VEGA Euro Rendement ISR - FR0011037894

Note Morningstar : Exposition Actions : 0% à  40%

Date de création
2011
Encours
1,57 Md€
Gérants
Jérôme TAVERNIERPatrick LANCIAUXSaidé EL HACHEM

Performances

2026 (YTD) 2025 2024
1.07 % 3.01 % 4.2 %
1 an 3 ans 5 ans
2.32 % 3.89 % 0.64 %
Société de gestion
VEGA Investment Solutions
Catégorie du fonds
Diversifiés / Flexibles
Grand prix de la finance

Ce fonds est lauréat du Grand Prix de la Finance

Commentaire du mois de Juin 2026

L'accalmie, sinon la normalisation, de la situation dans le détroit d'Ormuz a permis un reflux des prix de l'énergie, une révision à la baisse des anticipations d'inflation et un recul des taux d'intérêt à long terme. Ce contexte a été favorable aux actifs risqués, même si les actions restent dominées par le thème de l'intelligence artificielle. Les fondamentaux macroéconomiques sont résilients et en zone euro, les indicateurs reflètent une amélioration dans les services. L'allocation du portefeuille est toujours à surpondérer sur les actions, avec une exposition nette de 30,5%.

Sur la poche Taux, qui profite de la détente des rendements obligataires et d'un portage toujours attractif, la stratégie a consisté à rallonger la duration sur environ 30% de la poche pour se décaler davantage sur la courbe de crédit sur le 7 ans, plus intéressant selon les conditions de marché. La sensibilité de la poche reste toutefois légèrement inférieure à celle de l'indice de référence. Le marché de crédit, dont les primes de risque sont restées globalement stables, offre à nouveau des opportunités d'investissement, y compris sur les segments les plus risqués, comme la dette subordonnée.

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Risque et frais

Risque du fonds (SRI)
1 2 3 4 5 6 7
Volatilité (12 mois)
6.79 %
Perte maximale (12 mois)
-5.22 %
Frais courants
1.36 %

Documents

Les données affichées sont mises à jour depuis un flux

Allocation d'actifs au 31/07/2026

Obligations 65.41 %

Actions 30.34 %

Cash 4.25 %

Autre 0 %

Distribution

Éligibilité Assureurs

AEP, Ageas, Allianz, Apicil / Intencial, AXA Thema, Cardif, CNP, Natixis Life, Nortia, Oradea, Primonial, Spirica, Suravenir, Vie Plus, Natixis Interepargne (à  partir de septembre 2020), ERES

Contacts commerciaux

Joëlle BOHBOT

06 27 94 45 09

Jean-Baptiste CHAMBERT

07 86 03 68 20

Performances

VEGA Euro Rendement ISR - FR0011037894

Données Morningstar au 30/08/2026

Calendaires

Glissantes

Performances glissantes annualisées


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