Cyril Hourdry (Eleva Capital), Bertrand Wojciechowski (Axiom AI) et François L’Hénoret (Sanso IS)

H24 : Quels besoins identifiez-vous auprès des CGP ?

Cyril Hourdry, Bertrand Wojciechowski et François L’Hénoret : Les diversifiés à dominante taux n'ont pas bien fonctionné et il y a un manque de visibilité sur les rendements à venir des produits structurés et des SCPI. Les CGP nous disent donc qu’ils sont condamnés à prendre du risque en allant sur les actions. Mais il y a un manque de visibilité sur ces marchés également avec en plus une trouille de la volatilité, des drawdowns importants et un contexte de fin de cycle...

Aujourd’hui, les CGP doivent prendre en considération le profil de risque de leurs clients car l'assureur leur impose une proportion du portefeuille sur ces profils plus modérés. Si on prend 100€ dans le retail, il y en a entre 50 et 70 qui vont sur les fonds euros. Sur ce qu’il reste, la part dynamique représente finalement très peu. Là où il y a de la demande, c'est donc sur la partie défensive.

On est ainsi parti de la problématique du client. Il faut des offres simples, transparentes et rigoureuses. Alors que nos maisons respectives gèrent de nombreux fonds, on a spécifiquement choisi dans notre gamme des solutions qui correspondent à ces profils modérés.

H24 : Vous allez donc présenter ces solutions durant votre tournée…

Cyril Hourdry, Bertrand Wojciechowski et François L’Hénoret : Oui, car si janvier et février sont des périodes très importantes où les sociétés de gestion ont parlé de macro pendant un mois et demi, on a envie de prendre la parole en mars pour être à contre-pied. C'est bien beau de faire de la représentation mais il faut aujourd'hui amener des solutions : après ce rebond technique, qu'est-ce qu'on fait ?

On propose donc 3 fonds avec 3 moteurs de performance différents et qui rentrent dans les profils de risque modérés des conseillers financiers :

• ELEVA Absolute Return Europe (SRRI 4) : un long/short flexible et réactif, ayant une exposition nette aux actions entre -10% et 50% et une volatilité comprise entre 5 et 6%. Le fonds a su délivrer une performance positive en 2018. 

• Axiom Optimal Fix (SRRI 3) : un fonds obligataire de duration courte, défensif et conservateur, s’adressant à tous ceux qui cherchent une performance régulière et décorrélée de l’ensemble des marchés obligataires.

• Sanso Objectif Durable 2024 (SRRI 3) : un Buy & Hold innovant investi en obligations privées. Le fonds intègre les principes d’Investissement Socialement Responsable et reverse 10% des frais de gestion au bénéfice d’associations de défense de l’environnement et de protection des océans.

Nos trois sociétés ont par ailleurs été récompensées par le Comité d'Experts du Grand Prix de la Finance désignant les fonds à choisir pour 2019.

H24 : Et pourquoi une tournée commune ?

Cyril Hourdry, Bertrand Wojciechowski et François L’Hénoret : L'environnement est très concurrentiel et oblige les sociétés de gestion à se regrouper pour ce type d’évènements car les CGP ont de moins en moins en temps à temps à consacrer à leurs fournisseurs (allocations d’actifs, immobilier, défiscalisation, etc…) et encore moins à la découverte de nouveaux produits. Absorbés par l’administratif et tournés vers le développement de leurs clients, ils consacrent en moyenne 15% de leur temps à leurs divers fournisseurs-partenaires. Il faut donc être transparent, actif et surtout pertinent.

Notre ambition est la même : mieux faire connaître nos spécificités. Or une tournée à 3, cela fait gagner du temps aux CGP. En plus, elle nous permet d’être plus productifs, de mettre nos moyens en commun et de partager l’expérience. On s’apprécie et c’est important de se faire plaisir dans le métier, surtout sur une tournée de 20 dates. Et honnêtement, prendre le train ou l'avion le matin… c'est toujours mieux à plusieurs ! ;)

Plus sérieusement, on a conscience que le gros des allocations est concentré sur quelques acteurs. Mais dans ce métier d'allocataire, il faut apporter de la diversification et également de la nouveauté. Avec cette tournée, on veut offrir quelque chose de concret mais aussi de sympathique.

Alors soyez heureux et venez nombreux !

Pour vous inscrire à la tournée Eleva / Axiom / Sanso : axiom-eleva-sanso@outlook.fr

Etapes du Roadshow :

• 28 février : Aix-en-Provence
• 12 mars : Lille
• 13 mars : Lyon
• 14 mars : Grenoble
• 19 mars : Nice
• 20 mars : Caen
• 21 mars : Tours
• 25 mars : Nantes
• 26 mars : Quimper
• 2 avril : Strasbourg
• 3 avril : Nancy
• 4 avril : Bordeaux
• 9 avril : Bayonne
• 10 Avril : Dijon
• 16 avril : Toulouse
• 17 avril : Montpellier
• 18 avril : Marseille