Le mail de rentrée d’une cgp reçu sur la boîte H24…

« Je suis en plein dans la semaine de la rentrée scolaire. J’ai une ado de 14 ans qui considère désormais que mon métier est parfaitement inutile, et deux garçons de 8 et 9 ans qui doivent déjà arbitrer entre le judo, le foot et le rugby. Et, entre nous, j’en ai déjà ras-le-bol de ces listes de fournitures scolaires qui changent en permanence. 😉

À côté, construire une allocation d’actifs paraît presque reposant. Pour mes clients, j’ai donc décidé de faire exactement l’inverse de ce que je fais avec mes enfants : ne pas courir après tout le monde.

Je veux des fonds que je comprends, des gérants auxquels je peux laisser du temps et des stratégies qui ne réagissent pas toutes de la même manière au même moment.

Voilà mes 8 choix pour cette rentrée.

1. M&G (Lux) Optimal Income Fund — M&G Investments
Pour garder une vraie souplesse sur l’obligataire. Dans ce marché, je préfère laisser le gérant arbitrer entre crédit, taux et duration plutôt que de faire moi-même des paris trop précis.

2. IVO EM Corporate Debt UCITS — IVO Capital Partners
Pour aller chercher du rendement sur la dette émergente. Une poche mesurée, évidemment, mais j’aime assez l’idée d’investir là où tout le monde ne regarde pas.

3. ELEVA Absolute Return Dynamic — ELEVA Capital
Pour ajouter une stratégie long/short. J’aime l’idée d’avoir un gérant qui puisse aussi chercher de la performance lorsque les marchés deviennent moins évidents.

4. Pictet TR – Sirius — Pictet AM
Pour intégrer une stratégie qui ne réagit pas forcément comme le reste du portefeuille. La diversification, ce n’est pas avoir dix lignes qui baissent ensemble.

5. Echiquier World Equity Growth — La Financière de l’Échiquier
Pour les actions internationales. Des convictions, des entreprises de croissance et une philosophie suffisamment claire pour être expliquée à mes clients sans sortir un PowerPoint de 47 pages.

6. Indépendance France Small & Mid — Indépendance AM
Les petites et moyennes valeurs ont été suffisamment délaissées. Je préfère commencer à y revenir avant que tout le monde trouve à nouveau l’idée formidable.

7. Mandarine Europe Microcap — Mandarine Gestion
Parce que les petites valeurs européennes finiront bien par retrouver leur heure. Et je préfère être là un peu trop tôt qu’arriver lorsque tout le monde aura déjà eu la même idée.

8. Regnan Sustainable Water & Waste — JO Hambro Capital Management
L’eau et les déchets ne sont peut-être pas les sujets les plus glamour d’un dîner. Mais j’ai le sentiment qu’on en parlera encore lorsque certaines thématiques à la mode auront disparu.

Voilà. Huit fonds.

Pas forcément celui qui fera +30 %. Et c’est très bien comme ça. À la maison, ma fille ado a déjà sa propre stratégie : ne surtout pas suivre les recommandations de ses parents. Mes garçons sont moins contrariants : ils attendent déjà les vacances de la Toussaint. 😉 Après quelques rentrées scolaires et financières, j’ai fini par comprendre une chose : on ne maîtrise pas tout. 

On essaie surtout de construire quelque chose qui tienne lorsque les choses ne se passeront pas exactement comme prévu.🤪 »