Carmignac Patrimoine - FR0010135103
Note Morningstar : Exposition Actions : 0% à 50%
Carmignac Patrimoine (FR0010135103) est un fonds diversifié de Carmignac Gestion, avec une exposition flexible aux actions (jusqu'à 50 %), aux marchés obligataires et aux devises. Performances, allocation d'actifs et commentaire vidéo du rapport mensuel ci-dessous.
- Date de création
- 1989
- Encours
- 6,81 Md€
- Gérants
- Kristofer BARRETTJacques HIRSCHEliezer BEN ZIMRAGuillaume RIGEADE
Performances
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 |
|---|---|---|
| 9.37 % | 12.12 % | 7.06 % |
| 1 an | 3 ans | 5 ans |
|---|---|---|
| 8.98 % | 10.18 % | 3.16 % |
- Société de gestion
- Carmignac
- Catégorie du fonds
- Diversifiés / Flexibles
Vidéo Rapport Mensuel
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Commentaire du mois de Septembre 2026
Le fonds termine le mois en très légère baisse et sous-performe son indicateur de référence. Les actions ont constitué le principal frein à la performance, aussi bien au niveau de la sélection de titres que des positions tactiques et top-down. Sur le stock-picking, la forte progression de valeurs américaines à bêta élevé, comme Micron, ainsi que de certains hyperscalers comme Meta, absents du portefeuille, a pesé sur la performance relative. En parallèle, plusieurs de nos positions de diversification hors IA ont souffert : dans les financières, S&P Global, Tradeweb et Mastercard ont été pénalisées par la remontée des taux, tandis que Cencora et Zoetis ont pesé dans la santé. Plus largement, le mois a été peu favorable aux entreprises de qualité. Les positions tactiques actions ont également pesé. Les minières aurifères ont reculé dans le sillage de l’or, pénalisé par la remontée des taux réels américains, le renforcement du dollar et des prises de bénéfices après la forte hausse du mois d’août. Nos options de protection sur indices ont également eu une contribution négative. À l’inverse, le positionnement obligataire a nettement contribué à la performance. Notre sensibilité prudente a permis de limiter l’impact de la forte remontée des taux, tandis que nos positions sur les spreads, notamment français, ainsi que notre exposition aux instruments liés à l’inflation ont généré une contribution positive en absolu. Sur les devises, notre sous-exposition au dollar a légèrement pesé en relatif, mais cet effet a été en partie compensé par notre exposition au yen, qui s’est fortement apprécié en début de mois....
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Risque et frais
- Risque du fonds (SRI)
-
1 2 3 4 5 6 7
- Volatilité (12 mois)
- 5.66 %
- Perte maximale (12 mois)
- -2.25 %
- Frais courants
- 1.8 %
Documents
Les données affichées sont mises à jour depuis un flux 
Allocation d'actifs au 31/08/2026
Obligations 27.86 %
Actions 41.28 %
Cash 30.78 %
Autre 0 %
Distribution
Éligibilité Assureurs
AXA Thema, Cardif, Generali, La Mondiale, Nortia, Swisslife...
Contacts commerciaux
Ariane TARDIEU
01 42 86 53 48
Pierre ANDRIVEAU
06 87 93 36 49
Joffrey PLANQUE
06 42 79 05 18
Teddy COGNET
07 88 29 15 19
Augustin RADOT
06 42 79 06 99
Performances
Carmignac Patrimoine - FR0010135103
Calendaires
Glissantes
Performances glissantes annualisées
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