Trusteam Optimum - FR0007072160

Note Morningstar : Exposition Actions : 0% à  15%

Date de création
2002
Encours
114,48 M€
Gérants
Matthieu BERNARDMarie-Laurence BISWANG

Performances

2026 (YTD) 2025 2024
-0.09 % 3.55 % 4.96 %
1 an 3 ans 5 ans
0.48 % 3.93 % 1.02 %
Société de gestion
Auris Gestion
Catégorie du fonds
Diversifiés / Flexibles

Commentaire du mois de Août 2026

Sur la poche taux, le fonds a notamment bénéficié des obligations de notation high yield (Schaeffler, Europcar, Air France) et du rappel de certaines d'entre elles bien avant leur échéance (Valeo, Iliad 2027 et Clariane perpétuelles). Sur tensions des taux en fin de mois, nous avons investi en titres de notation Investment Grade de maximum 4 ans et avons arbitré Viatris 2027 pour Swedbank 2032 call août 2027.

Pour la poche actions active, les principaux contributeurs sont les valeurs dites « perdantes de l'IA » (Adyen et SAP). À l'inverse, UCB, Vonovia, Fielmann, Rational et Adidas ont été les principaux détracteurs. Au cours du mois, nous avons initié une position en Kone (performance opérationnelle solide), nous avons renforcé SAP (commentaires rassurants des pairs sur l'IA) et Finecobank (résultats et flux solides). Nous avons allégé ASML (prise de profits, +57,6% depuis le début d'année) et nous avons cédé Vonovia (contexte de hausse des taux d'intérêt). Par prudence, avec la résurgence du risque politique en France, nous avons sensiblement réduit notre exposition au marché français au cours des derniers mois. Celle-ci représente aujourd'hui environ 25 % de la poche actions, contre près de 38 % à fin juin 2026.

Pour lire l'intégralité du texte, télécharger le reporting.

Risque et frais

Risque du fonds (SRI)
1 2 3 4 5 6 7
Volatilité (12 mois)
3.25 %
Perte maximale (12 mois)
-2.34 %
Frais courants
1.4 %

Documents

Les données affichées sont mises à jour depuis un flux

Allocation d'actifs au 31/07/2026

Obligations 73.1 %

Actions 11.77 %

Cash 8.32 %

Autre 0 %

Distribution

Éligibilité Assureurs

Generali, Axa Thema, CD Partenaires, Finaveo, Nortia, Swiss Life...

Performances

Trusteam Optimum - FR0007072160

Données Morningstar au 07/10/2026

Calendaires

Glissantes

Performances glissantes annualisées


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2026 (YTD)
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