CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
7788.86 +0.86% +5.52%
DIVERSIFIÉS / FLEXIBLES Perf. YTD
SRI
ACTIONS Perf. YTD
Pour en savoir plus, cliquez sur un fonds
CM-AM Global Gold 36.77%
Jupiter Financial Innovation 16.87%
Aperture European Innovation 14.20%
Digital Stars Europe 14.13%
Sienna Actions Bas Carbone 10.28%
R-co Thematic Blockchain Global Equity 9.75%
Auris Gravity US Equity Fund 8.09%
R-co Thematic Real Estate 8.07%
Candriam Equities L Robotics & Innovative Technology 7.96%
Piquemal Houghton Global Equities 7.95%
AXA Aedificandi 7.91%
Athymis Industrie 4.0 6.85%
Carmignac Investissement Grand Prix de la Finance 4.53%
HMG Globetrotter 4.36%
Sycomore Sustainable Tech 3.57%
Echiquier Artificial Intelligence Grand Prix de la Finance 3.44%
FTGF ClearBridge Infrastructure Value 2.78%
GIS Sycomore Ageing Population 2.76%
Square Megatrends Champions 2.62%
DNCA Invest Beyond Semperosa 1.88%
Pictet - Digital 1.44%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund 1.37%
MS INVF Global Opportunity 1.32%
Mandarine Global Transition 0.08%
JPMorgan Funds - Global Dividend -0.50%
Fidelity Global Technology -0.74%
EdR Fund Big Data Grand Prix de la Finance -1.00%
VIA Smart Equity World -1.09%
Franklin Technology Fund -1.60%
BNP Paribas Aqua Grand Prix de la Finance -1.66%
Thematics AI and Robotics -1.78%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund Grand Prix de la Finance -1.83%
Sienna Actions Internationales -2.08%
CPR Invest Climate Action -2.15%
JPMorgan Funds - US Technology -2.31%
ODDO BHF Artificial Intelligence -2.58%
Groupama Global Active Equity -2.61%
Pictet - Clean Energy Transition Grand Prix de la Finance -3.12%
Sanso Smart Climate Grand Prix de la Finance -3.25%
Echiquier World Equity Growth Grand Prix de la Finance -3.34%
Thematics Water -3.43%
Echiquier Global Tech -3.45%
Eurizon Fund Equity Innovation -3.55%
Russell Inv. World Equity Fund -3.73%
Candriam Equities L Oncology -3.81%
Pictet - Water Grand Prix de la Finance -3.93%
Pictet - Security -3.96%
Comgest Monde Grand Prix de la Finance -4.11%
Mirova Global Sustainable Equity -4.20%
Loomis Sayles U.S. Growth Equity -4.48%
M&G (Lux) Global Dividend Fund -4.66%
JPMorgan Funds - Global Select Equity -4.79%
Covéa Ruptures -5.03%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology -5.05%
Groupama Global Disruption -5.21%
Thematics Meta -5.30%
Ofi Invest Grandes Marques -5.50%
ODDO BHF Global Equity Stars -5.77%
MS INVF Global Brands -6.04%
Covéa Actions Monde -6.22%
Franklin U.S. Opportunities Fund -6.67%
EdR Fund US Value -7.02%
Athymis Millennial -7.38%
JPMorgan Funds - America Equity -7.81%
Claresco USA -7.98%
AXA WF Robotech -8.16%
CPR Global Disruptive Opportunities -8.31%
BNP Paribas US Small Cap -9.45%
Franklin India Fund -10.55%
EdR Fund Healthcare -10.93%
FTGF Royce US Small Cap Opportunity Fund -11.72%
PERFORMANCE ABSOLUE Perf. YTD
SRI

Entretien avec un sélectionneur : Marc Terras (Rothschild & Co AM Europe), membre du Jury du Grand Prix de la Finance…

 

Marc Terras est Responsable de la Gestion Architecture Ouverte chez Rothschild & Co AM Europe. Il fait partie des 42 membres du Jury du Grand Prix de la Finance 2021. Pour le concept du Grand Prix de la Finance et la liste des experts, cliquez ici.

 

Grand Prix de la Finance : Pouvez-vous présenter votre activité chez Rothschild & Co AM Europe ?

 

Marc Terras : J'encadre l'équipe d'allocation en Architecture Ouverte. Nous sommes dix collaborateurs, et gérons depuis près de 25 ans des portefeuilles et des mandats pour le compte de clients particuliers et institutionnels. Nous conseillons également des assureurs dans le cadre de la gestion d'unités de compte pour des distributeurs de solutions d'épargne.

 

Notre activité, qui avoisine les 5.2 mds d'euros, s'appuie sur une philosophie flexible et opportuniste, et s'exprime au travers d'un nombre exhaustif de classes d'actifs, liquides et illiquides, et de stratégies sur toutes les zones géographiques.

 

Grand Prix de la Finance : Quels sont vos trois fonds actions privilégiés pour l'après-Covid ? Utilisez-vous des fonds flexibles ?

 

Marc Terras : Nous sommes à court terme prudents sur l'évolution de l'inflation dont les effets de base pourraient générer une correction des titres qui ont profité depuis octobre dernier de la phase de relance de nos économies.  Pour autant, nous conservons une vue constructive sur le cycle économique et privilégions des fonds à biais cyclique et value, plus à même de profiter de ce mouvement.

 

Je pense à des fonds comme Digital Funds Stars Europe de Chahine Capital, R-Co Conviction Equity Value Euro, ou encore Aristotle US Equities d'ABN Amro sur les actions américaines.

 

En revanche, notre processus de gestion nous amène à investir dans des briques pures, afin de maîtriser le plus précisément possible notre allocation. Les fonds flexibles ne font donc pas partie de notre univers d'investissement, et sont juste considérés comme des compétiteurs face à notre gamme flexible R-Co Opal Modéré, Equilibre et Dynamique

 

Grand Prix de la Finance : Quelle est la part des investissements ESG/ISR dans vos allocations ?

 

Marc Terras : L'intégration de critères ESG au sein de nos questionnaires et l'engagement demandé aux sociétés de gestion d'évoluer et de se conformer aux bonnes pratiques sont les deux piliers sur lesquels repose notre approche ESG. Cette approche a été progressive, structurée et pragmatique, de façon à faire totalement partie de notre écosystème sans pour autant obérer notre capacité à générer de la performance.

 

Nous avons une vision précise de l'approche ESG de chacun des fonds que nous sélectionnons et sommes donc capables de répondre aux demandes de nos clients, en construisant et en gérant des portefeuilles qui respectent totalement leurs contraintes de catégories ou de labels. Sur notre gamme de fonds ouverts, tous sont en catégorie 8 SFDR, plusieurs sont labellisés ISR ou Towards Sustainability.

 

Grand Prix de la Finance : Quels types de fonds recherchez-vous en ce moment ?

 

Marc Terras : Justement sur l'ESG, les parties actions et dettes émergentes concentrent une large partie de notre recherche. D'une manière plus globale, les classes d'actifs délaissées sont généralement prioritaires, afin d'offrir à la gestion des options intéressantes lorsqu'un intérêt en allocation se manifeste.

 

Grand Prix de la Finance : Vos meilleurs conseils à nos lecteurs quand ils sélectionnent un fonds ?

 

Marc Terras : L'investisseur doit pouvoir anticiper la réaction du fonds qu'il achète dans différents contextes de marchés. Pour cela, il doit avoir une vision précise de la philosophie et du style de gestion du fonds analysé, connaitre les convictions et les risques que le gestionnaire est prêt à prendre. La transparence des informations données par le gestionnaire doit ainsi être totale et facilement accessible.

 

Il est également important de savoir comment la performance passée a été générée, à quel point les choix de classes d'actifs, de secteurs, de zones géographiques ou de valeurs ont contribué à la performance globale, et si ces tendances peuvent se prolonger.

 

Enfin, les investissements doivent ensuite être réalisés de manière progressive, afin d'éviter de subir d'éventuels à-coups de marchés.

 

Grand Prix de la Finance : Un mot sur le Grand Prix de la Finance ?

 

Marc Terras : Être jugé et plébiscité par ses pairs, dans l'intérêt de l'investisseur, au terme d'un processus original qui conjugue convivialité, partage et échange d'informations, est une récompense aussi unique que gratifiante.

 

Grand Prix de la Finance : Vous pouvez aussi relire les témoignages d'autres membres du Jury du Grand Prix de la Finance 2021

 

 

Copyright H24 Finance. Tous droits réservés.

Autres articles

Buzz H24

ACTIONS PEA Perf. YTD
Pour en savoir plus, cliquez sur un fonds
Alken Fund Small Cap Europe 45.23%
Axiom European Banks Equity Grand Prix de la Finance 36.72%
Indépendance Europe Small Grand Prix de la Finance 36.04%
Tailor Actions Avenir ISR 26.93%
Quadrige France Smallcaps 24.89%
VALBOA Engagement ISR 24.34%
Indépendance France Small & Mid Grand Prix de la Finance 21.80%
Uzès WWW Perf 20.06%
BDL Convictions Grand Prix de la Finance 19.02%
Covéa Perspectives Entreprises 18.47%
Tocqueville Value Euro ISR 18.41%
Groupama Opportunities Europe 17.98%
Moneta Multi Caps Grand Prix de la Finance 17.30%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 16.30%
Mandarine Premium Europe 14.67%
Richelieu Family 14.48%
Europe Income Family 13.39%
R-co 4Change Net Zero Equity Euro 12.89%
Mandarine Europe Microcap 11.89%
EdR SICAV Tricolore Convictions 11.56%
Tocqueville Euro Equity ISR 11.23%
Gay-Lussac Microcaps Europe 11.22%
Lazard Small Caps France 11.15%
Ecofi Smart Transition 11.11%
HMG Découvertes 9.79%
ELEVA Leaders Small & Mid Cap Europe 8.24%
Sycomore Europe Happy @ Work 7.93%
Sycomore Europe Eco Solutions 7.80%
Mandarine Unique 7.54%
Fidelity Europe 6.48%
Dorval Drivers Europe 6.22%
Palatine Europe Sustainable Employment 6.01%
Mirova Europe Environmental Equity 5.98%
ADS Venn Collective Alpha Europe 5.63%
LFR Euro Développement Durable ISR 5.00%
Echiquier Agenor SRI Mid Cap Europe Grand Prix de la Finance 4.49%
Norden SRI 3.60%
Tocqueville Croissance Euro ISR 2.53%
Eiffel Nova Europe ISR 2.35%
Amplegest Pricing Power Grand Prix de la Finance 2.32%
VEGA France Opportunités ISR 2.12%
VEGA Europe Convictions ISR 1.30%
DNCA Invest SRI Norden Europe 0.26%
CPR Croissance Dynamique -2.27%
Echiquier Major SRI Growth Europe Grand Prix de la Finance -4.19%
ADS Venn Collective Alpha US -9.81%
OBLIGATIONS Perf. YTD
Pour en savoir plus, cliquez sur un fonds
H2O Multibonds Grand Prix de la Finance 17.67%
IVO Global High Yield 4.46%
Axiom Obligataire Grand Prix de la Finance 4.13%
Carmignac Portfolio Credit 4.13%
Income Euro Sélection 4.12%
Axiom Emerging Markets Corporate Bonds 3.65%
Omnibond 3.49%
Tikehau European High Yield 3.14%
IVO EM Corporate Debt Short Duration SRI 3.13%
Axiom Short Duration Bond 3.07%
IVO EM Corporate Debt UCITS 2.94%
SLF (LUX) Bond High Yield Opportunity 2026 2.84%
Schelcher Global Yield 2028 2.74%
La Française Credit Innovation 2.73%
Ostrum SRI Crossover 2.73%
Ofi Invest Alpha Yield 2.67%
DNCA Invest Credit Conviction 2.65%
BNY Mellon Global Short-Dated High Yield Bond Fund (EUR) 2.64%
Tikehau 2029 2.59%
R-co Conviction Credit Euro 2.55%
Ofi Invest High Yield 2029 2.51%
Mandarine Credit Opportunities 2.41%
Tikehau 2027 2.38%
La Française Rendement Global 2028 2.34%
Pluvalca Credit Opportunities 2028 2.32%
Tailor Crédit Rendement Cible 2.26%
Auris Investment Grade 2.24%
Jupiter Dynamic Bond 2.23%
Auris Euro Rendement 2.19%
Alken Fund Income Opportunities 2.11%
Tailor Credit 2028 2.09%
Groupama Alpha Fixed Income Plus 1.82%
Eiffel Rendement 2028 1.70%
FTGF Brandywine Global Income Optimiser Fund 1.61%
Richelieu Euro Credit Unconstrained 1.29%
M All Weather Bonds 1.17%
Sanso Short Duration 0.92%
EdR Fund Bond Allocation 0.89%
LO Funds - Short-Term Money Market CHF 0.62%
Lazard Credit Opportunities 0.59%
Epsilon Euro Bond 0.26%
Goldman Sachs Yen Liquid Reserves Fund Institutional -5.41%
AXA IM FIIS US Short Duration High Yield -7.80%
Amundi Cash USD -8.58%