CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
6649.57 +0.5% +19.74%
Diversifiés / Flexibles Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Ginjer Actifs 360 20.10%
R-co Valor 13.89%
R-co Conviction Club 13.15%
First Eagle Amundi International Fund 12.01%
Clartan Valeurs 11.93%
Dorval Convictions 10.77%
Ruffer Total Return International 9.69%
Moneta Long Short 9.14%
VEGA Patrimoine ISR 8.84%
ACATIS GANÉ Value Event 8.70%
Invest Latitude Equilibre 7.77%
R-co Valor Balanced 7.40%
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe 7.35%
Mansartis Investissements ISR 7.23%
Clartan Evolution 7.09%
Tailor Global Selection ISR 7.00%
JPMorgan Global Income 6.84%
Fidelity Patrimoine 6.76%
Dorval Global Convictions 6.74%
Ethna-Dynamisch 6.65%
DNCA Evolutif 6.24%
BGF ESG Multi-Asset 6.17%
AXA WF Optimal Income 6.15%
NN (L) Patrimonial Balanced European Sustainable 5.87%
Eurose 5.78%
Amilton Solution 5.71%
Lazard Patrimoine SRI 5.65%
OFI RS MultiTrack 5.50%
ODDO BHF Exklusiv : Polaris Balanced 5.39%
Sextant Grand Large 5.17%
Auris Diversified Beta 4.89%
Russell MAGS 4.74%
Nordea 1 - Stable Return 4.71%
BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR) 4.61%
Threadneedle Euro Dynamic Real Return 4.55%
AXA WF Global Optimal Income 4.34%
Fidelity Global Multi Asset Income Fund 4.23%
LFIS Vision UCITS Perspective Strategy 4.21%
CPR Croissance Réactive 3.95%
Sycomore Allocation Patrimoine 3.93%
Echiquier ARTY SRI 3.91%
Tikehau International Cross Assets 3.86%
Lombard Odier Funds-All Roads 3.84%
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine 3.72%
Jupiter Flexible Income 3.71%
Richelieu Harmonies 3.71%
Sycomore Next Generation 3.66%
EdR Fund Income Europe 3.64%
Trusteam ROC Flex 3.60%
VEGA Euro Rendement 3.60%
Haas Epargne Patrimoine 3.56%
Sanso Convictions ESG 3.19%
SLF (F) Multi Asset Moderate 2.68%
Carmignac Patrimoine 2.67%
M&G (Lux) Dynamic Allocation 2.51%
Dorval Global Convictions Patrimoine 2.47%
Ecofi Agir Pour Le Climat 2.43%
JPM Global Macro Opportunities 2.39%
Schelcher Croissance 2.14%
ODDO BHF Polaris Moderate 1.93%
Invest Latitude Patrimoine 1.83%
Ethna-Aktiv 1.15%
GF Fidélité 0.87%
PIMCO GIS Dynamic Multi-Asset Fund 0.38%
Covéa Flexible ISR -0.04%
Vivienne Ouessant -1.55%
OPCVM Actions Perf. YTD
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Richelieu America 22.32%
EdR Fund Big Data 17.99%
CM-AM Pierre 17.14%
Mandarine Global Microcap 17.01%
BNP Paribas Aqua 16.31%
Russell Investments World Equity Fund 16.04%
MS INVF Europe Opportunity 14.63%
Fidelity Sustainable Water & Waste 14.61%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund 14.57%
GIS SRI Ageing Population 14.41%
M&G (Lux) Global Dividend Fund 14.36%
Thematics Water 14.36%
OFI Invest US Equity 14.34%
Pictet Water 14.33%
Aviva Grandes Marques ISR 14.26%
Threadneedle (Lux) American Fund 14.13%
CPR Silver Age 13.68%
Lazard Actions Américaines 13.34%
JPM Emerging Markets Small Cap 13.29%
La Française Inflection Point Carbon Impact Global 13.15%
EdR Fund Healthcare 13.13%
Wise World ISR 12.82%
Franklin Technology 12.21%
Lombard Odier Funds-Golden Age 11.99%
Pictet Security 11.30%
Fidelity World 11.24%
Legg Mason Martin Currie Global Long-Term Unconstrained Fund 10.74%
BNY Mellon Mobility Innovation Fund 10.36%
Athymis Millennial 9.81%
BNP Paribas Climate Impact 9.41%
Pictet Global Megatrend Selection 9.25%
Jupiter Global Ecology Growth 9.11%
Pictet Digital 8.95%
CM-AM Global Leaders 8.87%
AXA WF Framlington Digital Economy 8.79%
Franklin US Opportunities 8.44%
Mirova Global Sustainable Equity 8.34%
Thematics Meta 8.12%
BNP Paribas Health Care Innovators 8.04%
JPMorgan Global Healthcare 7.82%
CM-AM Global Gold 7.70%
Covéa Actions Europe Opportunités 7.66%
Thematics AI and Robotics 7.59%
AXA Europe Small Cap 7.53%
Thematics Safety 7.49%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology 7.48%
DNCA Invest Beyond Semperosa 7.48%
Carmignac Investissement 7.46%
GemEquity 7.23%
M&G (Lux) Positive Impact Fund 6.80%
Fourpoints Thematic Selection 6.48%
BGF Sustainable Energy 6.02%
MainFirst Global Equities Fund 5.90%
NN (L) Global Equity Impact Opportunities 5.78%
Comgest Monde 5.75%
Mandarine Global Transition 5.72%
Lombard Odier Funds-World Brands 5.42%
AXA WF Framlington Robotech 5.26%
DNCA Invest Beyond Global Leaders 4.90%
Russell Investments China Equity 4.72%
Templeton Asian Growth 4.46%
Echiquier World Equity Growth 3.66%
Pictet-Clean Energy 2.98%
Thematics Subscription Economy 2.96%
BNP Paribas Funds China Equity 2.36%
BGF World Technology 2.19%
Pictet Biotech 1.48%
Candriam Equities L Oncology Impact 1.23%
CPR Global Disruptive Opportunities 1.08%
MS INVF Global Insight Fund -0.04%
BNP Paribas Energy Transition -1.30%
Echiquier Artificial Intelligence -4.98%
Echiquier World Next Leaders -5.69%
M Climate Solutions -10.61%
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Quand un CGP explique le fonctionnement et la baisse du fonds en euros…

Le fonds en euros : un placement dont les performances passées laissent présager des performances futures

 

 

Les fonds en Euros offrent une rentabilité nettement supérieure à celle des placements monétaires (3,05% en 2015 pour le fonds en Euros AFER contre 0,75% pour le Livret A, 0,20% pour les comptes à terme, 0% pour les SICAV monétaires).

 

Raisons de cet écart : les fonds en Euros détiennent encore en portefeuille des obligations émises il y a 5, 8 ou 10 ans à 4% ou 5% par an.

 

Un investisseur qui place aujourd’hui son épargne sur le fonds en Euros peut donc profiter partiellement du rendement passé de ces obligations.

 

Pour des raisons réglementaires (Solvency 2), les fonds en euros sont composés en majorité d’obligations d’Etat ou équivalent, à hauteur de 85% environ.

 

 

Existe-t-il un lien entre l’évolution du taux des fonds en euros et celle des obligations d’Etat ?

 

Les taux des fonds en Euros suivent la même tendance que les obligations d’Etat.

 

Pourquoi ? Tout simplement parce les obligations arrivent à échéance au fur et à mesure et doivent être renouvelées par de nouvelles obligations émises au taux du moment.

 

A titre d’exemple, lorsqu’une obligation émise il y a 10 ans (à 4%) arrive à échéance en avril 2016, elle doit être renouvelée par une obligation au taux d’avril 2016 de 0,45% par an (et doit être conservée 10 ans).

 

Le rendement moyen du portefeuille d'obligations se "dilue" alors, et on peut estimer que leur composition moyenne est celle des obligations émises il y a 2 ou 3 ans.

 

 

Quelles conséquences pour les années à venir ?

 

Il est hautement probable que le rendement des fonds en Euros soit inférieur à 1% à horizon 3 ans.

 

Dans ce contexte, s’assurer un revenu garanti à vie de 3,40% par an (à 65 ans) grâce aux variable annuities présente une réelle opportunité.

 

 

Contribution de Christophe Kah CGP chez Euro Patrimoine Investissement


H24 : On imagine qu’il propose en ce moment un peu moins de fonds en euros et un peu plus de variable annuities ;)


OPCVM PEA Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Axiom European Banks Equity 42.63%
Echiquier Value Euro 25.43%
Quadrige Rendement France Midcaps 22.91%
Mandarine Europe Microcap 22.02%
Indépendance et Expansion France Small 21.53%
BDL Convictions 21.16%
Erasmus Small Cap Euro 20.10%
Sextant PME 20.07%
Uzès WWW Perf 18.75%
ODDO BHF Active Small Cap 18.11%
DNCA Invest SRI Norden Europe 17.23%
FCP Mon PEA 17.10%
Sycomore Francecap 16.98%
Tocqueville Ulysse 16.75%
Amilton Premium Europe 16.27%
Richelieu Family Small Cap 16.23%
ELEVA Leaders Small & Mid Cap Europe 16.15%
Threadneedle Lux Pan European ESG Equities 16.03%
VEGA France Opportunités ISR 16.01%
EdR SICAV Tricolore Rendement 15.99%
Norden SRI 15.98%
G Fund - Avenir Small Cap 15.90%
Moneta Multi Caps 15.85%
Generali France Future Leaders 15.84%
Dorval Manageurs Europe 15.64%
MainFirst Germany Fund 15.28%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 15.11%
Fidelity Europe 14.90%
Groupama Avenir Euro 14.75%
Erasmus Mid Cap Euro 14.67%
Tailor Actions Avenir ISR 14.51%
Otea Actions Europe 14.12%
Flornoy Valeurs Familiales 14.08%
Mandarine Unique 13.44%
Mandarine Active 13.07%
COGEFI Prospective 12.98%
Dorval Manageurs 12.93%
Candriam EQ L Europe Innovation 12.90%
Montségur Dividendes 12.51%
La Française Actions France PME 12.46%
Amplegest Pricing Power 12.10%
C-Quadrat Europe Multicap 11.95%
Kirao Multicaps 11.85%
Montségur Croissance 11.75%
Athymis Millennial Europe 11.68%
R-co Thematic Silver Plus 11.68%
Pluvalca Sustainable Opportunities 11.63%
Quadrator SRI 11.59%
EdR SICAV Euro Sustainable Equity 11.25%
ODDO BHF Avenir Europe 10.38%
OFI RS Equity Climate Change 10.32%
Pluvalca Health Opportunities 10.17%
Sycomore Happy @ Work 9.99%
CPR Croissance Dynamique 9.68%
Dorval Manageurs Smid cap Euro 9.38%
Sycomore Eco Solutions 8.71%
Tocqueville Megatrends ISR 8.45%
Sycomore Shared Growth 8.08%
Echiquier Positive Impact Europe 7.92%
AXA IM Euro Sélection 7.85%
Echiquier Agenor SRI Mid Cap Europe 7.83%
Portzamparc Entrepreneurs ISR 7.45%
Gay-Lussac Green Impact 7.17%
Richelieu CityZen 5.67%
Mirova Europe Environmental Equity 5.63%
Pluvalca Disruptive Opportunities 4.99%
OPCVM Obligations Convertibles Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Lazard Convertible Global 1.01%
Schelcher Prince Convertibles Global World 0.33%
M Global Convertibles -0.33%