Carmignac Patrimoine - FR0010135103

Note Morningstar : Exposition Actions : 0% à  50%

Date de création
1989
Encours
6,74 Md€
Gérants
Kristofer BARRETTJacques HIRSCHEliezer BEN ZIMRAChristophe MOULINGuillaume RIGEADE

Performances

2026 (YTD) 2025 2024
7.86 % 12.12 % 7.06 %
1 an 3 ans 5 ans
9.81 % 8.95 % 2.81 %
Société de gestion
Carmignac
Catégorie du fonds
Diversifiés / Flexibles
Grand prix de la finance

Ce fonds est lauréat du Grand Prix de la Finance

Commentaire du mois de Juin 2026

Le fonds a délivré une performance légèrement négative sur le mois, sous-performant son indicateur de référence. Le principal facteur de sous-performance relative a été la sous-exposition du fonds au dollar, qui s’est apprécié sur le mois, porté par le ton plus restrictif de la Fed. Sur les actions, notre sélection de titres a permis d’atténuer la baisse des valeurs technologiques. Nos titres européens ont bénéficié du rebond des marchés actions de la zone euro à la suite de la désescalade au Moyen-Orient. ASML, Safran et UBS figurent ainsi parmi les quatre principaux contributeurs du fonds sur le mois.

De même, nos titres défensifs, notamment dans la santé et les financières, ont connu une fin de mois positive et ont compensé en partie la baisse des grandes valeurs technologiques. En revanche, nos expositions aux minières d’or et de cuivre, bien que réduites, ont continué de peser sur la performance du mois. Par ailleurs, sur le crédit, nos protections ont légèrement pesé sur la performance : alors que les spreads cash s’écartaient légèrement, le Xover s’est resserré de 13 pb. Enfin, sur les taux, notre positionnement prudent a permis de profiter de la hausse des rendements américains, même si le mouvement d’aplatissement de la courbe a limité la contribution.

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Risque et frais

Risque du fonds (SRI)
1 2 3 4 5 6 7
Volatilité (12 mois)
5.66 %
Perte maximale (12 mois)
-2.25 %
Frais courants
1.8 %

Documents

Les données affichées sont mises à jour depuis un flux

Allocation d'actifs au 31/07/2026

Obligations 27.62 %

Actions 39.52 %

Cash 32.78 %

Autre 0 %

Distribution

Éligibilité Assureurs

AXA Thema, Cardif, Generali, La Mondiale, Nortia, Swisslife...

Contacts commerciaux

Ariane TARDIEU

01 42 86 53 48

Pierre ANDRIVEAU

06 87 93 36 49

Joffrey PLANQUE

06 42 79 05 18

Teddy COGNET

07 88 29 15 19

Augustin RADOT

06 42 79 06 99

Performances

Carmignac Patrimoine - FR0010135103

Données Morningstar au 30/08/2026

Calendaires

Glissantes

Performances glissantes annualisées


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