à 40 % « pour refléter l'investissement minimum en obligations, titres de créances négociables et instruments du marché monétaire. »

 

Une composante €STR de 20 % a donc été intégrée. Pour rappel, le taux €STR (Ester : European Short Term Rate) est le taux d’intérêt interbancaire qui remplace l'EONIA depuis 2 ans. Au 2 décembre, il est à... -0.574 !

 

Ainsi, 20% de l'indicateur de référence se base désormais sur un sous-jacent à performance négative.

  

3/ Un nouveau fonctionnement pour les commissions de surperformance

  

Jusqu'à présent, Carmignac imposait une double condition : la performance absolue ET relative devait être positive pour facturer cette commission.

 

Désormais, Carmignac Patrimoine va inclure un mécanisme de récupération. Il ne sera plus possible d’exiger le paiement de commissions de performance tant que l’intégralité d’une sous-performance par rapport à l'indicateur de référence au cours des 5 dernières années n’a pas été compensée. Le fonds se conforme simplement aux nouvelles règles imposées par l'Autorité européenne des marchés financiers (ESMA).

 

En revanche, cette commission de performance pourra maintenant être facturée même si la performance absolue du fonds est négative

 

De plus, le taux maximum de cette commission de surperformance passe de 10% à 20%. Et comme vu au point 2/, son calcul se basera sur un indicateur de référence moins agressif.

 

Edouard Carmignac assumait déjà ce positionnement il y a 2 ans :

 

Le boss lors de la conférence Carmignac 2019

« On ne vous a pas pris de commissions de surperformance pendant cette période [2018], n’est-ce pas ? Donc vous avez eu un discount important ! Maintenant, non seulement on va vous donner des performances mais on va vous faire payer des commissions de surperformance. Ça vous plaît ça ? Vos clients seront contents. Vraiment, on va tout faire pour ça. »

 

Si ces changements sont importants, l'ampleur de l’évolution du profil de rendement / risque est "non significative" selon Carmignac.

Le trio aux manettes composé de Rose Ouahba, David Older et Keith Ney va donc poursuivre avec la même philosophie d'investissement basée sur le double mandat défini par Edouard il y a plus de 30 ans :

  • participer au potentiel de hausse des marchés financiers

  • atténuer les impacts sur les fonds lorsque les marchés baissent grâce à une gestion active des risques intégrée

 

Pour en savoir plus sur Carmignac Patrimoine, cliquez ici.

 

Article rédigé par H24 Finance. Tous droits réservés.


OPCVM PEA Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Axiom European Banks Equity 13.86%
Amplegest Pricing Power 10.77%
Tailor Actions Avenir ISR 9.68%
Sycomore Europe Happy @ Work 9.64%
Tocqueville Croissance Euro ISR 9.64%
VEGA France Opportunités ISR 9.17%
Uzès WWW Perf 9.16%
DNCA Invest SRI Norden Europe 8.88%
VEGA Europe Convictions ISR 8.17%
EdR SICAV Tricolore Convictions 7.83%
LFR Euro DĂ©veloppement Durable ISR 7.60%
Echiquier Positive Impact Europe 7.46%
Tocqueville Euro Equity ISR 6.86%
BNP Paribas DĂ©veloppement Humain 6.47%
FCP Mon PEA 6.43%
Athymis Trendsetters Europe 6.36%
France Engagement 6.33%
Mandarine Social Leaders 6.18%
Palatine Europe Sustainable Employment 5.99%
Alken European Opportunities 5.35%
Fidelity Europe 5.22%
CPR Croissance Dynamique 4.88%
Dorval Manageurs Europe 4.61%
EdR SICAV Euro Sustainable Equity 4.60%
Dorval Manageurs 3.74%
Indépendance France Small 3.55%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 3.42%
OFI Invest ESG Equity Climate Change 3.22%
Indépendance Europe Small 3.10%
Centifolia 2.43%
BDL Convictions 2.32%
G Fund Opportunities Europe 2.26%
R-co Conviction Equity Value Euro 1.93%
Covéa Perspectives Entreprises 1.88%
Dorval European Climate Initiative 1.46%
Quadrator SRI 1.09%
LONVIA Avenir Mid-Cap Europe 0.58%
Mandarine Unique 0.43%
Pluvalca Small Caps 0.14%
Moneta Multi Caps 0.05%
Richelieu Family -0.43%
Echiquier Value Euro -0.48%
Mirova Europe Environmental Equity -0.62%
Groupama Avenir Euro -0.65%
Quadrige France Smallcaps -0.79%
Lazard Small Caps France -0.94%
MAM Premium Europe -1.26%
Erasmus Small Cap Euro -1.60%
Mandarine Europe Microcap -1.67%
Erasmus Mid Cap Euro -1.77%
La Française Actions France PME -2.37%
Sycomore Europe Eco Solutions -2.72%
Gay-Lussac Smallcaps -3.04%
Quadrige Europe Midcaps -3.85%
Eiffel Nova Europe ISR -5.66%
Dorval Manageurs Small Cap Euro -6.75%
OPCVM Obligations Convertibles Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
M Global Convertibles SRI -1.03%
Lazard Convertible Global -1.55%