CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
7954.98 -1.28% +5.46%
OPCVM Actions Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Sycomore Sustainable Tech 21.48%
CM-AM Global Gold 21.10%
Pictet - Digital 19.05%
Carmignac Investissement 17.32%
Franklin Technology Fund 16.89%
Franklin U.S. Opportunities Fund 16.65%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology 16.25%
Athymis Millennial 15.24%
Mirova Global Sustainable Equity 15.16%
OFI Invest ISR Grandes Marques 14.80%
CPR Global Disruptive Opportunities 14.47%
Digital Stars Europe 14.40%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund 14.35%
AXA WF Robotech 14.19%
Echiquier World Equity Growth 14.03%
CM-AM Global Leaders 13.85%
Loomis Sayles U.S. Growth 13.74%
Echiquier Artificial Intelligence 13.72%
G Fund - Global Disruption 13.06%
Mandarine Global Transition 12.71%
Jupiter Global Ecology Growth 12.13%
ODDO BHF Artificial Intelligence 11.85%
Thematics AI and Robotics 11.60%
Comgest Monde 11.52%
Square Megatrends Champions 11.22%
Fidelity Global Technology 11.20%
R-co Thematic Blockchain Global Equity 10.64%
Sienna Actions Bas Carbone ISR 10.40%
Sanso Smart Climate 10.39%
Russell Inv. World Equity Fund 10.03%
Pictet - Global Environmental Opportunities 9.95%
Covéa Ruptures 9.81%
Templeton Global Climate Change Fund 9.79%
MS INVF Global Opportunity 9.79%
Aesculape SRI 9.45%
Pictet - Clean Energy Transition 9.43%
GIS SRI Ageing Population 9.05%
M&G (Lux) Global Dividend Fund 8.83%
Pictet - Water 8.50%
R-co Valor 4Change Global Equity 8.46%
Pictet - Security 8.45%
JPMorgan Funds - Global Dividend 8.41%
Sextant Tech 8.10%
DNCA Invest Beyond Semperosa 7.78%
CPR Invest Hydrogen 7.64%
BNP Paribas Aqua 7.46%
Thematics Water 7.28%
Ecofi Enjeux Futurs 7.01%
BNP Paribas US Small Cap 6.99%
Pictet - Global Megatrend Selection 6.82%
Thematics Meta 6.45%
GemEquity 6.34%
JPMorgan Funds - Global Healthcare 5.86%
Valeur Intrinsèque 5.81%
Candriam Equities L Oncology Impact 5.00%
EdR Fund Big Data 4.93%
Richelieu America 4.86%
EdR Fund US Value 4.20%
Piquemal Houghton Global Equities 4.01%
MS INVF Global Brands 3.91%
Mandarine Global Microcap 3.73%
Pictet - Premium Brands 2.83%
Candriam EQ L Europe Innovation 2.50%
AXA Aedificandi 1.90%
JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities 1.79%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund 1.64%
FTGF ClearBridge Infrastructure Value 1.43%
Echiquier World Next Leaders -1.12%
EdR Fund Healthcare -2.17%
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Un fonds flexible patrimonial à +11,01% YTD...

3 questions à Augustin Picquendar, gérant de la gamme évolutive chez DNCA Finance.

 

 

 Rappelez-nous ce qu'est DNCA Evolutif et ses récentes évolutions...

 

Augustin Picquendar

DNCA Invest Evolutif est l’une des stratégies pionnières de la gestion flexible avec un track record de plus de 20 ans.

 

Ce fonds « tout temps » présente plusieurs avantages dont la flexibilité et la réactivité de son allocation, mais aussi celui de la diversification à travers les classes d’actifs, les zones géographiques et les styles de gestion.

 

L’allocation entre les actions, obligations et le monétaire ainsi que la sélection des valeurs constituent le moteur de performance du fonds. Nous la gérons de manière dynamique via un pilotage actif du niveau d’exposition aux actions dans une fourchette de 0 à 100%.

 

Avec Alexis Albert, nous avons fait évoluer le processus d’investissement pour le doter de nouveaux outils d’analyse et rendre l’allocation plus réactive et internationale avec notamment une pondération de 40% de la poche actions sur les valeurs américaines.

 

L’allocation du fonds entre les grandes classes d’actifs est désormais pilotée de manière plus directe par nos anticipations sur l’environnement macro-économique mondial (régimes d’inflation et d’anticipation de taux, croissance, etc.).

 

 Quelle est sa place dans un portefeuille ?

 

Augustin Picquendar

Les fonds flexibles sont des stratégies cœur de portefeuille : ils permettent d’investir dans des actifs variés et laissent les marges de manœuvre nécessaires aux gérants pour adapter rapidement le portefeuille aux évolutions des marchés financiers.

 

L’environnement actuel est favorable aux fonds flexibles puisqu’ils peuvent s’appuyer sur leur poche actions comme obligataire pour générer de la performance d’autant plus que la normalisation des marchés obligataires et monétaires permet la reconstitution d’un moteur de performance oublié lors de ces dernières années.

 

 Comment expliquer la bonne performance depuis le début de l'année ?

 

Augustin Picquendar

Au 13 mai, DNCA Invest Evolutif est en hausse de +11.01% et affiche des performances positives sur 10 ans, 5 ans, 3 ans et 1 an conformément à son ambition patrimoniale.

 

Notre exposition aux actions (64% en moyenne en 2024) a été le principal moteur de la performance.

 

Plus spécifiquement, les valeurs de croissance telles que Meta, Elli Lilly, ASML et Novo Nordisk ont été très contributeurs positifs à l’instar de certaines valeurs cycliques de qualité telles que Publicis, Schneider et Carrier et deux de nos valeurs financières JPMorgan et Unicredit.

 

Notre portefeuille taux majoritairement exposé aux obligations Investment Grade européennes devrait également être un contributeur à la performance 2024 avec un rendement actuariel de 4.10 pour une de sensibilité courte de 3.30.

 

Pour en savoir plus sur les fonds de DNCA Finance, cliquez ici.

 


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OPCVM PEA Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Axiom European Banks Equity 33.21%
Alken Fund Small Cap Europe 14.64%
Sycomore Europe Happy @ Work 14.45%
Alken European Opportunities 14.40%
Indépendance France Small 14.18%
France Engagement 14.15%
VEGA France Opportunités ISR 13.72%
VEGA Europe Convictions ISR 13.08%
Dorval Manageurs 12.85%
Tailor Actions Avenir ISR 12.84%
Uzès WWW Perf 12.81%
Tocqueville Euro Equity ISR 12.07%
Tocqueville Croissance Euro ISR 11.95%
Dorval Manageurs Europe 11.48%
G Fund Opportunities Europe 11.21%
Indépendance Europe Small 11.13%
Amplegest Pricing Power 10.96%
Echiquier Positive Impact Europe 10.77%
Centifolia 10.75%
DNCA Invest SRI Norden Europe 10.43%
EdR SICAV Tricolore Convictions 10.16%
OFI Invest ESG Equity Climate Change 9.87%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 9.20%
Palatine Europe Sustainable Employment 9.11%
BDL Convictions 9.06%
BNP Paribas Développement Humain 9.04%
Dorval European Climate Initiative 8.94%
FCP Mon PEA 8.61%
LFR Euro Développement Durable ISR 8.58%
Richelieu Family 8.29%
Quadrige France Smallcaps 8.26%
EdR SICAV Euro Sustainable Equity 8.22%
Athymis Trendsetters Europe 8.20%
R-co Conviction Equity Value Euro 8.03%
Covéa Perspectives Entreprises 7.98%
Mandarine Europe Microcap 7.94%
CPR Croissance Dynamique 7.92%
Fidelity Europe 7.78%
Pluvalca Small Caps 7.31%
Sycomore Europe Eco Solutions 7.17%
Mandarine Unique 6.25%
Mandarine Premium Europe 5.93%
Erasmus Small Cap Euro 5.51%
Quadrator SRI 5.31%
Moneta Multi Caps 4.83%
Echiquier Value Euro 4.27%
Groupama Avenir Euro 3.91%
Lazard Small Caps France 3.90%
Mandarine Social Leaders 3.70%
Mirova Europe Environmental Equity 3.61%
Gay-Lussac Smallcaps 1.50%
Erasmus Mid Cap Euro 1.43%
Quadrige Europe Midcaps 1.36%
LONVIA Avenir Mid-Cap Europe 1.22%
Eiffel Nova Europe ISR -1.38%
OPCVM Obligations Convertibles Perf. YTD
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M Global Convertibles SRI -0.75%
Lazard Convertible Global -1.10%