Pluvalca Initiatives PME - FR0011315696

Note Morningstar : Non noté

Date de création
2012
Encours
153,44 M€
Gérants
Antoine AUGIER DE LAJALLETLouise DUPONT

Performances

2026 (YTD) 2025 2024
4.04 % 27.66 % -8.42 %
1 an 3 ans 5 ans
8.85 % 9.64 % 0.55 %
Société de gestion
Montpensier Arbevel
Catégorie du fonds
Actions PEA

Commentaire du mois de Août 2026

Août a corrigé l'excès de pessimisme de juillet, mais le mois est resté agité : rotations sectorielles marquées et volatilité en hausse, sur fond de résultats solides aux USA, en Europe et au Japon, de tensions géopolitiques qui ne retombent pas et d'un resserrement monétaire qui se profile pour la fin d'année, l'inflation restant élevée. NVIDIA, qui a clos la saison des publications américaines, confirme par des chiffres une fois de plus au-dessus des attentes une demande en infrastructures IA dont la visibilité reste intacte, même si les puces mémoire restent en tension. Le marché continue néanmoins de douter de la durée du cycle.

Le Moyen-Orient a envoyé des signaux contraires tout au long du mois. Les discussions entre l'Iran et Oman sur un couloir maritime ont d'abord relancé l'espoir d'un retour progressif du trafic dans le détroit d'Ormuz, avant que l'expiration du mémorandum intérimaire conclu deux mois plus tôt ne mette fin au seul cadre de désescalade en vigueur : le détroit est resté quasiment bloqué. Les attaques contre des navires dans le Golfe et en mer Rouge, ainsi que les frappes ukrainiennes sur des raffineries russes, ont entretenu la pression sur l'offre pétrolière, en partie contenue en fin de mois par de nouveaux échanges entre l'Iran et Oman sur un couloir provisoire et un projet de déminage du détroit.

Les small/mid caps européennes ont légèrement surperformé les large caps sur le mois, avec une progression de l'ordre de 2% contre 1%. Dans ce contexte, Pluvalca Initiatives PME (part B) progresse de 1,2% sur le mois…

Préalablement, lire le KID, le prospectus et le document précontractuel SFDR de l'OPCVM.

Risque et frais

Risque du fonds (SRI)
1 2 3 4 5 6 7
Volatilité (12 mois)
18.26 %
Perte maximale (12 mois)
-10.5 %
Frais courants
2.23 %

Documents

Les données affichées sont mises à jour depuis un flux

Allocation d'actifs au 30/06/2026

Obligations 0.04 %

Actions 95.72 %

Cash 3.8 %

Autre 0.45 %

Distribution

Éligibilité Assureurs

Axa Thema, SwissLife, UAF Life Patrimoine, Alpheys, Unep, Cardif, AG2R La Mondiale, Nortia, Eres, Generali, Vie Plus...

Contacts commerciaux

Mahshid DUMANOIS

01 45 05 55 21

Eva SARLAT

01 45 05 55 21

Salomé LE MÉHAUTÉ

01 45 05 55 21

Henri FRANÇOIS

01 45 05 55 21

Performances

Pluvalca Initiatives PME - FR0011315696

Données Morningstar au 16/10/2026

Calendaires

Glissantes

Performances glissantes annualisées


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