CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
7742.16 +0.62% +4.83%
DIVERSIFIÉS / FLEXIBLES Perf. YTD
SRI
ACTIONS Perf. YTD
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CM-AM Global Gold 34.03%
Sienna Actions Bas Carbone 7.81%
Aperture European Innovation 7.66%
Digital Stars Europe 6.73%
AXA Aedificandi 5.69%
Piquemal Houghton Global Equities 5.23%
R-co Thematic Real Estate 4.69%
Jupiter Financial Innovation 3.14%
GIS SRI Ageing Population 2.83%
FTGF ClearBridge Infrastructure Value 2.78%
DNCA Invest Beyond Semperosa 0.11%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund Grand Prix de la Finance -0.72%
Athymis Industrie 4.0 -1.71%
HMG Globetrotter -2.15%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund -2.29%
MS INVF Global Opportunity -3.17%
BNP Paribas Aqua Grand Prix de la Finance -3.44%
Auris Gravity US Equity Fund -3.73%
Thematics Water -4.05%
JPMorgan Funds - Global Dividend -4.61%
Pictet - Water Grand Prix de la Finance -4.70%
Mandarine Global Transition -4.71%
MS INVF Global Brands -4.76%
EdR Fund Big Data Grand Prix de la Finance -4.86%
VIA Smart Equity World -5.47%
Carmignac Investissement Grand Prix de la Finance -5.90%
Candriam Equities L Oncology -6.48%
Comgest Monde Grand Prix de la Finance -6.81%
Square Megatrends Champions -6.86%
CPR Invest Climate Action -7.30%
M&G (Lux) Global Dividend Fund -7.36%
Candriam Equities L Robotics & Innovative Technology -7.55%
Sienna Actions Internationales -7.57%
Pictet - Digital -7.60%
Thematics Meta -7.73%
Fidelity Global Technology -7.90%
Mirova Global Sustainable Equity -7.96%
Pictet - Security -8.16%
ODDO BHF Global Equity Stars -8.78%
Sanso Smart Climate Grand Prix de la Finance -8.92%
Russell Inv. World Equity Fund -9.29%
Echiquier World Equity Growth Grand Prix de la Finance -9.51%
Covéa Actions Monde -9.74%
JPMorgan Funds - Global Select Equity -9.91%
Groupama Global Active Equity -10.00%
Covéa Ruptures -10.15%
EdR Fund US Value -10.92%
Sycomore Sustainable Tech -11.01%
Echiquier Artificial Intelligence Grand Prix de la Finance -11.09%
Groupama Global Disruption -11.10%
Ofi Invest ESG Grandes Marques -11.21%
Athymis Millennial -11.34%
EdR Fund Healthcare -11.57%
ODDO BHF Artificial Intelligence -12.39%
Franklin India Fund -12.41%
Pictet - Clean Energy Transition Grand Prix de la Finance -12.52%
JPMorgan Funds - America Equity -12.67%
Franklin U.S. Opportunities Fund -12.96%
Eurizon Fund Equity Innovation -12.97%
Thematics AI and Robotics -13.15%
JPMorgan Funds - US Technology -13.31%
Loomis Sayles U.S. Growth Equity -14.13%
Tocqueville Global Tech ISR -14.35%
Franklin Technology Fund -14.65%
CPR Global Disruptive Opportunities -15.11%
AXA WF Robotech -15.52%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology -15.78%
BNP Paribas US Small Cap -16.10%
Claresco USA -16.12%
R-co Thematic Blockchain Global Equity -16.59%
FTGF Royce US Small Cap Opportunity Fund -18.75%
PERFORMANCE ABSOLUE Perf. YTD
SRI

30 ans, 13 milliards d’euros, nous sommes… ❔

 

L'expertise de Tocqueville Finance dans la gestion Value est reconnue avec notamment 400 millions € gérés par Tocqueville Value Europe ISR, un fonds labellisé ISR version 2, et 1,5 milliard € gérés par LBPAM ISR Value Euro, fonds ISR version 1.

A l’heure où l’urgence des marchés fait place à l’instantané et aux tactiques de sauvegarde des portefeuilles, nous avons cherché à comprendre le point de vue de Tocqueville et à connaître ses ambitions à long terme.

 

« Quand on a des crises de cette ampleur, elles ont pour effet d’accélérer les tendances préexistantes. »

 

Michel Saugné ajoute que l’ « on a vécu longtemps dans une bulle en oubliant nos manques de ressources naturelles, nos carences en matière de défense et en ignorant que nous ne sommes pas entourés de mer comme les États-Unis ». 

 

Un modèle allemand qui a fait son temps 

 

Voilà une affirmation qui ne manque pas de sel ! Nombreux sont ceux qui ont vanté les mérites du modèle allemand dont le succès économique a fait pâlir les meilleurs pendant des années. Mais cette vue manquait de perspectives, selon Tocqueville.

 

Pour le patron de la gestion, l’Allemagne se trouve dans une position inconfortable pour les mêmes raisons que celles qui l’ont laissée dans le confort pendant des décennies : 

 

  • La défense de l’Allemagne est assurée par les Etats-Unis,

  • Les ressources naturelles qu’elle consomme proviennent majoritairement de la Russie,

  • Sa démographie décline, ce qui place le pays dans une pénurie programmée de futurs cadres.

 

La transition et l’indépendance énergétique sont des piliers centraux de l’avenir européen

 

Si l’indépendance de la France en matière d’énergie électrique est encore préservée par son parc nucléaire, les ménages espagnols et italiens ont enregistré une hausse de 50% des prix de l’électricité en douze mois. Si le coût de la modernisation de nos infrastructures est élevé, le coût social d’un dispositif énergétique maintenu dans son état actuel serait considérable. 

 

L’Europe sera-t-elle la seule à faire la transition énergétique ? Michel Saugné observe que la Chine et l’Inde continuent de brûler du charbon à hautes doses.  

 

Les transformations qui affectent nos populations et notre planète sont des défis importants pour la société de gestion

 

Tocqueville gère deux fonds dédiés à la transition énergétique : 

 

  • LBPAM ISR Actions Environnement investit dans les actions européennes de toutes tailles de capitalisations en privilégiant les producteurs de solution et les entreprises qui sont en transition,  

  • LBPAM ISR Global Climate Change, lancé en 2022, investit dans les actions internationales. « Si les entreprises européennes sont plus engagées, ce sont souvent les non-européennes qui ont les solutions » ajoute le directeur de la gestion de Tocqueville Finance.

 

« On fait attention à l’empreinte Carbone »

 

La gamme de Tocqueville Finance a obtenu le label ISR pour près de 90% de ses fonds. La version 2 du label exige de témoigner concrètement de l’engagement ISR de la gestion. C’est ainsi que l’indice carbone de Tocqueville Value Europe ISR est en avance par rapport au marché, affirme Michel Saugné, qui précise que la mesure s’étend aux Scopes 1 et 2, le Scope 3 étant en pratique impossible à évaluer.

 

Renforcer les expertises dans la technologie

 

Tocqueville Finance entend renforcer ses expertises dans la technologie, un univers qu’elle décline en quatre sous-ensembles : la haute technologie, les technologies de la consommation, la biotechnologie et la technologie verte. Ces thématiques d’investissement sont reprises dans Tocqueville Global Tech ISR et Tocqueville Technology ISR avec un biais vers les petites et moyennes capitalisations. Le premier investit dans les entreprises capitalisant moins de 100 milliards $, ce qui prive tout de même les gérants de 40% de la cote ! 

 

Pour se différencier, forte de son savoir-faire dans les PME et ETI, la SGP recherche des entreprises de tailles moyennes qui sont des « maillons essentiels dans les offres technologiques ». 

 

Les ambitions de Tocqueville Finance

 

« Capitaliser sur ce que l’on sait bien faire »

 

C’est la priorité de Michel Saugné qui souligne que les expertises de Tocqueville Finance sont reconnues sur les valeurs de la zone euro. 

 

Apporter une plus-value. Le patron de la gestion prend pour exemple l’offre sur la transition énergétique avec un discours clair sur ce qui est possible et la capacité à chercher des opportunités sous les radars. 

 

Recrutements en vue

 

« Nous voulons renforcer les expertises dans la technologie, à l’international, avec en ligne de mire des spécialistes dans la gestion globale, l’énergie et dans les secteurs porteurs de nos thématiques »

 

Développements technologiques 

 

En matière de services informatiques, le déménagement prochain de Tocqueville va permettre de franchir de nouvelles étapes. La SGP ira plus loin dans l’évolution de ses outils propriétaires, à l’image de son outil GREaT basé sur la méthodologie ISR de LBPAM. A travers celui-ci, près de 9 000 titres cotés sont évalués selon quatre critères : gouvernance responsable, gestion durable des ressources, transition énergétique et économique, développement des territoires, « un outil très en avance qui permet par exemple, de simuler l’impact de décisions de gestion sur l’empreinte carbone ».

 

Comment souscrire ?

 

  • La part C de LBPAM ISR Actions Environnement, SRRI 6, SFDR 9, éligible au PEA, SRRI 6, à l’encours d’un milliard d’euros, est disponible sous le code FR0010748368

  • La part R de LBPAM ISR Global Climate Change, SRRI 6, SFDR 9, est disponible sous le code FR0013343084.

 

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Article rédigé par H24 Finance. Tous droits réservés.

ACTIONS PEA Perf. YTD
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Alken Fund Small Cap Europe 26.97%
Axiom European Banks Equity Grand Prix de la Finance 26.52%
Indépendance Europe Small Grand Prix de la Finance 19.03%
Tailor Actions Avenir ISR 16.18%
Groupama Opportunities Europe 13.62%
BDL Convictions Grand Prix de la Finance 13.38%
Indépendance France Small & Mid Grand Prix de la Finance 10.74%
Uzès WWW Perf 10.03%
Covéa Perspectives Entreprises 9.90%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 9.23%
VALBOA Engagement ISR 9.19%
Richelieu Family 9.07%
Ecofi Smart Transition 8.40%
Tocqueville Euro Equity ISR 8.35%
Moneta Multi Caps Grand Prix de la Finance 8.24%
EdR SICAV Tricolore Convictions 7.71%
Europe Income Family 7.50%
R-co 4Change Net Zero Equity Euro 7.44%
Fidelity Europe 6.54%
Mandarine Premium Europe 6.51%
Sycomore Europe Happy @ Work 6.40%
Quadrige France Smallcaps 6.01%
Mandarine Europe Microcap 5.40%
ADS Venn Collective Alpha Europe 4.61%
Dorval Drivers Europe 4.37%
ELEVA Leaders Small & Mid Cap Europe 3.70%
HMG Découvertes 3.40%
Mirova Europe Environmental Equity 3.12%
Gay-Lussac Microcaps Europe 2.57%
Sycomore Europe Eco Solutions 2.21%
Norden SRI 1.97%
Palatine Europe Sustainable Employment 1.86%
Mandarine Unique 1.22%
Echiquier Positive Impact Europe 0.39%
LFR Euro Développement Durable ISR 0.36%
Tocqueville Croissance Euro ISR 0.27%
Amplegest Pricing Power Grand Prix de la Finance -0.13%
VEGA France Opportunités ISR -0.24%
Lazard Small Caps France -0.41%
VEGA Europe Convictions ISR -2.40%
DNCA Invest SRI Norden Europe -2.43%
Eiffel Nova Europe ISR -2.99%
Echiquier Major SRI Growth Europe Grand Prix de la Finance -3.20%
CPR Croissance Dynamique -7.44%
ADS Venn Collective Alpha US -13.48%
OBLIGATIONS Perf. YTD
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H2O Multibonds Grand Prix de la Finance 18.14%
Income Euro Sélection 1.90%
Carmignac Portfolio Credit 1.89%
Axiom Short Duration Bond 1.89%
Axiom Obligataire Grand Prix de la Finance 1.84%
Jupiter Dynamic Bond 1.78%
DNCA Invest Credit Conviction 1.61%
Alken Fund Income Opportunities 1.59%
IVO Global Opportunities 1.57%
SLF (LUX) Bond High Yield Opportunity 2026 1.54%
Ostrum SRI Crossover 1.36%
La Française Credit Innovation 1.21%
Mandarine Credit Opportunities 1.15%
Epsilon Euro Bond 1.09%
IVO EM Corporate Debt Short Duration SRI 1.06%
R-co Conviction Credit Euro 1.04%
Groupama Alpha Fixed Income Plus 1.00%
FTGF Brandywine Global Income Optimiser Fund 0.99%
Tikehau 2027 0.98%
Pluvalca Credit Opportunities 2028 0.95%
Tailor Crédit Rendement Cible 0.89%
Tikehau 2029 0.88%
Schelcher Global Yield 2028 0.85%
Auris Investment Grade 0.68%
Ofi Invest High Yield 2029 0.67%
Tikehau European High Yield 0.64%
Ofi Invest Alpha Yield 0.63%
LO Funds - Short-Term Money Market CHF 0.62%
Omnibond 0.60%
BNY Mellon Global Short-Dated High Yield Bond Fund (EUR) 0.56%
Auris Euro Rendement 0.49%
La Française Rendement Global 2028 0.46%
Sanso Short Duration 0.34%
Tailor Credit 2028 0.33%
M All Weather Bonds 0.26%
EdR Fund Bond Allocation -0.04%
Eiffel Rendement 2028 -0.19%
Richelieu Euro Credit Unconstrained -0.21%
Goldman Sachs Yen Liquid Reserves Fund Institutional -0.46%
IVO EM Corporate Debt UCITS -0.72%
Lazard Credit Opportunities -1.11%
AXA IM FIIS US Short Duration High Yield -6.51%
Amundi Cash USD -6.78%