CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
7157.98 +1.14% +10.56%
Diversifiés / Flexibles Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
R-co Valor 9.90%
Ginjer Actifs 360 9.27%
GF Ambition Solidaire 8.76%
ACATIS Value Event 6.70%
Dorval Convictions 6.46%
DNCA Evolutif 6.44%
R-co Valor Balanced 6.39%
Mansartis Investissements ISR 5.97%
VEGA Patrimoine ISR 5.92%
Trusteam ROC Flex 5.42%
First Eagle Amundi International Fund 5.11%
Cogefi Flex Dynamic 4.88%
Auris Diversified Beta 4.74%
IDE Dynamic World Flexible 4.61%
Tailor Global Selection ISR 4.52%
M&G (Lux) Dynamic Allocation Fund 4.47%
PIMCO GIS Dynamic Multi-Asset Fund 4.41%
Russell Inv. MAGS 4.26%
Sycomore Partners 4.19%
Orcadia Global Sustainable Balanced 3.99%
H2O Moderato 3.98%
JPMorgan Funds - Global Income 3.94%
OFI Invest ESG MultiTrack 3.91%
Sextant Grand Large 3.74%
Invest Latitude Equilibre 3.72%
Sycomore Next Generation 3.61%
Richelieu Harmonies ESG 3.43%
BGF ESG Multi-Asset 3.36%
Ecofi Agir Pour Le Climat 3.31%
JPMorgan Funds - Global Macro Opportunities 3.28%
Dorval Global Convictions 3.19%
Invest Latitude Patrimoine 3.01%
MAM Solution 2.94%
Echiquier ARTY SRI 2.91%
Exclusif 21 2.84%
Eurose 2.63%
CPR Croissance Réactive 2.62%
VEGA Modéré Durable 2.43%
ODDO BHF Exklusiv : Polaris Balanced 2.40%
Carmignac Patrimoine 2.39%
AXA WF Global Optimal Income 2.36%
Tailor Allocation Defensive 2.32%
VEGA Euro Rendement ISR 2.19%
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe 1.96%
CT (Lux) Sustainable Multi-Asset Income 1.86%
Moneta Long Short 1.69%
Vivienne Ouessant 1.66%
Dorval Global Convictions Patrimoine 1.66%
Lazard Patrimoine Opportunities SRI 1.27%
Echiquier Allocation Flexible 1.12%
Nordea 1 - Stable Return 1.00%
Gay-Lussac Europe Flex 0.83%
Tikehau International Cross Assets 0.73%
BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR) 0.66%
BDL Rempart 0.61%
Lazard Patrimoine SRI 0.44%
Ethna-Aktiv 0.44%
Sunny Patrimoine 2.0 0.34%
Ruffer Total Return International -0.01%
OPCVM Actions Perf. YTD
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BNP Paribas Energy Transition 16.99%
MS INVF Global Opportunity 15.36%
Franklin Technology Fund 13.87%
Pictet Digital 13.46%
AXA WF Framlington Robotech 13.41%
Loomis Sayles U.S. Growth 13.29%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology 12.74%
BGF World Technology 12.66%
Fidelity Global Technology 12.60%
Templeton Global Climate Change Fund 11.59%
Echiquier Artificial Intelligence 11.46%
Thematics AI and Robotics 11.32%
Threadneedle (Lux) Global Technology 11.24%
BNP Paribas Funds China Equity 10.94%
Richelieu America ESG 10.94%
Mirova Global Environmental Equity 10.80%
AXA WF ACT Clean Economy 10.65%
R-co Valor 4Change Global Equity 10.61%
Pictet – Clean Energy Transition 10.50%
Valeur Intrinsèque 10.23%
BNY Mellon Blockchain Innovation Fund 10.19%
AXA Aedificandi 9.49%
MainFirst Global Equities Fund 9.35%
CM-AM Global Gold 8.81%
M Climate Solutions 8.60%
CM-AM Pierre 8.59%
Thematics Safety 8.25%
BGF Sustainable Energy 8.22%
Berenberg European Focus 8.09%
Fidelity Sustainable Water & Waste 8.02%
Thematics Subscription Economy 8.02%
Threadneedle (Lux) American Fund 8.02%
Templeton Asian Growth Fund 7.91%
GemEquity 7.76%
Thematics Meta 7.74%
BNP Paribas Aqua 7.72%
CPR Global Disruptive Opportunities 7.68%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund 7.43%
La Française Inflection Point Carbon Impact Global 7.32%
JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities 7.28%
Pictet Global Megatrend Selection 7.24%
EdR Fund Big Data 7.23%
Aperture European Innovation 7.11%
OFI Invest ISR Grandes Marques 7.08%
CM-AM Global Leaders 7.05%
OFI Invest US Equity 7.02%
Franklin U.S. Opportunities Fund 6.90%
EdR Fund US Value 6.77%
Thematics Water 6.57%
Athymis Millennial 6.57%
BNP Paribas Climate Impact 6.51%
Comgest Monde 6.32%
DNCA Invest Beyond Semperosa 6.16%
Pictet - Global Environmental Opportunities 6.15%
Pictet Security 6.05%
GIS SRI Ageing Population 6.02%
Jupiter Global Ecology Growth 5.95%
Goldman Sachs Emerging Markets CORE Equity Portfolio 5.85%
Echiquier World Next Leaders 5.82%
ODDO BHF Green Planet 5.77%
Carmignac Investissement 5.47%
Digital Stars Europe 5.19%
Echiquier World Equity Growth 5.15%
M&G (Lux) Global Dividend Fund 5.10%
G Fund World (R) Evolutions 5.04%
Russell Inv. World Equity Fund 4.96%
Sanso Smart Climate 4.79%
M&G (Lux) Global Themes Fund 4.75%
Mandarine Global Microcap 4.75%
Candriam EQ L Europe Innovation 4.75%
Mirova Global Sustainable Equity 4.68%
Mandarine Global Transition 4.59%
CPR Silver Age 4.33%
Pictet Water 3.87%
DNCA Invest Beyond Global Leaders 3.61%
AXA WF ACT Social Progress 3.57%
Piquemal Houghton Global Equities 3.47%
BNP Paribas Funds Smart Food 3.19%
M&G (Lux) Positive Impact Fund 3.10%
Fourpoints Thematic Selection 3.10%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund 2.99%
MS INVF Global Brands 2.96%
CPR Invest - Food For Generations 2.71%
Candriam Equities L Oncology Impact 1.82%
SLF (LUX) Equity ESG Global High Dividend 1.51%
Legg Mason ClearBridge Infrastructure Value 1.04%
ODDO BHF Future of Food 0.98%
EdR Fund Healthcare -0.22%
JPMorgan Funds - Global Healthcare -1.35%
Arc Actions Santé Innovante ESG -1.35%
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Vous souhaitez vous aussi battre le meilleur des taux et des actions sur longue période ?

 

11 après sa création, Ginjer AM est en passe de remporter son pari : battre le meilleur des taux et des actions sur longue période. « Nos performances commencent à réaliser ce que nous voulions. Nous sommes en train de grappiller du terrain et battre nos confrères avec l’espoir de devenir un fonds de fond de portefeuille chez les conseillers financiers », souligne le fondateur Léonard Cohen.
 

Les performances ? Ce sont celles de Ginjer Actifs 360, l’unique stratégie proposée la société de gestion. Et en effet, le fonds est 1er quartile de nombreuses périodes, aussi sur 1 mois et 3 mois que sur 3 ans et 8 ans). « Depuis 3 ans, notre surperformance n’a été faite quasiment que dans des vents contraires », précise même Bruno Zaraya, associé-fondateur en charge du développement retail.

 

💪 Ma différence, c’est ma force

 

Pour poursuivre la métaphore maritime, ce résultat s’explique en 3 mots : GARDER LE CAP. Un slogan martelé par Ginjer AM. En d’autres termes, l’équipe s’impose une véritable discipline de gestion qu’elle maintient sur le long terme.

 

Cela se traduit par :

 

  • ➡️ Une forte liquidité : que du large cap pour les actions, que du souverain pour les obligations

 

Un marqueur fort au moment où de nombreux investisseurs font le choix d’aller vers de l’illiquide de + en + illiquide. « Attention : une valeur qui pesait 45 milliards € peut tomber en faillite en 18 mois, alors qu’elle était en croissance. En septembre, les fonds de pension anglais ont vu des obligations indexées sur l’inflation plonger complétement en raison de problèmes de liquidité et cette nécessité de trouver du cash n’importe où. Pendant plusieurs années, les banquiers centraux ont amené l’argent à une valeur zéro. Ce monde est derrière nous mais les problèmes de liquidité sont devant nous », nous alerte Léonard Cohen. »

 

  • ➡️ Un taux de rotation très faible

 

« Ce n’est pas quelque chose de vain, insiste-t-il, nous maintenons nos convictions sur des paris et nous accompagnons ces sociétés en portefeuille ». Grâce à ses balises et son travail d’analyse différent, Ginjer AM revendique détoxiquer tous les bruits de marché (provoqués par les structurés, les trackers…) pour distinguer le risque systémique des risques épidermiques : « Le seul risque qui doit être porté par les investisseurs est que nous nous trompions et ne l’identifions pas. Notre défi est d’apporter une différence pour de la performance. Les remontées de taux d’intérêts, le moindre soutien des banquiers centraux, les éléments exogènes (covid, guerre en Ukraine) montrent cette nécessité. »

 

🎢 No pain, no gain

 

À partir de 2015, le choix a été fait d’assumer la volatilité. Dans la pratique, cela s'est vérifié depuis avec un taux d’exposition aux actions autour de 80%.

 

 

« Quand les taux d’intérêts étaient négatifs, quels espoirs avions-nous de détenir des obligations ? Regardez la performance depuis 2019 de vos fonds qui détenaient des obligations, elle s’est considérablement dégradée ! Bien sûr que vos clients ne supportent pas la volatilité et les variations que nous pouvons connaître. Mais ne gérer qu’avec l’idée de baisser la volatilité, cela n’a été que CONTREPRODUCTIF pour la performance », rappelle Léonard Cohen.

 

Revers de la médaille, des drawdowns marqués sur certaines périodes. Mais étaient-ils vraiment justifiés puisque les rebonds étaient juste après ? « Si vous les occultez, vous voyez une tendance. C’est le cap qui reflète nos analyses différentes », ajoute l’équipe qui se décrit comme « un animal atypique ».

 

🔎 Toujours des actions mais lesquelles ?

 

L'impression qui peut ressortir est celle d'un portefeuille plutôt figé. « C’est un reproche que l’on nous fait souvent : que nous ne sommes pas assez flexibles », reconnaît Léonard Cohen. À nouveau, la société assume son positionnement en faveur des actions. Aujourd’hui, il n’y a plus ni convertibles, ni futures (30% d’actions ont été achetées en remplacement).

 

Pour les sélectionner, la gestion va analyser le potentiel du titre, c’est-à-dire le différentiel entre les objectifs de prix et les cours de bourse. Or, il y a des secteurs dont la baisse des cours est beaucoup plus importante, alors même que le risque généré par les peurs ayant alimenté tout 2022 (inflation, Ukraine) n'est pas systémique. Ainsi, les rebonds pourraient être extrêmement violents lorsque le risque se réduira selon la société. « Les potentiels se réorientent vers d’autres segments que ceux que vous imaginiez. À partir du moment où l’on a nos balises et que l’on ne craint pas ce risque systémique, on s’oriente vers ces secteurs. On n’est pas si flexible, mais on a beaucoup de potentiel sans avoir besoin de changer le portefeuille », poursuit le fondateur. En première ligne : financières, matières premières et industriels, qui continuent d’avoir des potentiels suffisants pour battre le meilleur des marchés actions et taux. 

 

En résulte un portefeuille « stable, cohérent et transparent », reflet de la philosophie recherchée par Ginjer AM. « Progressivement, vous allez nous voir en tête de beaucoup de classements. J’espère que vous nous ferez confiance car on a besoin de vous ! » lâche même Léonard Cohen.

 

Pour en savoir plus sur Ginjer Actifs 360, contactez Bruno Zaraya et Dimitri Sion en cliquant ici.

 

Article rédigé par H24 Finance. Tous droits réservés.


OPCVM PEA Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Axiom European Banks Equity 21.07%
Dorval Manageurs Europe 12.14%
Tailor Actions Avenir ISR 11.78%
R-co Conviction Equity Value Euro 11.17%
Dorval Manageurs 10.81%
LFR Euro Développement Durable ISR 10.70%
Quadrige Europe Midcaps 9.65%
Quadrator SRI 9.58%
Groupama Avenir Euro 9.55%
VEGA France Opportunités ISR 9.41%
MainFirst Top European Ideas 9.36%
MainFirst Germany Fund 8.94%
EdR SICAV Tricolore Rendement 8.80%
Sycomore Sélection Midcap 8.76%
Sycomore Francecap 8.62%
Pluvalca Disruptive Opportunities 8.50%
NN (L) Euro High Dividend 8.49%
Amplegest Pricing Power 8.44%
Alken European Opportunities 8.42%
EdR SICAV Euro Sustainable Equity 8.33%
OFI RS Equity Climate Change 8.26%
Uzès WWW Perf 8.02%
Sycomore Europe Happy @ Work 7.83%
Mandarine Unique 7.81%
FCP Mon PEA 7.78%
Tocqueville Value Europe ISR 7.77%
Mirova Europe Environmental Equity 7.76%
Tocqueville France ISR 7.70%
Fidelity Europe 7.67%
C-Quadrat Europe Smallcap 7.49%
Mandarine Social Leaders 7.48%
Echiquier Value Euro 7.46%
MAM Premium Europe 7.43%
G Fund Opportunities Europe 7.29%
Erasmus Mid Cap Euro 7.11%
Athymis Trendsetters Europe 7.03%
Centifolia 6.79%
Montségur Dividendes 6.70%
Sycomore Europe Eco Solutions 6.68%
Richelieu Family Small Cap 6.62%
Generali France Future Leaders 6.55%
BDL Convictions 6.50%
Dorval Manageurs Small Cap Euro 6.46%
Lazard Small Caps France 5.92%
Moneta Multi Caps 5.86%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 5.72%
LONVIA Avenir Mid-Cap Europe 5.60%
Indépendance France Small 5.58%
Montségur Croissance 5.47%
Quadrige France Smallcaps 5.46%
Pluvalca Sustainable Opportunities 5.08%
Erasmus Small Cap Euro 4.96%
Echiquier Positive Impact Europe 4.95%
CPR Croissance Dynamique 4.84%
Sextant PME 4.74%
Auris - Evolution Europe ISR 4.31%
Mandarine Europe Microcap 4.25%
La Française Actions France PME 4.07%
Eiffel Nova Europe ISR 3.96%
Indépendance Europe Small 3.84%
ELEVA Leaders Small & Mid Cap Europe 3.70%
DNCA Invest SRI Norden Europe 3.49%
Gay-Lussac Green Impact 3.37%
R-co Thematic Silver Plus 3.03%
OPCVM Obligations Convertibles Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Lazard Convertible Global 5.48%
M Global Convertibles SRI 4.06%