CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
8013.13 +0.4% +6.21%
OPCVM Actions Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Pictet - Digital 16.48%
Sycomore Sustainable Tech 16.24%
Carmignac Investissement 14.67%
MS INVF Global Opportunity 13.68%
Franklin U.S. Opportunities Fund 12.57%
Echiquier World Equity Growth 12.01%
Athymis Millennial 11.53%
Franklin Technology Fund 10.99%
Loomis Sayles U.S. Growth 10.87%
OFI Invest ISR Grandes Marques 10.60%
G Fund - Global Disruption 10.60%
Mirova Global Sustainable Equity 9.96%
Echiquier Artificial Intelligence 9.69%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology 9.34%
CPR Global Disruptive Opportunities 9.18%
ODDO BHF Artificial Intelligence 8.76%
Square Megatrends Champions 8.66%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund 8.15%
Russell Inv. World Equity Fund 7.66%
Pictet - Water 7.55%
Comgest Monde 7.40%
Sanso Smart Climate 7.38%
AXA WF Robotech 7.04%
Pictet - Global Environmental Opportunities 6.18%
JPMorgan Funds - Global Healthcare 6.00%
JPMorgan Funds - Global Dividend 5.99%
Digital Stars Europe 5.98%
Thematics AI and Robotics 5.93%
Fidelity Global Technology 5.88%
Covéa Ruptures 5.73%
M&G (Lux) Global Dividend Fund 5.44%
Mandarine Global Transition 5.39%
Jupiter Global Ecology Growth 5.34%
Sienna Actions Bas Carbone ISR 5.12%
Pictet - Security 4.83%
EdR Fund US Value 4.50%
Richelieu America 4.43%
Pictet - Global Megatrend Selection 4.38%
BNP Paribas Aqua 4.27%
Thematics Water 4.14%
EdR Fund Big Data 3.98%
GIS SRI Ageing Population 3.88%
DNCA Invest Beyond Semperosa 3.87%
CPR Invest Hydrogen 3.75%
BNY Mellon Blockchain Innovation Fund 3.63%
Thematics Meta 3.60%
CPR Silver Age 3.39%
MS INVF Global Brands 3.22%
Pictet - Premium Brands 3.15%
Sextant Tech 2.40%
BNP Paribas US Small Cap 2.28%
Valeur Intrinsèque 2.03%
GemEquity 1.99%
Pictet - Clean Energy Transition 1.82%
R-co Valor 4Change Global Equity 1.80%
JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities 1.05%
Mandarine Global Microcap 0.70%
La Française Inflection Point Carbon Impact Global 0.39%
Templeton Global Climate Change Fund 0.38%
Candriam Equities L Oncology Impact -0.17%
Piquemal Houghton Global Equities -0.24%
Candriam EQ L Europe Innovation -0.30%
R-co Thematic Blockchain Global Equity -1.28%
Echiquier World Next Leaders -1.48%
EdR Fund Healthcare -1.63%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund -2.93%
FTGF ClearBridge Infrastructure Value -3.06%
AXA Aedificandi -8.05%
M Climate Solutions -14.12%
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A 20 ans, il a su traverser de nombreuses crises…

 

« 3 questions à... » Jean-Luc Allain, directeur général de Trusteam Finance

 

  Quels sont les fondamentaux de Trusteam Optimum ?

 

Jean-Luc Allain

Trusteam Optimum est un fonds reconnu qui a été récompensé à de nombreuses reprises. Il a dépassé les 20 ans d’existence cette année. Avec son process de gestion opportuniste, il a su traverser les crises depuis 2002.

 

Trusteam Optimum est un fonds mixte à dominante obligataire dont le process de gestion, basé sur la Satisfaction Client, encadre les principaux risques : taux, crédit et actions. Son indicateur de risque, SRI, est de 2.

 

  Quelle performance dans ce contexte troublé ?

 

Jean-Luc Allain

L’année 2022 a été décevante à cause du « crack » obligataire. En contrepartie, le taux de rendement interne du portefeuille a sensiblement augmenté.

 

Depuis le début de l’année 2023, le fonds est en hausse de 1,22% YTD malgré la crise bancaire. Nous n’étions pas exposés aux fameux AT1, ni aux émissions de Crédit Suisse ou des banques régionales américaines. Nous étions également peu exposés aux obligations subordonnées des banques européennes qui ne représentent que 4% du portefeuille.

 

  Pourquoi Trusteam Optimum maintenant ?

 

Jean-Luc Allain

Avec la remontée des taux d’intérêts et des spreads de crédit, les fonds mixtes à dominante obligataire comme Trusteam Optimum retrouvent de l’intérêt après 10 ans de taux bas voire négatifs. Le taux de rendement interne de la poche taux atteint 5,1% (4,26% pour l’ensemble du portefeuille, au 28/02/2023). Pour un fonds investi sur des obligations à court et moyen terme depuis sa création, c’est un taux de rendement élevé, quasi historique. Il représente selon nous une opportunité.

 

Cette remontée des taux d’intérêts permet, en effet, de gérer de façon plus efficiente les fonds opportunistes comme Trusteam Optimum. C’est un retour à "la normale" avec des taux de rendement élevés pour les obligations ‘Investment Grade’ qui présentent un couple rendement-risque attrayant alors qu’elles constituent le cœur du portefeuille.

 

Les trois moteurs de performance additionnels : High Yield, Convertibles et Actions permettent ensuite d’augmenter le rendement du portefeuille dans une gestion encadrée des risques. Les différentes poches sont gérées ensemble avec une cohérence globale, en capitalisant sur les compétences de chaque gérant pour rechercher du rendement : Muriel Blanchier pour le crédit et les convertibles, Farid Kassa pour les actions et moi-même pour mes 40 ans d’expérience.

 

Le process ROC (Satisfaction Client) sur lequel s’appuie le choix de nos valeurs en portefeuille nous permet de renforcer notre connaissance des sociétés et diminuer les risques. 

 

Trusteam Optimum est labelisé ISR depuis 2018. Nos études montrent que ce sont les clients qui poussent les entreprises à être plus éthiques et plus durables. C’est un ISR qui exclut les secteurs controversés comme les énergies fossiles, l’armement
 

Pour plus d’informations sur Trusteam Optimum, cliquez ici.

OPCVM PEA Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Axiom European Banks Equity 18.64%
Tailor Actions Avenir ISR 9.54%
Uzès WWW Perf 9.14%
Alken Fund Small Cap Europe 8.74%
Alken European Opportunities 8.70%
Amplegest Pricing Power 7.71%
Sycomore Europe Happy @ Work 7.41%
France Engagement 7.28%
Indépendance France Small 7.23%
DNCA Invest SRI Norden Europe 7.16%
VEGA France Opportunités ISR 6.47%
Tocqueville Croissance Euro ISR 6.23%
Tocqueville Euro Equity ISR 6.02%
VEGA Europe Convictions ISR 5.28%
EdR SICAV Tricolore Convictions 5.13%
CPR Croissance Dynamique 5.06%
Dorval Manageurs Europe 5.00%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 4.95%
Indépendance Europe Small 4.89%
Dorval Manageurs 4.78%
LFR Euro Développement Durable ISR 4.68%
Echiquier Positive Impact Europe 4.47%
FCP Mon PEA 4.16%
Centifolia 4.08%
Athymis Trendsetters Europe 4.00%
Palatine Europe Sustainable Employment 3.42%
BNP Paribas Développement Humain 3.32%
G Fund Opportunities Europe 3.20%
Fidelity Europe 2.80%
Covéa Perspectives Entreprises 2.72%
EdR SICAV Euro Sustainable Equity 2.58%
Mandarine Social Leaders 2.30%
OFI Invest ESG Equity Climate Change 2.06%
R-co Conviction Equity Value Euro 1.60%
Dorval European Climate Initiative 1.38%
BDL Convictions 1.29%
Lazard Small Caps France 1.02%
Quadrige France Smallcaps 0.87%
Pluvalca Small Caps 0.49%
Echiquier Value Euro 0.13%
Moneta Multi Caps -0.44%
Richelieu Family -0.68%
Erasmus Small Cap Euro -0.75%
Quadrator SRI -0.86%
Mandarine Unique -0.93%
Mandarine Premium Europe -1.29%
Gay-Lussac Smallcaps -1.92%
Mandarine Europe Microcap -1.97%
Erasmus Mid Cap Euro -2.79%
Mirova Europe Environmental Equity -2.89%
Groupama Avenir Euro -2.91%
Sycomore Europe Eco Solutions -3.66%
LONVIA Avenir Mid-Cap Europe -4.53%
Quadrige Europe Midcaps -4.85%
La Française Actions France PME -5.65%
Eiffel Nova Europe ISR -5.76%
Dorval Manageurs Small Cap Euro -8.16%
OPCVM Obligations Convertibles Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Lazard Convertible Global -1.81%
M Global Convertibles SRI -2.51%