DNCA Invest Eurose - LU0284394235

Note Morningstar : Exposition Actions : 0% à 35%

Date de création
2007
Encours
5,95 Md€
Gérants
Romain GRANDISDamien LANTERNIERAdrien LE CLAINCHEBaptiste PLANCHARD

Performances

2026 (YTD) 2025 2024
0.51 % 7.81 % 2.94 %
1 an 3 ans 5 ans
1.5 % 4.6 % 3.44 %
Société de gestion
DNCA Finance
Catégorie du fonds
Diversifiés / Flexibles
Grand prix de la finance

Ce fonds est lauréat du Grand Prix de la Finance

Commentaire du mois de Juillet 2026

Le mois de juillet est marqué par un regain de tensions géopolitiques au Moyen-Orient et par la hausse des prix de l'énergie qui en découle. Un contexte favorable à une progression marquée des taux d'intérêt nominaux, portée à la fois par la progression des anticipations d'inflation et par la remontée des taux réels, soutenus par une économie résiliente. La communication de K. Warsh, à la suite du maintien des taux directeurs, laissant les investisseurs dans le doute quant à son réel engagement dans la lutte contre l'inflation, contribue à la pentification des courbes.

Malgré le contexte, les actifs risqués font preuve de résilience, avec un maintien des spreads et une hausse des indices actions. Cette performance masque cependant une forte rotation sectorielle. La technologie (hors logiciels), en particulier, pâtit de la défiance des investisseurs vis-à-vis des investissements massifs dans l'intelligence artificielle, allant jusqu'à engendrer un élargissement des spreads de crédit des émetteurs du secteur très présent sur le marché primaire depuis mi 2025. À l'inverse, le secteur de l'énergie bénéficie du regain de tensions au Moyen-Orient. Dans ce contexte, l'EURO STOXX 50 NR réalise une performance de +0,57% (+11,73% YTD), le crédit investment grade de -0,97 % (+0,35 % YTD) et le crédit à haut rendement de -0,29% (+1,54% YTD).

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Risque et frais

Risque du fonds (SRI)
1 2 3 4 5 6 7
Volatilité (12 mois)
5.11 %
Perte maximale (12 mois)
-3.26 %
Frais courants
1.49 %

Documents

Les données affichées sont mises à jour depuis un flux

Allocation d'actifs au 31/08/2026

Obligations 83.6 %

Actions 23.75 %

Cash -12.44 %

Autre 0.04 %

Distribution

Éligibilité Assureurs

Ageas, Allianz, Axa Thema, Cardif, Generali Patrimoine, La Mondiale, Skandia, Nortia, SwissLife, Vie Plus...

Contacts commerciaux

Vincent REMY

01 42 66 84 72

Benjamin LENEUTRE

01 58 62 57 22

Thomas LEMAIRE

07 77 97 52 97

Lambert DEMANGE

01 58 62 54 83

Benjamin BILLOUE

01 72 38 92 51

Alexandre DE LA RAITRIE

06 29 27 52 56

Sébastien LEPAGE

01 83 97 11 75

Performances

DNCA Invest Eurose - LU0284394235

Données Morningstar au 15/10/2026

Calendaires

Glissantes

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2026 (YTD)
1.63 %

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2026 (YTD)
-0.70 %

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2026 (YTD)
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2026 (YTD)
-5.94 %

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